(產(chǎn)權(quán)界定)
(一)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股
1．國(guó)有資產(chǎn)的界定
產(chǎn)權(quán)界定是指依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財(cái)產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。依據(jù)“誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”的原則
進(jìn)行。界定方法如下。
(1)有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國(guó)有資產(chǎn)形成的股份，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國(guó)家股，界定為國(guó)有資產(chǎn)。
(2)具有法人資格的國(guó)有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構(gòu)成國(guó)有法人股，界定為國(guó)有資產(chǎn)。
(3)在股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國(guó)有單位按照投資比例應(yīng)當(dāng)占有的份額，界定為國(guó)有資產(chǎn)。
(4)在股份制企業(yè)的未分配利潤(rùn)中，國(guó)有單位按照投資比例所占的相應(yīng)份額，界定為國(guó)有資產(chǎn)。
占有、使用國(guó)家資產(chǎn)，并已取得或申請(qǐng)取得公司法人資格，包括改組為股份制企業(yè)時(shí)，需要在辦理工商登記事宜前，依法向國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)登記，取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門依法審核并頒發(fā)的《國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)占用證書》。
2．國(guó)有股權(quán)的界定
投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體不同，其所占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股(代表國(guó)家投資的部門或機(jī)構(gòu)依法取得的股份)和國(guó)有法人股(具有法人資格的國(guó)有企業(yè)、事業(yè)及其他單位向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份)，統(tǒng)稱為“國(guó)有股”。
(1)改組設(shè)立
有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)如下。
①以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國(guó)家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股。
?、谝云洳糠仲Y產(chǎn)(連同部分負(fù)債)改建為股份有限公司的分兩種情況：
·進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(評(píng)估前)累計(jì)≥原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50％，或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股；
·進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(評(píng)估前)累計(jì)<原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50％，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股。
?、鄧?guó)有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的全資子企業(yè)／公司和控股子企業(yè)／公司及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國(guó)有法人股。
(2)新設(shè)成立
?、賴?guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的股份．界定為國(guó)家股。
②國(guó)有企業(yè)或國(guó)有企業(yè)的全資子企業(yè)和控股子企業(yè)，以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國(guó)有法人股。
3．國(guó)有資產(chǎn)的折股
不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，但折股方案必須與募股方案和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格一并考慮：折股比率(國(guó)有股股本÷發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于65％；股票發(fā)行溢價(jià)倍率(股票發(fā)行價(jià)格÷股票面值)應(yīng)不低于折股倍數(shù)(發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn)÷國(guó)有股股本)。凈資產(chǎn)未全部折股的差額部分應(yīng)計(jì)入資本公積金，不得以任何形式將資本(凈資產(chǎn))轉(zhuǎn)為負(fù)債。凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益等于凈資產(chǎn)。
【例題1·判斷題】(A表示對(duì)，B表示錯(cuò))
國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司，凈資產(chǎn)折股比例不得低于75％。( )
【答案】B(錯(cuò))
【例題2·單選題】國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，凈資產(chǎn)折股比例不得低于( )。
A．40％
B．50％
C．65％
D．70％
【答案】C
(二)土地使用權(quán)的處置
對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采用以下四種方式處置：
(1)以±地使用權(quán)作價(jià)入股；
(2)繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)；
(3)繳納土地租金(不得轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)讓和抵押)；
(4)授權(quán)經(jīng)營(yíng)(對(duì)于省級(jí)以上人民政府批準(zhǔn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)或國(guó)家控股公司試點(diǎn)的企業(yè)，可采用授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式配置土地)。同一企業(yè)涉及在兩個(gè)以上省(自治區(qū)、直轄市)審批土地資產(chǎn)處置的，企業(yè)可持有關(guān)省(自治區(qū)、直轄市)的處置批準(zhǔn)文件到國(guó)土資源部轉(zhuǎn)辦統(tǒng)一的公函。
(三)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置
1．內(nèi)容
包括各類學(xué)校、職業(yè)教育系統(tǒng)、幼兒園、醫(yī)院、療養(yǎng)院、職工宿舍、賓館、飯店、職工食堂、商店、康樂設(shè)施、建筑安裝系統(tǒng)。改組時(shí)，必須對(duì)承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行剝離。
2．處置模式
(1)將非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)完全劃分開(前者或留在原企業(yè)?；蚪M建為新的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)型單位)。
(2)完全分離經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，公司的社會(huì)職能由保險(xiǎn)公司、教育系統(tǒng)、醫(yī)療系統(tǒng)承擔(dān)，其他非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)以變賣、拍賣、贈(zèng)與等方式處置。(四)無(wú)形資產(chǎn)和商標(biāo)權(quán)的處置
1．內(nèi)容
商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、開采權(quán)等。發(fā)起人出資時(shí)可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或土地使用權(quán)出資，但對(duì)后者必須評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，并折合為股份。
2．無(wú)形資產(chǎn)的重估價(jià)值
3．不同情況下，無(wú)形資產(chǎn)的處置方式往往與原企業(yè)的整體改組方案結(jié)合一塊考慮，具體內(nèi)容如下圖所示。
4．商標(biāo)權(quán)的處置方式
重組進(jìn)入股份公司的主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的商標(biāo)權(quán)必須進(jìn)入股份公司。
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