6、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的()。

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

答案：B

參考解析：某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

7、當(dāng)投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失(　　)。

A.期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

B.協(xié)定價(jià)格

C.無限

D.期權(quán)費(fèi)

答案：D

參考解析：交易者之所以買人看漲期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

8、關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的比較，下列敘述正確的是(　　)。

A.一般而言，金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)

B.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的

C.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方在成交時(shí)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)相同

D.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，金融期權(quán)的買方無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金

答案：D

參考解析：A項(xiàng)，一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。B項(xiàng)，金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是不對稱的，期權(quán)買方只享受權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)。C項(xiàng)，兩者的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。金融期貨交易雙方在成交時(shí)不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價(jià)格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。而在金融期權(quán)交易中，在成交時(shí)，期權(quán)購買者為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費(fèi)，但在成交后，除到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。

9、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債券的表述，錯誤的是(　　)。

A.可轉(zhuǎn)債券包含了普通債券的特質(zhì)

B.可轉(zhuǎn)債券可以按約定轉(zhuǎn)換為普通股股票

C.可轉(zhuǎn)債券包含了看跌期權(quán)的價(jià)值

D.可轉(zhuǎn)債券包含了權(quán)益類證券的特征

答案：C

參考解析：可轉(zhuǎn)換債券一旦轉(zhuǎn)換成普通股票，能使公司將原來籌集的期限有限的資金轉(zhuǎn)化成長期穩(wěn)定的股本，擴(kuò)大了股本規(guī)模。

10、下列屬于存托憑證對投資者的優(yōu)點(diǎn)的有()。

①以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行結(jié)算

②上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊，有助于保障投資者權(quán)益

③上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付

④某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制

A.③④

B.①②③

C.②③④

D.①②③④

答案：D

參考解析：以ADR為例，與直接投資外國股票相比，投資ADR給投資者也能帶來好處。

(1)以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算;

(2)上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊，有助于保障投資者權(quán)益;

(3)上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付;

(4)某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制。