(重組程序)
1．初步磋商
初步磋商重大資產(chǎn)重組事宜時(shí)，應(yīng)立即采取必要且充分的保密措施，制定嚴(yán)格有效的保密制度，限定相關(guān)敏感信息的知悉范圍。
2．聘請(qǐng)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師事務(wù)所以及具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)就重大資產(chǎn)重組出具意見(jiàn)。
3．盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的制作與相關(guān)資產(chǎn)的定價(jià)
(1)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的制作
上市公司擬進(jìn)行“上市公司出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)買資產(chǎn)的總額占其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均達(dá)到70％以上”或“上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買其他資產(chǎn)”等重大資產(chǎn)重組行為以及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提供上市公司的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。
(2)相關(guān)資產(chǎn)的定價(jià)
重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定
價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。
4．董事會(huì)決議
步驟：董事會(huì)作出決議一獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)一有關(guān)文件的披露與上報(bào)。
5．股東大會(huì)決議
(1)股東大會(huì)的召開：就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過(guò)。
(2)股東大會(huì)決議的內(nèi)容。
(3)股東大會(huì)決議的公告與上報(bào)。
6．中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核
證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)的處理和審核期間有關(guān)事項(xiàng)發(fā)生變更的規(guī)定。提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核的情形如下。
上市公司重大資產(chǎn)重組存在下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核：
①上市公司出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)買資產(chǎn)的總額占其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均達(dá)到70％以上；
?、谏鲜泄境鍪廴拷?jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買其他資產(chǎn)：③中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審核中認(rèn)為需要提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核的其他情形。
【例題4·不定項(xiàng)選擇題】
上市公司重大資產(chǎn)重組存在( )的，應(yīng)當(dāng)提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核。
A．上市公司出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)買資產(chǎn)的總額占其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均達(dá)到50％以上
B．上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買其他資產(chǎn)
C．上市公司出售部分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)
D．上市公司購(gòu)買其他資產(chǎn)
【答案】AB
(2)重大資產(chǎn)重組不存在前款規(guī)定情形，但存在下列情形之一的，上市公司可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)將本次重組方案提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核：①上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)符合《重組管理辦法》關(guān)于完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體的規(guī)定且業(yè)績(jī)需要模擬計(jì)算的；②上市公司對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門提出的反饋意見(jiàn)表示異議的。
7．重組的實(shí)施
(1)重組的正常實(shí)施
中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)申請(qǐng)的，上市公司應(yīng)及時(shí)實(shí)施重組方案并于實(shí)施完畢之曰起3個(gè)工作日內(nèi)編制實(shí)施情況報(bào)告書，并予以公告。
(2)重組未能正常實(shí)施情況的處理。自收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起60H內(nèi)，本次重大資產(chǎn)重組未實(shí)施完畢的，上市公司應(yīng)于期滿后次一工作日將實(shí)施進(jìn)展情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，并予以公告；此后每30日應(yīng)當(dāng)公告一次，直至實(shí)施完畢。超過(guò)l2個(gè)月未實(shí)施完畢的，核準(zhǔn)文件失效。
(3)利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)與實(shí)際盈利數(shù)出現(xiàn)差異的披露與處理。根據(jù)《重組管理辦法》規(guī)定提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后的有關(guān)年度報(bào)告中單獨(dú)披露上市公司及相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事備所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見(jiàn)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后3年內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與評(píng)估報(bào)告中利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見(jiàn)；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。
(4)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)的出具、上報(bào)與公告。
8．重組實(shí)施后的持續(xù)督導(dǎo)
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司
履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)的期限自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)會(huì)計(jì)年度。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組當(dāng)年和實(shí)施完畢后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度的年報(bào)，自年報(bào)披露之日起l5日內(nèi)，對(duì)重大資產(chǎn)重組實(shí)施的下列事項(xiàng)出具持續(xù)督導(dǎo)意見(jiàn)。(1)交易資產(chǎn)的交付或者過(guò)戶情況。
(2)交易各方當(dāng)事人承諾的履行情況。
(3)盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況。
(4)管理層討論與分析部分提及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。
(5)公司治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)行情況。
(6)與已公布的重組方案存在差異的其他事項(xiàng)。
【例題5·不定項(xiàng)選擇題】
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)自年報(bào)披露之日起l5日內(nèi)，對(duì)重大資產(chǎn)重組實(shí)施的下列事項(xiàng)出具持續(xù)督導(dǎo)意見(jiàn)，向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告( )。
A．公司治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)行情況
B．交易雙方當(dāng)事人承諾的履行情況
C．交易資產(chǎn)的交付或者過(guò)戶情況
D．盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況
【答案】ABCD
真題推薦：2001-2013年證券考試真題匯總
最新推薦：2014證券考試指南|考試時(shí)間|報(bào)名時(shí)間|報(bào)考條件|教材|科目
課程輔導(dǎo)：為方便廣大學(xué)員充分備考，233網(wǎng)?！?A target=_blank>2014年證券從業(yè)HD高清課件”開始招生，輔導(dǎo)課程：證券VIP班，套餐班，精講班，沖刺班，習(xí)題班。
