前言：十七大報(bào)告明確提出的要“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”的提法，引起了社會(huì)各界廣泛的關(guān)注?！柏?cái)產(chǎn)性收入”已潛移默化地影響到許多家庭，我們發(fā)現(xiàn)，工資不再是取得收入的唯一途徑，把握國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大好機(jī)遇，合理安排已有財(cái)產(chǎn)，將帶來更多元化的收入，獲得更多實(shí)惠。理財(cái)逐漸成為我們每個(gè)人、每個(gè)家庭所必須面臨的經(jīng)濟(jì)課題，為了讓我們每一個(gè)家庭生活得更好，就讓我們快樂理財(cái)吧。 
　　中國A股市場(chǎng)的走牛給老百姓帶來了千載難逢的投資理財(cái)機(jī)會(huì)，也為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來了契機(jī)。無論是股市看好還是黃金(224.60,-0.65,-0.29%,吧)漲價(jià)，無不激發(fā)著百姓的理財(cái)意識(shí)?！巴顿Y理財(cái)”、“資產(chǎn)配置”、“理財(cái)規(guī)劃”等不同層面關(guān)于理財(cái)?shù)膶I(yè)名詞也不斷地涌入人們的視線中。
　　面對(duì)市場(chǎng)上眾多的投資理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)者應(yīng)該如何進(jìn)行挑選呢？對(duì)于每個(gè)投資理財(cái)產(chǎn)品的分析，我們都可以從“安全性、流動(dòng)性、收益性” 的角度來考察。依筆者的觀點(diǎn)，最重要的工作就是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)一定要放在首位，因?yàn)槿魏瓮顿Y理財(cái)產(chǎn)品都是有風(fēng)險(xiǎn)的，即使是最為安全的國債也不例外。 
　　投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要分為以下幾點(diǎn)： 
　　首先是發(fā)行主體的信用風(fēng)險(xiǎn)和投資理財(cái)產(chǎn)品的償還性風(fēng)險(xiǎn)，即投資理財(cái)產(chǎn)品的安全性。這是目前投資者最容易忽視的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。投資產(chǎn)品一般是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，而這家金融機(jī)構(gòu)的信用如何，對(duì)于投資者的收益能否確保，將起著決定性的作用。 
　　再次是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資者在投資某個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候，必須要了解該產(chǎn)品的期限長(zhǎng)短、能否提前贖回、是否設(shè)有自動(dòng)終止條件等關(guān)系到自己切身利益的基本問題。 
　　最后是收益率風(fēng)險(xiǎn)。投資者一定要關(guān)注投資產(chǎn)品的收益率是年收益率還是整個(gè)投資期的回報(bào)率，是保證收益還是附帶條件的浮動(dòng)收益，這一點(diǎn)也經(jīng)常被投資者所忽略。 在分析投資收益的時(shí)候，投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn)：首先是各類投資理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期的收益率；其次是分析掛鉤對(duì)象；再次是了解投資對(duì)象的情況；最后則是分析產(chǎn)品的投資期限以及自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
　　在眾多的、單一的投資理財(cái)產(chǎn)品中，將個(gè)人的資產(chǎn)或投資組合分散到不同投資理財(cái)產(chǎn)品、渠道(如股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)等)或不同市場(chǎng)來爭(zhēng)取在最低水平的風(fēng)險(xiǎn)上獲取最佳回報(bào)，這就是資產(chǎn)配置。
　　對(duì)于個(gè)人而言，風(fēng)險(xiǎn)承受能力是實(shí)施個(gè)人資產(chǎn)配置的主要考量。例如對(duì)于一個(gè)高收入，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的年輕人，可以將70%的資產(chǎn)用來投資股票，20%的資產(chǎn)用來購買固定收益產(chǎn)品，10%作為銀行存款，其中股票投資部分又可以用較大比例投資高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的成長(zhǎng)型股票。對(duì)于機(jī)構(gòu)管理的投資組合而言，需要根據(jù)市場(chǎng)狀況來及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置，如在股市低迷階段，就要減少股票投資或增加低風(fēng)險(xiǎn)的防守型或收益型股票，增加固定收益類產(chǎn)品在組合中的比重。
　　資產(chǎn)配置在整個(gè)投資理財(cái)活動(dòng)中是界于單一投資理財(cái)產(chǎn)品及綜合理財(cái)規(guī)劃之間的重要環(huán)節(jié)，它既規(guī)避了單一投資理財(cái)產(chǎn)品的局限性并透過投資組合降低了單一投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性，又引領(lǐng)著我們走向更加科學(xué)、全面的綜合理財(cái)規(guī)劃。
　　綜合理財(cái)規(guī)劃是在金融機(jī)構(gòu)理財(cái)規(guī)劃師的幫助下，通過確定家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)，制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，運(yùn)用各種理財(cái)工具，不斷地積累和合理地運(yùn)用財(cái)富，從而實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的過程。其服務(wù)內(nèi)容涵蓋了每個(gè)人生活中與財(cái)務(wù)、投資有關(guān)的各個(gè)方面以及生命周期的各個(gè)階段。它包括但不限于：收入與消費(fèi)分析；財(cái)務(wù)保障分析；個(gè)人稅務(wù)分析；家庭風(fēng)險(xiǎn)保障；投資目標(biāo)；投資風(fēng)險(xiǎn)與投資組合；綜合退休養(yǎng)老計(jì)劃；信托與遺產(chǎn)管理計(jì)劃。
在你生命里的每一個(gè)時(shí)期 如何進(jìn)行資產(chǎn)配置
　　人的一生，從經(jīng)濟(jì)獨(dú)立開始，就要進(jìn)行有計(jì)劃的理財(cái)。根據(jù)人生各個(gè)階段的不同生活狀況，我們?nèi)绾卧谟行б?guī)避理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，做好人生各個(gè)時(shí)期的理財(cái)計(jì)劃呢？一般情況下，人生理財(cái)?shù)倪^程要經(jīng)歷以下六個(gè)時(shí)期：
　　單身期 
　　參加工作到結(jié)婚前：2～5年
　　理財(cái)重點(diǎn)：該時(shí)期自己沒有太大的家庭負(fù)擔(dān)，精力旺盛，因?yàn)橐獮槲磥砑彝シe累資金，所以，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是要努力尋找一份高薪工作，打好基礎(chǔ)。也可拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的是學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。另外，由于此時(shí)負(fù)擔(dān)較輕，年輕人的保費(fèi)又相對(duì)較低，可為自己買點(diǎn)人壽保險(xiǎn)，減少因意外導(dǎo)致收入減少或負(fù)擔(dān)加重。 
　　投資建議：可將積蓄的60%用于投資于風(fēng)險(xiǎn)大、長(zhǎng)期回報(bào)高的股票、基金等金融品種；20%選擇定期儲(chǔ)蓄；10%購買保險(xiǎn)；10%存為活期儲(chǔ)蓄，以備不時(shí)之需。 
　　理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃→資產(chǎn)增值計(jì)劃→應(yīng)急基金→購置住房 
　　家庭形成期
　　結(jié)婚到孩子出生前：1～5年
　　理財(cái)重點(diǎn)：這一時(shí)期是家庭消費(fèi)的高峰期。雖然經(jīng)濟(jì)收入有所增加和生活趨于穩(wěn)定，但家庭的基本生活用品還是比較簡(jiǎn)單。為了提高生活質(zhì)量，往往需要支付較大的家庭建設(shè)費(fèi)用，如購買一些較高檔的生活用品、每月還購房貸款等。此階段的理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費(fèi)用支出上，稍有積累后，可以選擇一些比較激進(jìn)的理財(cái)工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報(bào)。
　　投資建議：可將積累資金的50%投資于股票或成長(zhǎng)型基金；35%投資于債券和保險(xiǎn)； 15%留作活期儲(chǔ)蓄。
　　理財(cái)優(yōu)先順序：購置住房→購置硬件→節(jié)財(cái)計(jì)劃→應(yīng)急基金
　　家庭成長(zhǎng)期
　　孩子出生到上大學(xué)：9～12年
　　理財(cái)重點(diǎn)：家庭的最大開支是子女教育費(fèi)用和保健醫(yī)療費(fèi)等。但隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)在投資方面適當(dāng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，如進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資等。購買保險(xiǎn)應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。
　　投資建議：可將資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)；40%投資股票、外匯或期貨；20%投資銀行定期存款或債券及保險(xiǎn)；10%是活期儲(chǔ)蓄，以備家庭急用。
　　理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃→資產(chǎn)增值管理→應(yīng)急基金→特殊目標(biāo)規(guī)劃
　　子女大學(xué)教育期
　　孩子上大學(xué)以后：4～7年
　　理財(cái)重點(diǎn)：這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增。對(duì)于理財(cái)已經(jīng)取得成功、積累了一定財(cái)富的家庭來說，完全有能力支付，不會(huì)感到困難。因此，可繼續(xù)發(fā)揮理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財(cái)富。而那些理財(cái)不順利、仍未富裕起來的家庭，通常負(fù)擔(dān)比較繁重，應(yīng)把子女教育費(fèi)用和生活費(fèi)用作為理財(cái)重點(diǎn)，確保子女順利完成學(xué)業(yè)。一般情況下，到了這個(gè)階段，理財(cái)仍未取得成功的家庭，就說明其缺乏致富的能力，應(yīng)把希望寄托在子女身上，千萬不要因急需用錢而亂理財(cái)。
　　投資建議：將積蓄資金的40%用于股票或成長(zhǎng)型基金的投資，但要注意嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)；40%用于銀行存款或國債，以應(yīng)付子女的教育費(fèi)用；10%用于保險(xiǎn)；10%作為家庭備用。 
　　理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃→債務(wù)計(jì)劃→資產(chǎn)增值規(guī)劃→應(yīng)急基金
　　家庭成熟期
　　子女參加工作到父母退休前：約15年
　　理財(cái)重點(diǎn)：這期間，由于自己的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都已達(dá)到了最佳狀態(tài)，加上子女開始獨(dú)立，家庭負(fù)擔(dān)逐漸減輕，因此，最適合積累財(cái)富，理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)側(cè)重于擴(kuò)大投資。但由于已進(jìn)入人生后期，萬一風(fēng)險(xiǎn)投資失敗，就會(huì)葬送一生積累的財(cái)富。所以，在選擇投資工具時(shí)，不宜過多選擇風(fēng)險(xiǎn)投資的方式。此外，還要存儲(chǔ)一筆養(yǎng)老金，并且這筆錢是雷打不動(dòng)的。保險(xiǎn)是比較穩(wěn)健和安全的投資工具之一，雖然回報(bào)偏低，但作為強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄，有利于累積養(yǎng)老金和資產(chǎn)保全，是比較好的選擇。
　　投資建議：將可投資資本的50%用于股票或同類基金；40%用于定期存款、債券及保險(xiǎn)；10%用于活期儲(chǔ)蓄。但隨著退休年齡逐漸接近，用于風(fēng)險(xiǎn)投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險(xiǎn)需求上，應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險(xiǎn)。
　　理財(cái)優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理→養(yǎng)老規(guī)劃→特殊目標(biāo)規(guī)劃→應(yīng)急基金
　　退休以后
　　理財(cái)重點(diǎn)：應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費(fèi)通常都比較保守，身體和精神健康最重要。在這時(shí)期最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。
　　投資建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲(chǔ)蓄或債券；40%進(jìn)行活期儲(chǔ)蓄。對(duì)于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。 
　　理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃→遺產(chǎn)規(guī)劃→特殊目標(biāo)規(guī)劃→應(yīng)急基金 
　　總之，人生理財(cái)?shù)某晒Σ粌H需要正確的財(cái)富觀，而且需要具備相關(guān)的理財(cái)知識(shí)、相應(yīng)的投資能力和必要的理財(cái)技巧。