第四章 證券市場典型違法違規(guī)行為及法律責任 第一節(jié) 證券一級市場
考點一 擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征
| 要點 |
內(nèi)容 |
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擅自公開發(fā)行 |
非公開發(fā)行證券不得采用廣告、公開勸誘等公開方式 |
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變相公開發(fā)行 |
(1)非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，若采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發(fā)行的，則構(gòu)成變相公開發(fā)行股票。 |
考點二 欺詐發(fā)行股票、債券的犯罪構(gòu)成
考點三 非法集資類犯罪的犯罪構(gòu)成
非法集資類犯罪的犯罪構(gòu)成主要包括以下幾個方面：
(1)犯罪主體是一般主體，包括自然人和單位。
(2)犯罪主觀方面是故意。
(3)犯罪客體是國家金融管理秩序。
(4)犯罪客觀方面表現(xiàn)為未依法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準的集資行為。主要是以非法發(fā)行股票債券、彩票、投資基金證券或其他債權(quán)憑證的方式向社會不特定對象募集資金，并承諾在
一定期限內(nèi)以貨幣、實物及其他方式向出資人還本付息或給予其他回報。
考點四 信息披露違法責任人員的責任劃分
信息披露違法責任人員的責任大小，可以從以下方面考慮責任人員與案件中認定的信息披露違法的事實、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害后果的關(guān)系，綜合分析認定：
(1)在信息披露違法行為發(fā)生過程中所起的作用。對于認定的信息披露違法事項是起主要作用還是次要作用，是否組織、策劃、參與、實施信息披露違法行為，是積極參加還是被動參加。
(2)知情程度和態(tài)度。對于信息披露違法所涉事項及其內(nèi)容是否知情，是否反映、報告，是否采取措施有效避免或者減少損害后果，是否放任違法行為發(fā)生。
(3)職務(wù)、具體職責及履行職責情況。認定的信息披露違法事項是否與責任人員的職務(wù)、具體職責存在直接關(guān)系，責任人員是否忠實、勤勉履行職責，有無懈怠、放棄履行職責，是否履行職責預防、發(fā)現(xiàn)和阻止信息披露違法行為發(fā)生。
(4)專業(yè)背景。是否存在責任人員有專業(yè)背景，對于信息披露中與其專業(yè)背景有關(guān)違法事項應(yīng)當發(fā)現(xiàn)而未予指出的情況，如專業(yè)會計人士對于會計問題、專業(yè)技術(shù)人員對于技術(shù)問題等未予指出。
(5)其他影響責任認定的情況。
考點五 信息披露違法行為犯罪的處罰情形
| 要點 |
內(nèi)容 |
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認定從輕或者減輕處罰的考慮情形
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(1)未直接參與信息披露違法行為。 |
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認定為不予行政處罰的考慮情形
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(1)當事人對認定的信息披露違法事項提出具體異議記載于董事會、監(jiān)事會、公司辦公會會議記錄等，并在上述會議中投反對票的。 |
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不得單獨作為不予處罰情形認定 |
(1)不直接從事經(jīng)營管理。 |
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認定為應(yīng)當從重處罰情形 |
(1)不配合證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，或者拒絕、阻礙證券監(jiān)管機構(gòu)及其工作人員執(zhí)法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執(zhí)法。 |
