參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　11.C[解析]流動性反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債狀況及變動對均衡要求的滿足程度，因而商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動性和負債流動性兩個方面。

　　12.A[解析]流動性風(fēng)險通常被認為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，所以A項正確。

　　13.C[解析]貸款總額與核。存款比率的值越高說明商業(yè)銀行流動性越差。

　　14.D[解析]商業(yè)銀行將大量短期借款用于長期貸款，即“借短貸長”，是最常見的資產(chǎn)負債的期限錯配情況，所以A項正確;商業(yè)銀行必須隨時準備應(yīng)付現(xiàn)金的巨額需求，特別是在每周的最后幾天、每月的最初幾日，每年的節(jié)假日，所以B項正確;商業(yè)銀行對利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，所以C項正確;商業(yè)銀行在正常范圍內(nèi)的“借短貸長”的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)特點所引起的持有期缺口，是一種正常的、可控性的流動性風(fēng)險，所以D項不正確。

　　15.C[解析]根據(jù)公式：融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額=700-300=400(億元);

　　融資需求(借入資金)=融資缺口+流動性資產(chǎn)=400+200=600(億元)。

　　所以答案為C。

　　16.B[解析]高級管理層首先應(yīng)該明確外幣流動性的管理架構(gòu)，可以選擇外幣的流動性管理集中在總部或分散到各分行，所以A項正確，B項錯誤。商業(yè)銀行的外幣流動性管理決策依賴于其融資需求的規(guī)模和進入外匯市場融資的渠道，我國的外幣流動性管理方法仍主要依賴歷史數(shù)據(jù)和管理人員的主觀判斷與估計，所以CD項正確。

　　17.B[解析]在情景分析中，商業(yè)銀行自身問題所造成的流動性危機的狀況下的假設(shè)是商業(yè)銀行的許多負債無法展期或以其他負債替代，必須按期償還，因此不得不減少相應(yīng)資產(chǎn)。

　　18.D[解析]D項情景分析是流動性風(fēng)險監(jiān)測與控制的內(nèi)容之一，所以D項正確。

　　19.A[解析]流動性危機的來源也就是流動性需求大于流動性資金的來源，所以A項正確。

　　20.D[解析]商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)受多種因素的影響。例如，商業(yè)銀行對利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，所以A項正確;外部市場因素的變化同樣會影響資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，例如，股票投資收益率上升時，存款人傾向于將資金從銀行中撤出并轉(zhuǎn)投到股票市場，而貸款人可能推進新的貸款請求或加速提取那些支付低利率的信貸額度，結(jié)果是造成商業(yè)銀行的流動性緊張，所以BC項正確;商業(yè)銀行增加網(wǎng)點數(shù)量不會影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，所以D項的說法錯誤。

　　二、多項選擇題

　　1.ACDE[解析]活期存款、中央銀行存款、定期存款、應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款、發(fā)放的票據(jù)和債券等屬于流動性負債。

　　2.BCE[解析]資產(chǎn)流動性是商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)在無損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強，商業(yè)銀行應(yīng)當估算所持有的可變現(xiàn)資產(chǎn)量，把流動性資產(chǎn)持有與之前的流動性需求進行比較，以確定流動性的適宜度，所以BCE項正確;AD屬于負債流動性的內(nèi)容。

　　3.ABC[解析]影響商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警的外部指標/信號有市場上出現(xiàn)關(guān)于該商業(yè)銀行的負面?zhèn)餮?，外部評級下降，客戶大量求證不利于商業(yè)銀行的傳言，所發(fā)行的股票價格下跌，所以ABC正確;DE項屬于融資指標/信號。

　　4.BCD[解析]我國商業(yè)銀行本外幣應(yīng)學(xué)習(xí)和引進的國際先進的流動性管理方法，包括嘗試建立和運用資產(chǎn)負債管理信息系統(tǒng)，及時掌握行內(nèi)所有資產(chǎn)負債期限的匹配情況，進行動態(tài)的、精確的流動性缺口管理，所以BCD項正確。

　　5.ABCD[解析]內(nèi)部指標主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。例如，多項業(yè)務(wù)風(fēng)險水平增加、盈利能力下降、負債過于集中、資產(chǎn)質(zhì)量下降，所以ABCD正確，外部評級下降屬于外部指標。

　　6.ACE[解析]負債性資產(chǎn)是商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時獲得需要的資金，籌資能力越強，籌資成本越低，則流動性越強，公司機構(gòu)存款人可以監(jiān)測商業(yè)銀行發(fā)行的債券和票據(jù)在二級市場交易價格的變化，所以ACE正確。

　　7.BDE[解析]現(xiàn)金頭寸指標低意味著商業(yè)銀行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越弱，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險就越高，所以B項正確;貸款總額與總資產(chǎn)的比率高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險就越高，所以D項正確;一般來說，易變負債與總資產(chǎn)的比率大則商業(yè)銀行面臨的流動性風(fēng)險越高，所以E項正確。

　　8.ABD[解析]久期缺口用來衡量利率變化直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值，當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，所以AB項正確，C項錯誤;當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性就減弱，所以D項正確，E項錯誤。

　　9.ACE[解析]我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的通常做法是在總行設(shè)立資產(chǎn)負債管理委員會，制定全行的流動性管理政策，所以A項正確;由計劃資金部門作為全行的司庫，通過行內(nèi)“上存下借”機制調(diào)劑各分行頭寸余缺，將分行缺口集中到總行，所以B項錯誤。通過制定本外幣資金管理辦法，對日常頭寸的監(jiān)控、調(diào)撥、清算進行管理，通過對貸存比、流動性比率、中長期貸款比例等指標的考核，加強對全行流動性的管理，所以CE項正確。運用貨幣市場、公開市場等于外部市場平盤，保證在總行分散管理、配置資金，所以D項錯誤。

　　10.ABCDE[解析]略

　　三、判斷題

　　1.×[解析]對于主動負債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度通常為負值。

　　2.×[解析]流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高。

　　3.×[解析]對于敏感性負債，商業(yè)銀行應(yīng)保持較強的流動性儲備，通常為總額的80%。

　　4.×[解析]以零售性質(zhì)資金來源為主的商業(yè)銀行，其流動性風(fēng)險相對較低。

　　5.×[解析]安全性、流動性、盈利性被看作是商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的三個原則。

　　6.×[解析]商業(yè)銀行如果認為某種外幣是重要的對外結(jié)算工具，也可以選擇以絕對方式匹配債務(wù)組合，即完全持有該重要貨幣用來匹配所有外幣債務(wù)，而減少其他外幣的持有量。

　　7.×[解析]商業(yè)銀行通過金融市場控制風(fēng)險。公開市場、貨幣市場和債券市場是商業(yè)銀行獲取資金，滿足流動性需求的快捷通道。

　　8.×[解析]當久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值影響越大，對其流動性的影響也越顯著。

　　9.×[解析]商業(yè)銀行僅將核。存款的15%投入流動資產(chǎn)。

　　10.×[解析]商業(yè)銀行總的流動性需求等于負債流動性需求加上貸款流動性需求。