證券公司自營業(yè)務(wù)主要包括固定收益類業(yè)務(wù)和權(quán)益類證券與衍生品業(yè)務(wù)。
流動性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn):市場價(jià)格波動帶來的資產(chǎn)無法及時(shí)以合理成本變現(xiàn)自有資金占用規(guī)模過大和配合對手行權(quán)、追加保證金等潛在資金需求。
固定收益業(yè)務(wù)部門應(yīng)控制融資杠桿、總資產(chǎn)規(guī)模以及期限錯配規(guī)模敞口。
權(quán)益類證券與衍生品交易部門需分散投資,控制保證金占用。具有融資負(fù)債職能的,還應(yīng)遵守杠桿及負(fù)債規(guī)模限額要求,保持負(fù)債來源的穩(wěn)定性。