答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.B?!窘馕觥?005年10月9日,國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元.這是中國債券市場首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。
2.B。【解析】《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定了證券公司申請保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件,其中人員方面要求證券公司:具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理,從業(yè)人員不少于35人,其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人。
3.D?!窘馕觥可暾垜{證式國債承銷團(tuán)成員資格的申請人除基本條件外,還須具備下列條件:(1)注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu);(2)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在40個(gè)以上。
4.B?!窘馕觥孔C券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的,在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。
5.D。【解析】中國證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查,證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。對承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查包括:(1)機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查;(2)業(yè)務(wù)的檢查。
6.B?!窘馕觥恳阅技绞皆O(shè)立股份有限公司的,發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%,但是,法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
7.A?!窘馕觥抗臼召彵竟竟煞莺?,屬于減少公司注冊資本情形的,應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷;屬于與持有本公司股份的其他公司合并和股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議。要求公司收購其股份情形的,應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。
8.C。【解析】個(gè)人股東親自出席會議的,應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證;接受委托代理他人出席會議的,應(yīng)當(dāng)出示代理人身份證、代理委托書和持股憑證。
9.B?!窘馕觥恐袊C監(jiān)會在15個(gè)工作日內(nèi)對上市公司獨(dú)立董事的任職資格和獨(dú)立性進(jìn)行審核。
10.A?!窘馕觥扛鶕?jù)《中華人民共和國公司法》第一百六十七條的規(guī)定,公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí),應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。
11.B?!窘馕觥抗煞萦邢薰镜姆至⑹侵敢粋€(gè)股份有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營需要或其他原因而分開設(shè)立為兩個(gè)或兩個(gè)以上公司。股份有限公司的分立可以分為新設(shè)分立和派生分立。新設(shè)分立是指股份有限公司將其全部財(cái)產(chǎn)分割為兩個(gè)部分以上,另外設(shè)立兩個(gè)公司,原公司的法人地位消失。派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司,原公司繼續(xù)存在。
12.C。【解析】企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司擬訂的總體方案包括:(1)發(fā)起人企業(yè)概況,包括歷史沿革(含控股、參股企業(yè)概況)、經(jīng)營范圍、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績和組織結(jié)構(gòu);(2)資產(chǎn)重組方案,包括重組目的及原則,重組的具體方案(包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面的重組安排);(3)改制后企業(yè)的管理與運(yùn)作;(4)擬上市公司的籌資計(jì)劃;(5)其他需說明的事項(xiàng)。
13.B?!窘馕觥科髽I(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序主要有:(1)擬訂總體改組方案;(2)選聘中介機(jī)構(gòu);(3)開展改組工作;(4)發(fā)起人出資;(5)召開公司籌委會會議;(6)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、第一屆監(jiān)事會會議;(7)辦理工商注冊登記手續(xù)。
14.D。【解析】收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益。用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn),累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值,以此估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資產(chǎn)評估等。
15.B。【解析】企業(yè)清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織企業(yè)的清產(chǎn)核資工作,向同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)資料,根據(jù)同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資批復(fù),組織企業(yè)本部及子企業(yè)進(jìn)行調(diào)賬。
16.B。【解析】《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》規(guī)定,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對上市公司募集資金管理事項(xiàng)履行保薦職責(zé),進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)工作,上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后2周內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議。
17.A?!窘馕觥勘K]機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議,明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)用。保薦協(xié)議簽訂后,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。
18.A。【解析】《證券期貨法律適用意見第3號》規(guī)定,被重組方重組前一個(gè)會計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%的,申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近1期資產(chǎn)負(fù)債表。
19.D?!窘馕觥抗善卑l(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的,發(fā)行人可自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月后再次提出股票發(fā)行申請。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。
20.C?!窘馕觥吭诩訖?quán)平均法下,每股凈利潤的計(jì)算公式為:每股凈利潤=全年凈利潤/[發(fā)行前總股本數(shù)+本次公開發(fā)行股本數(shù)×(12-發(fā)行月份)/12]=6000/[6000+3000×(12-4)/12]-0.75(元人民幣)。
21.C。【解析】詢價(jià)結(jié)束后,公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對象不足20家的,或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對象不足50家的,發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格,并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
22.A。【解析】累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)開始前1個(gè)交易日,主承銷商按《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實(shí)施細(xì)則》第七條及第十四條的要求向結(jié)算銀行提供配售對象相關(guān)信息,作為結(jié)算銀行審核配售對象銀行收付款賬戶合規(guī)性的依據(jù)。
23.A?!窘馕觥渴状喂_發(fā)行公司在發(fā)行前,必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式,向投資者進(jìn)行公司推介。直播內(nèi)容應(yīng)以電子方式報(bào)備中國證監(jiān)會和擬上市的證券交易所。
24.B。【解析】上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間,每年通過集中競價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%,因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外。
25.A?!窘馕觥啃畔⑴兜恼鎸?shí)性原則是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分,必須與自身的客觀實(shí)際相符。
26.C。【解析】首次公開發(fā)行股票時(shí),發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽,并在本部分起首聲明:“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前,應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文?!贝送?,發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的簡要情況,發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo),本次發(fā)行情況及募集資金用途等。
27.C?!窘馕觥砍醪皆儍r(jià)結(jié)果公告應(yīng)至少包括以下內(nèi)容:初步詢價(jià)基本情況,包括詢價(jià)對象的數(shù)量和類別,詢價(jià)對象的報(bào)價(jià)總區(qū)間(最高、最低報(bào)價(jià)),詢價(jià)對象報(bào)價(jià)區(qū)間上限按詢價(jià)對象機(jī)構(gòu)類別的分類統(tǒng)計(jì)情況,發(fā)行價(jià)格區(qū)間及確定依據(jù),發(fā)行價(jià)格區(qū)間對應(yīng)的攤薄前后的市盈率區(qū)間等。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。
28.C。【解析】首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人運(yùn)行不足3年的,應(yīng)披露最近3年及1期的利潤表以及設(shè)立后各年及最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。
29.B?!窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在500萬元人民幣以上或者雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但對生產(chǎn)經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。
30.D?!窘馕觥可鲜泄旧暾埌l(fā)行新股,要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格,能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù),不存在違反《中華人民共和國公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為,且最近36個(gè)月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
31.C?!窘馕觥可鲜泄景l(fā)行新股股東大會就發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議,必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。
32.A?!窘馕觥考{人發(fā)行申請文件原件的文件,均應(yīng)為原始文本。發(fā)行人不能提供有關(guān)文件的原始文本的,應(yīng)由發(fā)行人律師提供鑒證意見,或由出文單位蓋章,以保證與原始文件一致。如原出文單位不再存續(xù),由承繼其職權(quán)的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實(shí)性。
33.A。【解析】非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過10名?!鞍l(fā)行對象不超過10名”,是指認(rèn)購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。
34.D?!窘馕觥可鲜泄景l(fā)行新股時(shí)招股說明書中關(guān)于上市公司歷次募集資金的運(yùn)用應(yīng)重點(diǎn)披露以下幾個(gè)方面的情況:(1)發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況;(2)發(fā)行人應(yīng)列表披露前次募集資金實(shí)際使用情況,若募集資金的運(yùn)用和項(xiàng)目未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和效益,應(yīng)進(jìn)行說明;(3)發(fā)行人對前次募集資金投資項(xiàng)目的效益作出承諾并披露的,列表披露投資項(xiàng)目效益情況;項(xiàng)目實(shí)際效益與承諾效益存在重大差異的,還應(yīng)披露原因;(4)發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運(yùn)用發(fā)生變更的,應(yīng)列表披露歷次變更情況,并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例;發(fā)行人募集資金所投資的項(xiàng)目被以資產(chǎn)置換等方式置換公司的,應(yīng)予以單獨(dú)披露;(5)發(fā)行人應(yīng)披露會計(jì)師事務(wù)所對前次募集資金運(yùn)用所出具的專項(xiàng)報(bào)告結(jié)論。
35.B?!窘馕觥抗_募集證券說明書所引用的法律意見書,應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具,并由至少兩名經(jīng)辦律師簽署。公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效。公開募集證券說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評估報(bào)告或者資信評級報(bào)告。
36.B。【解析】轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
37.C?!窘馕觥哭D(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決,且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意。
38.C。【解析】上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上;(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;(3)申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。
39.B?!窘馕觥可鲜泄驹诳赊D(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個(gè)交易目前,應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布3次提示公告,提醒投資者有關(guān)在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的10個(gè)交易日停止交易的事項(xiàng)。
40.A?!窘馕觥靠山粨Q公司債券的募集說明書可以約定贖回條款,規(guī)定上市公司股東可以按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未換股的可交換公司債券。
41.C?!窘馕觥績π顕鴤?,是指財(cái)政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行,通過試點(diǎn)商業(yè)銀行面向個(gè)人投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。儲蓄國債的發(fā)行對象為個(gè)人投資者,企事業(yè)單位、行政機(jī)關(guān)和社會團(tuán)體等機(jī)構(gòu)投資者不得購買。
42.D?!窘馕觥勘kU(xiǎn)公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。
43.C?!窘馕觥恐袊1O(jiān)會依法對保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)的定向募集、管理、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
44.C?!窘馕觥坎捎脫?dān)保方式發(fā)行金融債券的,發(fā)行人應(yīng)在其年度報(bào)告中披露擔(dān)保人上1年度的經(jīng)營情況說明、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以及涉及的重大訴訟事項(xiàng)等內(nèi)容。發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前2個(gè)工作日公布付息公告,最后1次付息暨兌付日前5個(gè)工作日公布兌付公告。
45.D?!窘馕觥抗_發(fā)行企業(yè)債券的,需滿足籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策,所需相關(guān)手續(xù)齊全:用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的,應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求,原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%;用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的,比照該比例執(zhí)行;用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的,不受該比例限制,但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的,不超過發(fā)債總額的20%。
46.B?!窘馕觥吭趥灰琢魍ㄆ陂g,發(fā)行人應(yīng)在每年6月30日前向市場投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評級報(bào)告。發(fā)行人發(fā)生主體變更或經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)重大變化等重大事件時(shí),應(yīng)在第一時(shí)間向市場投資者公告,并向中國人民銀行報(bào)告。
47.D?!窘馕觥堪l(fā)行公司債券,自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起,公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行,剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過核準(zhǔn)文件限定的時(shí)效未發(fā)行的,須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。
48.D?!窘馕觥俊蹲C券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定,證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi),向注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送包含經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容的季度報(bào)告。
49.C?!窘馕觥吭趥陌l(fā)行與承銷中,對未能按規(guī)定披露信息的企業(yè)、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及負(fù)有直接責(zé)任的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員,交易商協(xié)會可通過誡勉談話、警告、公開譴責(zé)等措施進(jìn)行處理;情節(jié)嚴(yán)重的,可建議中國人民銀行給予行政處罰。
50.C?!窘馕觥總鶆?wù)融資工具持有人及其代理人行使表決權(quán),所持每一債務(wù)融資工具最低面額為一表決權(quán)。發(fā)行人、發(fā)行人母公司、發(fā)行人下屬子公司、債務(wù)融資工具清償義務(wù)承繼方等重要關(guān)聯(lián)方?jīng)]有表決權(quán)。
51.D?!窘馕觥抠Y產(chǎn)支持證券就是由特定目的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。
52.C。【解析】為了實(shí)現(xiàn)境外募股與上市目標(biāo),企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則:(1)突出主營業(yè)務(wù);(2)避免同業(yè)競爭,減少關(guān)聯(lián)交易;(3)保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率;(4)避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙;(5)明確股份有限公司與各關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。
53.A?!窘馕觥肯愀勐?lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值的要求作出了較大修訂,股份有限公司滿足于上市時(shí)市值至少為40億港元,且經(jīng)審計(jì)的最近1個(gè)會計(jì)年度的收益至少為5億港元即可。
54.A?!窘馕觥烤硟?nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市,財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。
55.D。【解析】在確定國際分銷方案時(shí),一般選擇當(dāng)?shù)胤蓪ε涫蹧]有限制和嚴(yán)格審查要求的地區(qū)作為配售地,以簡化發(fā)行準(zhǔn)備工作。對于募股規(guī)模較大的項(xiàng)目來說,每個(gè)國際配售地區(qū)通常要安排一家主要經(jīng)辦人。
56.D?!窘馕觥砍壎鄶?shù)條款,即如果更改公司章程中的反收購條款時(shí),須經(jīng)過超級多數(shù)股東的同意。超級多數(shù)一般應(yīng)達(dá)到股東的80%以上。
57.C。【解析】在公司收購中,如投資者取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的,外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)”。
58.C?!窘馕觥繑M進(jìn)行管理層收購的上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度,公司董事會成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過1/2。
59.B?!窘馕觥坎①徶亟M委根據(jù)需要按一定比例設(shè)置專職委員。并購重組委員會委員每屆任期2年,可以連任,連續(xù)任期最長不超過4年。
60.C。【解析】證券公司從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)具備財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人。
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