二、單項(xiàng)選擇題
21．A【解析】按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
22．A【解析】正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值的距離為1倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0．68，正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值的距離為2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0．95，而落在距均值的距離為3倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0．9973。
23．D【解析】解析同21題。
24．A【解析】全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，人們進(jìn)一步加深了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)也因此得到了迅速發(fā)展，由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式，轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)管理并舉，組織流程再造與定量分析技術(shù)并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
25．D【解析】結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。正是因?yàn)榈聡?guó)赫斯塔特銀行由于結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致破產(chǎn)，促成了國(guó)際性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類，通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。
26．C【解析】由于各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的理解并不一致，為了使商業(yè)銀行在建立和實(shí)施法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系這方面有一定的主動(dòng)性和靈活性，《巴塞爾新資本協(xié)議》只對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的定義作了一個(gè)嘗試性的規(guī)定：“法律風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口?！?BR>27．D【解析】健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值。健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理等功能。高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)可能性和財(cái)務(wù)成本，保護(hù)商業(yè)銀行所有者的利益，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。選項(xiàng)D“非系統(tǒng)管理”是錯(cuò)誤的。
28．C【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品，來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。故選C。
29．D【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。這是一個(gè)重要的理念突破，商業(yè)銀行不再是傳統(tǒng)上僅僅經(jīng)營(yíng)貨幣的金融機(jī)構(gòu)，而是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)。所以，選項(xiàng)D的敘述是不正確的。
30．B【解析】風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算涉及兩個(gè)重要因素的選?。褐眯潘胶统钟衅?。VaR值隨置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味著最大損失在持有期內(nèi)超出VaR值的可能性越小，反之則可能性越大。
31．C【解析】健康的風(fēng)險(xiǎn)文化包括：①樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念；②加強(qiáng)高級(jí)管理層的驅(qū)動(dòng)作用；③創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。不包括選項(xiàng)C。
32．B【解析】風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成，其中，風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的精神核心，也是風(fēng)險(xiǎn)文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識(shí)和制度來說，它對(duì)員工的行為具有更直接和長(zhǎng)效的影響力。
33．A【解析】實(shí)踐操作中，商業(yè)銀行的“風(fēng)險(xiǎn)管理部門”和“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”既要保持相互獨(dú)立，又要互為支持，但絕不能混為一談，也不是隸屬關(guān)系。
34．C【解析】為確保商業(yè)銀行內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，商業(yè)銀行在完善內(nèi)部控制體系的過程中，應(yīng)當(dāng)包括以下五個(gè)主要要素：內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督與糾正。其中，內(nèi)部控制措施是商業(yè)銀行日常工作的一個(gè)重要部分，每個(gè)業(yè)務(wù)都要建立控制措施，分清責(zé)任范圍，并接受仔細(xì)的、獨(dú)立的監(jiān)控。
35．D【解析】與單一法人客戶相比，集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下明顯特征：①內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁；②連環(huán)擔(dān)保十分普遍；③真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握；④系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高；⑤風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后管理難度較大。
36．A【解析】根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)：①縱向一體化企業(yè)集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。②橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。因此，選項(xiàng)A應(yīng)屬于企業(yè)集團(tuán)縱向一體化形式的內(nèi)容，選項(xiàng)B、C、D屬于企業(yè)集團(tuán)橫向多元化形式的內(nèi)容。
37．D【解析】授信集中度限額可以按不同維度進(jìn)行設(shè)定，其中行業(yè)等級(jí)、產(chǎn)品等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是其最常用的組合限額設(shè)定維度。因此，選項(xiàng)D“授信額度”不屬于最常用的組合限額設(shè)定維度。
38．D【解析】信用價(jià)差期權(quán)是商業(yè)銀行與交易雙方簽訂的以信用價(jià)差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期合約，以信用價(jià)差反映貸款的信用狀況。信用價(jià)差增加表明貸款信用狀況惡化，信用價(jià)差減少則表明貸款信用狀況提高。因此，信用價(jià)差期權(quán)可用于反映借款人信用狀況。
39．C【解析】信用衍生產(chǎn)品是用來轉(zhuǎn)移／對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，可以將單筆貸款或資產(chǎn)組合的全部違約風(fēng)險(xiǎn)，如轉(zhuǎn)移貸款等債權(quán)得不到償付的風(fēng)險(xiǎn)和信用質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移給交易對(duì)方。所以，選項(xiàng)A、D的敘述是正確的。信用衍生產(chǎn)品的違約保護(hù)功能在舍約的買方和賣方之間是不同的：買方付出一定的權(quán)益金來獲得違約保護(hù)，而賣方則以獲得一定的權(quán)益金為代價(jià)來承擔(dān)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。所以，選項(xiàng)B的敘述是正確的。信用衍生產(chǎn)品的交割可以采取實(shí)物或現(xiàn)金方式。所以，選項(xiàng)C的敘述是不正確的。
40．B【解析】風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)主要體現(xiàn)在以下幾方面：①保證對(duì)有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識(shí)；②傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度；③實(shí)施并支持一致的風(fēng)險(xiǎn)語言／術(shù)語；④使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險(xiǎn)信息；⑤告訴員工在施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé)；⑥利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動(dòng)、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)實(shí)施提供支持；⑦保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時(shí)、準(zhǔn)確地向上級(jí)或者同級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報(bào)告。根據(jù)第四方面可知，選項(xiàng)B的敘述是不正確的。
41．D【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》第六十四條規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)符合條件的微型和小型企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75％。
42．B【解析】投資活動(dòng)的現(xiàn)金流是企業(yè)買賣房產(chǎn)、購買機(jī)器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司，或者買賣其他公司的股票等的現(xiàn)金流。
43．C【解析】根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示的組合限額。資本轉(zhuǎn)換因子表示需要多少比例的資本來覆蓋在該組合的計(jì)劃授信的風(fēng)險(xiǎn)。某組合風(fēng)險(xiǎn)越大，其資本轉(zhuǎn)換因子越高。同樣的資本，風(fēng)險(xiǎn)越高的組合其計(jì)劃授信額越低。所以，選項(xiàng)C的敘述是不正確的。
44．B【解析】在限額管理中，商業(yè)銀行給予客戶的授信額度應(yīng)當(dāng)包括貸款、可交易資產(chǎn)、衍生工具及其他或有負(fù)債。從理論上講，只要確定的總授信額度小于或等于客戶的最高債務(wù)承受額即可。所以，選項(xiàng)B的敘述是不正確的。
45．D【解析】國(guó)際收支逆差與國(guó)際儲(chǔ)備之比是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)中的比例指標(biāo)。該指標(biāo)反映以一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備彌補(bǔ)其國(guó)際收支逆差的能力，一般限度是150％，超過這一限度說明風(fēng)險(xiǎn)較大。
46．B【解析】CreditRisk+模型是根據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款組合違約率進(jìn)行分析的，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。
47．D【解析】影響國(guó)家主權(quán)評(píng)級(jí)的因素包括人均收入、GDP增長(zhǎng)、通貨膨脹、財(cái)政平衡、外部平衡、外債、經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)、違約史指標(biāo)，以及后來增加的利差變量，金融部門潛在問題資產(chǎn)占GDP的百分比，金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP之比，私人部門信貸增長(zhǎng)的變化率和實(shí)際匯率變量。不包括選項(xiàng)D的“人口增長(zhǎng)率”。
48．B【解析】貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。例如，如果兩筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)隨著風(fēng)險(xiǎn)因素的變化同時(shí)上升或下降，則兩筆貸款是正相關(guān)的，即同時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性比較大；如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)下降而另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)上升，則兩筆貸款就是負(fù)相關(guān)的，即同時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性比較小。正是由于這種相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。
49．A【解析】盈利能力比率用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。所以，選項(xiàng)A的敘述是正確的。杠桿比率用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。所以，選項(xiàng)B的敘述是不正確的。流動(dòng)比率用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。效率比率是體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。所以，選項(xiàng)C、D的敘述均是不正確的。
50．D【解析】計(jì)算過程為：(1)凈利潤(rùn)=銷售收入×銷售凈利率=20×12％=2．4(億元)；(2)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]×100％=2．4／[(40+55)／2]×100％=5．05％。
51．C【解析】具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國(guó)家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人。所以，幼兒園不能作為保證人。
52．C【解析】資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。
53．D【解析】目前所使用的專家系統(tǒng)，雖然有各種各樣的架構(gòu)設(shè)計(jì)，但其選擇的關(guān)鍵要素都基本相似，其中，對(duì)企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。除了5Cs系統(tǒng)外，還有針對(duì)企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)、CAMELs系統(tǒng)，所以D選項(xiàng)的說法最準(zhǔn)確。
54．B【解析】從現(xiàn)代商業(yè)銀行管理，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看，市場(chǎng)交易人員(或業(yè)務(wù)部門)的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)以經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率和經(jīng)濟(jì)增加值為參照基準(zhǔn)。如果交易人員(或業(yè)務(wù)部門)在交易過程中承擔(dān)了很高的風(fēng)險(xiǎn)，則其所占用的經(jīng)濟(jì)資本必然很多，因此，即便交易人員(或業(yè)務(wù)部門)在當(dāng)期獲得了很高的收益，其真正創(chuàng)造的價(jià)值(經(jīng)濟(jì)增加值)也是有限的。
55．A【解析】利率互換是兩個(gè)交易對(duì)手僅就利息支付進(jìn)行相互交換，并不涉及本金的交換。例如，在固定利率與浮動(dòng)利率的互換交易中，交易的一方同意以固定利率支付給交易對(duì)手利息，反過來，交易對(duì)手同意以某一特定利率基準(zhǔn)(如LIBOR)的浮動(dòng)利率支付給對(duì)方利息。因此，利率互換主要用于轉(zhuǎn)移利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
56．A【解析】久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債利率敏感度進(jìn)行分析的重要方法，主要用于衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。久期分析并不是衡量利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的唯一方法。所以，選項(xiàng)A的敘述是不正確的。久期分析存在一定的局限性：①如果在計(jì)算敏感性權(quán)重時(shí)對(duì)每一時(shí)段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。所以，選項(xiàng)B、C的敘述是正確的。②對(duì)于利率的大幅變動(dòng)(大于1％)，由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動(dòng)無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。所以，選項(xiàng)D的敘述是正確的。四個(gè)選項(xiàng)中，只有選項(xiàng)A的敘述是不正確的。
57．D【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。故選D。
58．A【解析】如果期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格幾乎等于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)的即期市場(chǎng)價(jià)格，該期權(quán)就是平價(jià)期權(quán)。所以，選項(xiàng)A為正確答案。
59．D【解析】銀行資產(chǎn)分類劃分為銀行賬戶和交易賬戶。交易賬戶記錄金融工具和商品頭寸。交易賬戶中的項(xiàng)目通常按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)，當(dāng)缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以按模型定價(jià)。按模型定價(jià)是指將從市場(chǎng)獲得的其他相關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，計(jì)算或推算出交易頭寸的價(jià)值。與交易賬戶相對(duì)應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶，最典型的是存貸款業(yè)務(wù)。存貸款業(yè)務(wù)是銀行基本業(yè)務(wù)，歸為銀行賬戶。銀行賬戶中的項(xiàng)目則通常按歷史成本計(jì)價(jià)。所以，選項(xiàng)D的敘述是不正確的。
60．C【解析】本題中該項(xiàng)投資的預(yù)期收益率=20％×0．8+10％×0．1+0×0．1=17％，C選項(xiàng)正確。
61．D【解析】企業(yè)的現(xiàn)金流量分析針對(duì)不同期限的貸款側(cè)重點(diǎn)有所不同：對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款；對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考查借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量?jī)斶€貸款利息。．因此，本題D選項(xiàng)正確。
62．A【解析】根據(jù)久期分析法，利率變化對(duì)該商業(yè)銀行整體價(jià)值的影響如下：資產(chǎn)價(jià)值變化△1=一[總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期×總資產(chǎn)×市場(chǎng)利率變化／(1+市場(chǎng)利率)]；負(fù)債價(jià)值變化△2=一[總負(fù)債的加權(quán)平均久期×總資產(chǎn)×市場(chǎng)利率變化／(1+市場(chǎng)利率)]；整體價(jià)值變化=△1-△2，將本題數(shù)據(jù)帶入上述公式可得整體價(jià)值變化=-650×市場(chǎng)利率變化／(1+市場(chǎng)利率)>0，即商業(yè)銀行的整體價(jià)值上升了，其流動(dòng)性可能因此而增強(qiáng)。
63．B【解析】方差一協(xié)方差法的正態(tài)假設(shè)條件受到普遍質(zhì)疑，由于“肥尾”現(xiàn)象廣泛存在，許多金融資產(chǎn)的收益率分布并不符合正態(tài)分布，這樣，基于正態(tài)近似的模型往往會(huì)低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；歷史模擬法克服了方差一協(xié)方差法的部分缺陷，考慮到“肥尾”現(xiàn)象；蒙特卡洛模擬法是一種全值估計(jì)方法，可以處理非現(xiàn)行、大幅度波動(dòng)及“肥尾”問題。所以，用方差一協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法計(jì)算VaR值時(shí)，能處理收益率分布中存在的“肥尾”現(xiàn)象的是歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。
64．B【解析】信貸資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)(如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收賬款等)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離、重新組合、打包，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售并流通的證券的過程。但資產(chǎn)所有權(quán)并沒有售予證券投資者，故B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。
65．A【解析】根據(jù)死亡率模型(死亡率模型是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級(jí)的客戶／債項(xiàng)的違約概率)。該客戶能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率(貸款存活率)為：(1-0．8％)×(1-1．4％)×(1-2．1％)=95．757％，因此該筆貸款預(yù)計(jì)到期可收回的金額=1000×95．757％=957．57(萬元)，因此本題A選項(xiàng)正確。
66．B【解析】期權(quán)的價(jià)值(即期權(quán)費(fèi)也稱權(quán)利金)由其內(nèi)在價(jià)值(IntrinsicValue)和時(shí)間價(jià)值(TimeValue)兩部分構(gòu)成：①期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)的存續(xù)期間，執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益。如果期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格優(yōu)于即期市場(chǎng)價(jià)格，則該期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值。所以，價(jià)外期權(quán)與平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零。②期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分。當(dāng)期權(quán)為價(jià)外期權(quán)或平價(jià)期權(quán)時(shí)，由于其內(nèi)在價(jià)值為零，所以期權(quán)價(jià)值即為其時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而降低，到期日當(dāng)天期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。因此，本題中該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格一即期市場(chǎng)價(jià)格=7．43-20．96=-13．26，時(shí)間價(jià)值=期權(quán)價(jià)值一內(nèi)在價(jià)值=0．688-(-13．26)=13．948。
67．A【解析】題中所述銀行面臨的情況是貸款比重較高而債券投資業(yè)務(wù)比重較低，因此B選項(xiàng)“用自由債券進(jìn)行回購”則不太恰當(dāng)；而C、D選項(xiàng)是在貨幣市場(chǎng)進(jìn)行操作的短期行為，因此不能解決銀行長(zhǎng)期資金缺口問題。
68．C【解析】國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要類型包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、傳染風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、間接國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)七類。故選C。
69．D【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法的局限性包括：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)水平，不能反映資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對(duì)價(jià)格波動(dòng)的敏感性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體作用有限，需要輔之以缺口分析、久期分析等方法；②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法未涵蓋價(jià)格劇烈波動(dòng)等可能會(huì)對(duì)銀行造成重大損失的突發(fā)性小概率事件，需要采用壓力測(cè)試、情景分析等方法對(duì)其分析結(jié)果進(jìn)行補(bǔ)充。所以，選項(xiàng)A、B、C都是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法的局限性。
70．B【解析】賬面資本即所有者權(quán)益，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上所有者權(quán)益部分；賬面資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、一般準(zhǔn)備、信托賠償準(zhǔn)備和未分配利潤(rùn)等；監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本；經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本。故B選項(xiàng)正確。
71．D【解析】方差一協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠涫腔跉v史數(shù)據(jù)來估計(jì)未來，其成立的假設(shè)條件是未來和過去存在著分布的一致性，而突發(fā)事件打破了這種分布的一致性，其風(fēng)險(xiǎn)無法從歷史序列模型中得到揭示；只反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線性影響．無法準(zhǔn)確計(jì)量非線性金融工具(如期權(quán))的風(fēng)險(xiǎn)。因此選項(xiàng)D說法有誤。
72．D【解析】重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)各種類中最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間所存在的差異。
73．A【解析】在托收業(yè)務(wù)中，光票托收收款方式廣泛用于非貿(mào)易結(jié)算或貿(mào)易從屬費(fèi)用的收款等。
74．C【解析】一般情況下，如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較差；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好。由于本題中C項(xiàng)所選擇的投資組合相關(guān)性為正，風(fēng)險(xiǎn)分散效果最差，A選項(xiàng)的投資組合相關(guān)系數(shù)為負(fù)，其風(fēng)險(xiǎn)分散效果最好。
75．A【解析】非流程風(fēng)險(xiǎn)是指由政策、管理模式等系統(tǒng)性原因產(chǎn)生的，非經(jīng)營(yíng)管理流程所固有的和可以控制的操作風(fēng)險(xiǎn)因素，如人力資源配置不當(dāng)?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)。
76．D【解析】商業(yè)銀行進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估的主要目的是鼓勵(lì)各級(jí)機(jī)構(gòu)主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)測(cè)流程的有效管理。
77．D【解析】根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型提出了以下技術(shù)要求：置信水平采用99％的單尾置信區(qū)間；持有期為l0個(gè)營(yíng)業(yè)日；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為l年；至少每3個(gè)月更新一次數(shù)據(jù)。因此，本題中D選項(xiàng)應(yīng)采用歷史模擬法計(jì)算VaR值的說法是錯(cuò)誤的。
78．A【解析】外部評(píng)級(jí)是專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評(píng)估，主要依靠專家定性分析。故選A。
79．B【解析】監(jiān)管當(dāng)局允許商業(yè)銀行在計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，使用內(nèi)部確定的相關(guān)系數(shù)，但商業(yè)銀行必須驗(yàn)證其相關(guān)性假設(shè)，并能證明其系統(tǒng)能在估計(jì)各項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)損失之間的相關(guān)系數(shù)方面計(jì)算準(zhǔn)確，實(shí)施合理有效，考慮到了此類相關(guān)性估計(jì)的不確定性(尤其是在壓力情況出現(xiàn)時(shí))，且高度可信，符合監(jiān)管當(dāng)局要求。
80．C【解析】多頭頭寸是指在期貨交易中，買入多頭(上漲)期貨合約后所持有的頭寸。頭寸是一種市場(chǎng)約定，承諾買賣外匯合約的最初位置。買進(jìn)外；l2合約者是多頭，處于盼漲部位。在期貨交易中，買入多頭(上漲)期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，是指投資者看好市場(chǎng)的走向?yàn)樯蠞q，于是先買入，再賣出，以賺取利潤(rùn)或者是差價(jià)。空頭頭寸是指一種因預(yù)料價(jià)格會(huì)下跌而賣出或使賣出大于買入的頭寸?？疹^頭寸可以通過買入等額的金融工具而平倉，交易策略的目的是利用價(jià)格下跌的預(yù)期。本題中由于該銀行預(yù)期美元會(huì)貶值，因此在110價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸。C選項(xiàng)正確。
81．C【解析】從本質(zhì)上說，業(yè)務(wù)操作或服務(wù)雖然可以外包，但其最終責(zé)任并未被“包”出去。商業(yè)銀行仍然是外程中出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任人，對(duì)客戶和監(jiān)管者承擔(dān)著保證服務(wù)質(zhì)量、安全、透明度和管理匯報(bào)的責(zé)任。因此，本題中C選項(xiàng)正確。
82．B【解析】違規(guī)、內(nèi)部欺詐等損失事件在我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)中所占比例超過80％，這說明我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制存在的最嚴(yán)重問題是制度的遵循性，也就是內(nèi)部控制的符合性或者合規(guī)性問題。合規(guī)問題是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的核心問題。
83．D【解析】通過金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)、建立多層次的流動(dòng)性屏障、提高流動(dòng)性管理的預(yù)見性都屬于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)。而商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是要盡可能地提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的穩(wěn)定性，因此，D選項(xiàng)不符合題意。
84．D【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)遍布商業(yè)銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，因此要全面識(shí)別和評(píng)估經(jīng)營(yíng)管理中存在的所有操作風(fēng)險(xiǎn)因素，必須運(yùn)用過程方法，在流程網(wǎng)絡(luò)的不同層面中由表及里依次識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)因素，具體可以劃分為：非流程風(fēng)險(xiǎn)、流程環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和控制派生風(fēng)險(xiǎn)。控制派生風(fēng)險(xiǎn)是流程中控制環(huán)節(jié)所派生的操作風(fēng)險(xiǎn)因素，如增加人工授權(quán)控制所產(chǎn)生的內(nèi)部欺詐等風(fēng)險(xiǎn)。
85．B【解析】商業(yè)銀行應(yīng)制定跨業(yè)務(wù)類別、跨時(shí)期分配操作風(fēng)險(xiǎn)損失的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于已反映在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)損失，在計(jì)算最低監(jiān)管資本時(shí)將其視為信用風(fēng)險(xiǎn)損失，不計(jì)入操作風(fēng)險(xiǎn)資本，但應(yīng)將所有的操作風(fēng)險(xiǎn)損失記錄在內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫中。
86．C【解析】絕大多數(shù)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)都源于商業(yè)銀行自身管理或技術(shù)上存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。例如，由于內(nèi)部控制方面的漏洞，很多金融機(jī)構(gòu)在衍生產(chǎn)品交易中遭受巨額損失，而且短期內(nèi)難以籌措足夠的資金平倉，出現(xiàn)嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
87．B【解析】核心負(fù)債比率屬于商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo)。
88．D【解析】流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額／流動(dòng)性負(fù)債余額100％，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；人民幣超額準(zhǔn)備金率=(在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款+庫存現(xiàn)金)／人民幣各項(xiàng)存款期末余額100％，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤；核心負(fù)債比率=核心負(fù)債期末余額／總負(fù)債期末余額×100％，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。流動(dòng)性缺口率=(流動(dòng)性缺口+未使用不可撤銷承諾)／到期流動(dòng)性資產(chǎn)×100％。所以選項(xiàng)D正確。
89．C【解析】商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”或“赤字”來表示：①當(dāng)資金來源大于資金使用時(shí)，出現(xiàn)資金“剩余”，表明商業(yè)銀行擁有一個(gè)“流動(dòng)性緩沖器”，即流動(dòng)性相對(duì)充足；②當(dāng)資金來源小于資金使用時(shí)，出現(xiàn)流動(dòng)性“赤字”，此時(shí)必須考慮這種資金匱乏可能造成的支付困難，以及由此產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
90．A【解析】隨機(jī)變量x服從二項(xiàng)分布寫做：x～B(n，P)，其均值公式為np，方差公式為np(1-P)。本題中，x～B(10，0．1)，n=10，p=0．1，均值為np=1，方差為np(1-P)=0．9。故選A。
91．D【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，它包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因。
92．B【解析】風(fēng)險(xiǎn)分散對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，而不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一個(gè)借款者。故選B。
93．B【解析】商業(yè)銀行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的最有效方法是以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施方案，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃中，戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整依賴于戰(zhàn)略實(shí)施和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的反饋循環(huán)。
94．D【解析】商業(yè)銀行同樣面臨諸如產(chǎn)品研發(fā)失敗、系統(tǒng)建設(shè)失敗、進(jìn)入新市場(chǎng)失敗、兼并／收購失敗等項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。所以，選項(xiàng)D符合題意。
95．D【解析】有效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容有：①明確商業(yè)銀行的戰(zhàn)略愿景和價(jià)值理念；②有明確記載的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程；③深入理解不同利益持有者(例如股東、員工、客戶、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾等)對(duì)自身的期望值；④培養(yǎng)開放、互信、互的機(jī)構(gòu)文化；⑤建立強(qiáng)大的、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，有能力提供風(fēng)險(xiǎn)事件的早期預(yù)警；⑥努力建設(shè)學(xué)習(xí)型組織，有能力在出現(xiàn)問題時(shí)及時(shí)糾正；⑦建立公平的獎(jiǎng)懲機(jī)制，支持發(fā)展目標(biāo)和股東價(jià)值的實(shí)現(xiàn)；⑧利用自身的價(jià)值理念與道德規(guī)范影響合作伙伴、供應(yīng)商和客戶；⑨建立公開、誠(chéng)懇的內(nèi)外部交流機(jī)制，盡量滿足不同利益持有者的要求；⑩有明確記載的危機(jī)處理／決策流程。選項(xiàng)D不屬于此范疇。
96．C【解析】商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)和發(fā)展過程中，產(chǎn)生某些錯(cuò)誤是不可避免的，正確處理投訴和批評(píng)有助于商業(yè)銀行提高金融產(chǎn)品／服務(wù)的質(zhì)量和效率。恰當(dāng)處理投訴和批評(píng)對(duì)于維護(hù)商業(yè)銀行的聲譽(yù)固然重要，但是商業(yè)銀行不能將工作目的僅停留在解決問題的層面上，通過接受利益持有者的投訴和批評(píng)，深入發(fā)掘商業(yè)銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)才是真正有價(jià)值的收獲。
97．B【解析】風(fēng)險(xiǎn)處置糾正貫穿銀行監(jiān)管始終，是監(jiān)管部門針對(duì)銀行機(jī)構(gòu)存在的不同風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，及時(shí)采取相應(yīng)措施加以處置，包括風(fēng)險(xiǎn)糾正、風(fēng)險(xiǎn)救助和市場(chǎng)退出。
98．C【解析】商業(yè)銀行是一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，包括風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)。
99．C【解析】在外部審計(jì)與信息披露的關(guān)系中，除了有利于提高信息披露質(zhì)量外，還有利于改進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露。由于我國(guó)信息披露的不健全，市場(chǎng)參與者難以及時(shí)獲得諸如銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、收益等方面的可靠信息，無法將資金投入或存放在風(fēng)險(xiǎn)低的銀行，或者要求風(fēng)險(xiǎn)高的銀行提供更高的收益。因此，提高銀行信息披露質(zhì)量，才能對(duì)銀行產(chǎn)生更有力的市場(chǎng)約束。借助外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量，能夠?qū)︺y行形成更強(qiáng)的監(jiān)管約束。
100．B【解析】表外項(xiàng)目按兩步轉(zhuǎn)換的方法計(jì)算普通表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，商業(yè)銀行首先將表外項(xiàng)目的名義本金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，獲得等同于表外內(nèi)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，然后根據(jù)交易對(duì)象的屬性確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，計(jì)算表外項(xiàng)目相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，對(duì)于匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，使用現(xiàn)金暴露法計(jì)算。所以，選項(xiàng)A、C、D的敘述均是正確的。利率和匯率合約的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)由兩部分組成：一部分是按市價(jià)計(jì)算出的重要資本，另一部分是由賬面名義本金乘以固定數(shù)獲得。所以，選項(xiàng)B的敘述是不正確的。