(三)證券交易的原則“三公”原則公開原則公平原則公正原則
1．公開原則又稱信息公開原則，核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。
2．公平原則指的是參與各方具有平等的法律地位。
3．公正原則指的是公正地對(duì)待證券交易的參與各方。
【例題7·單選題】
證券交易的( )原則要求證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布自己的有關(guān)信息。
A．公平
B．公正
C．公開
D．安全
【答案】C
【例題8·不定項(xiàng)選擇題】證券交易的原則有( )。
A．公共原則
B．公平原則
C．公正原則
D．公開原則
【答案】BCD
二、證券交易基本要素
要點(diǎn)四
(一)證券交易的種類
1．股票交易是以股票為交易對(duì)象，分場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外交易。
2．債券交易是以債券為交易對(duì)象，債券分政府債券、金融債券、公司債券。
3．基金交易是以基金為交易對(duì)象，基金分為開放式基金和封閉式基金。
封閉式基金在證券交易所上市交易；開放式基金分非上市的開放式基金和上市的開放式基金，前者通過基金管理公司和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺(tái)，進(jìn)行基金份額的申購和贖回，后者除了申購和贖回，還可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行買賣。
交易型開放式指數(shù)基金：代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指數(shù)，可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時(shí)進(jìn)行基金份額的申購和贖回。
4．金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于后者的價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。
金融衍生工具的交易包括權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易和可轉(zhuǎn)換債券交易。(1)權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)，也有交易的價(jià)值。權(quán)證根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類，分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證、美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。(2)金融期貨交易主要有外匯期貨、利率期貨以及股權(quán)類期貨。(3)金融期權(quán)的基本類型是買入期權(quán)和賣出期權(quán)。按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)以及互換期權(quán)等。(4)可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。
【例題9·單選題】
開放式基金份額的申購價(jià)格和贖回價(jià)格是在( )的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。
A．基金資產(chǎn)總價(jià)值
B．基金份額市值
C．基金資產(chǎn)凈值
D．雙方協(xié)商
【答案】C
【例題10·不定項(xiàng)選擇題】
以下關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有( )。
A．由基金托管人托管
B．由基金管理人管理和運(yùn)用資金
C．通過公開發(fā)售基金份額募集資金
D．以投資組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)
【答案】ABCD
【例題11·不定項(xiàng)選擇題】
金融衍生工具交易包括( )。
A．可轉(zhuǎn)換債券交易
B．權(quán)證交易
C．金融期權(quán)交易
D．金融期貨交易
【答案】ABCD
【例題12·不定項(xiàng)選擇題】
以下關(guān)于金融衍生工具的說法，正確的有( )。
A．是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念
B．建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上
C．又稱金融衍生產(chǎn)品
D．其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)的變動(dòng)
【答案】ABCD
要點(diǎn)五
(二)證券交易的方式
1．現(xiàn)貨交易是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)。
2．遠(yuǎn)期交易是指雙方約定在未來某一時(shí)刻(或時(shí)間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價(jià)格進(jìn)行交易。
3．期貨交易是指在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。
4．回購交易具有短期融資的屬性，通常在債券交易中運(yùn)用。債券回購交易是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。
5．信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。
【例題13·判斷題】期貨交易在多數(shù)情況下要進(jìn)行實(shí)物交收，只有少數(shù)是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。( )
A．(對(duì))
B．(錯(cuò))
【答案】B(錯(cuò))
真題推薦：2001-2013年證券考試真題匯總
最新推薦：2014證券考試指南|考試時(shí)間|報(bào)名時(shí)間|報(bào)考條件|教材|科目
課程輔導(dǎo)：為方便廣大學(xué)員充分備考，233網(wǎng)?！?A target=_blank>2014年證券從業(yè)HD高清課件”開始招生，輔導(dǎo)課程：證券VIP班，套餐班，精講班，沖刺班，習(xí)題班。
