保薦代表人《投資銀行業(yè)務(wù)》中將考查最新科創(chuàng)板的制度和政策，一起來學(xué)！保代備考分不清重點(diǎn)？沖刺不知從何下手？純干貨備考直指核心>>

參與科創(chuàng)板股票交易，投資者應(yīng)當(dāng)符合哪些方面的要求呢?科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性條件的具體標(biāo)準(zhǔn)又是如何認(rèn)定的呢?一起來了解科創(chuàng)板股票交易的投資者適當(dāng)性制度安排！

參與科創(chuàng)板股票交易，投資者應(yīng)當(dāng)符合哪些方面的要求呢？

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，科創(chuàng)板股票交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。

一方面，機(jī)構(gòu)投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及上交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

另一方面，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合以下方面的條件：

一是申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);

二是參與證券交易24個(gè)月以上;

三是上交所規(guī)定的其他條件。

這里，提示一下，上交所可以根據(jù)市場情況對上述條件作出調(diào)整。

此外，要特別提示投資者注意的是，不符合適當(dāng)性管理要求的個(gè)人投資者，可以通過公募基金等方式參與科創(chuàng)板投資哦。

對于符合適當(dāng)性管理相關(guān)要求的個(gè)人投資者來說，可以直接參與科創(chuàng)板股票交易嗎?

個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易的，不僅應(yīng)符合上交所規(guī)定的適當(dāng)性條件等要求，還應(yīng)當(dāng)通過證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評估。

在適當(dāng)性綜合評估中，證券公司應(yīng)當(dāng)對個(gè)人投資者是否符合科創(chuàng)板適當(dāng)性條件進(jìn)行核查，并對個(gè)人投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠信狀況等進(jìn)行評估。

此外，證券公司應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)評估個(gè)人投資者是否了解科創(chuàng)板股票交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，以及是否充分知曉科創(chuàng)板股票投資風(fēng)險(xiǎn)。

符合科創(chuàng)板股票適當(dāng)性條件的投資者，僅需向其委托的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限即可，無需在中國結(jié)算開立新的證券賬戶。證券公司也無需向上交所申請辦理其他手續(xù)。

個(gè)人投資者在通過適當(dāng)性綜合評估之后，證券公司是如何對他們進(jìn)行后續(xù)評估的呢?

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理的要求，動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易的情況，至少每兩年進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力的后續(xù)評估。

個(gè)人投資者的證券賬戶及資金賬戶是如何認(rèn)定的呢?

關(guān)于個(gè)人投資者證券賬戶及資金賬戶的認(rèn)定，具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)如下：

一方面，可用于計(jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)的證券賬戶，包括中國結(jié)算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。具體來看，在中國結(jié)算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)需要設(shè)立的其他證券賬戶。

另一方面，可用于計(jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)的資金賬戶，包括客戶交易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶等。

在以上證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的哪些資產(chǎn)是可以計(jì)入投資者資產(chǎn)的呢?

首先，中國結(jié)算開立的證券賬戶內(nèi)的下列資產(chǎn)可計(jì)入投資者資產(chǎn)：一是股票，包括A股、B股、優(yōu)先股、通過港股通買入的港股和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票;二是公募基金份額;三是債券;四是資產(chǎn)支持證券;五是資產(chǎn)管理計(jì)劃份額;六是股票期權(quán)合約，其中權(quán)利倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)增資產(chǎn)，義務(wù)倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)減資產(chǎn);以及交易所認(rèn)定的其他證券資產(chǎn)。

其次，投資者在證券公司開立的賬戶中可計(jì)入投資者資產(chǎn)的包括公募基金份額、私募基金份額、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等。

再次，資金賬戶內(nèi)下列資產(chǎn)可以計(jì)入投資者資產(chǎn)：一是客戶交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金;二是股票期權(quán)保證金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金，包括義務(wù)倉對應(yīng)的保證金可計(jì)入投資者資產(chǎn);以及交易所認(rèn)定的其他資金資產(chǎn)。

此外，在計(jì)算各類融資類業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按照凈資產(chǎn)計(jì)算，不包括融入的證券和資金。

個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易還應(yīng)滿足24個(gè)月的證券交易經(jīng)驗(yàn)，那證券交易經(jīng)驗(yàn)又是如何認(rèn)定的呢?

關(guān)于個(gè)人投資者參與證券交易經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)定，具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)如下：

個(gè)人投資者參與A股、B股和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票交易的，均可計(jì)入其參與證券交易的時(shí)間。相關(guān)交易經(jīng)歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在上海證券交易所、深圳證券交易所及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國結(jié)算查詢。

投資者在參與科創(chuàng)板股票交易前，還有哪些需要了解的事項(xiàng)呢?

投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉和了解科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、境內(nèi)法律和上交所業(yè)務(wù)規(guī)則，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，審慎判斷是否參與科創(chuàng)板股票交易。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，投資者在首次委托買入科創(chuàng)板股票前，還應(yīng)當(dāng)以紙面或電子形式簽署《科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》(以下簡稱《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》)。如未簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的，證券公司將不接受投資者的申購或者買入委托。

還要提示投資者注意的是，《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明科創(chuàng)板股票交易的所有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在參與交易前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對其他可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與科創(chuàng)板股票交易遭受難以承受的損失。