參考答案及詳細(xì)解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C

　　【解析】每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。

　　2.D

　　【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)。

　　3.C

　　【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券投資基金的發(fā)

　　展有著重要的示范性影響。

　　4.A

　　【解析】中國基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司

　　和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制。

　　5.B

　　【解析】債券基金主要以債券為投資對象。

　　6.D

　　【解析】單一國家型股票基金以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資

　　的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險。

　　7.A

　　【解析】從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)予按復(fù)

　　利計息。

　　8.B

　　【解析】安全墊是風(fēng)險資產(chǎn)投資可承受的最高損失限額。

　　9.D

　　【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。

　　10.D

　　【解析】封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則。價格優(yōu)先指較高價格買進(jìn)

　　申報優(yōu)先于較低價格買進(jìn)申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格的賣出申報。時間優(yōu)

　　先指買賣方向相同、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按照交易主

　　機(jī)接受申報的時間確定。

　　11.D

　　【解析】基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以

　　延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證

　　監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　12.C

　　【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申

　　請贖回，不能直接在證券交易所賣出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證

　　券交易所賣出，不能直接申請贖回。

　　13.A

　　【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　14.C

　　【解析】在具體的基金投資運(yùn)作中，由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交

　　易指令。選項(xiàng)ABD屬于投資決策委員會的主要職責(zé)。

　　15.A

　　【解析】多個客戶資產(chǎn)管理計劃每年至多開放1次計劃份額的參與和退出，但中國證監(jiān)

　　會另有規(guī)定的除外。

　　16. A

　　【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不

　　得少于董事會人數(shù)的1/3。

　　17.A

　　【解析】基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管費(fèi)收入與

　　托管規(guī)模成正比。

　　18.C

　　【解析】基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。

　　19.A

　　【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。

　　20.C

　　【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則。

　　21.C

　　【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心

　　理上的，如動機(jī)、感覺等，還有個人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。

　　22.D

　　【解析】在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指

　　投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由

　　商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。

　　23.D

　　【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，

　　基金管理人與被委托的其他銷售機(jī)構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。

　　24.C

　　【解析】基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人

　　的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。

　　25.A

　　【解析】客戶維護(hù)費(fèi)要從基金管理費(fèi)中列支。

　　26.D

　　【解析】在銷售基金時，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過自身或第三方機(jī)構(gòu)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險進(jìn)

　　行評價。風(fēng)險評價可作為向投資人推介的重要依據(jù)。

　　27.B

　　【解析】當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司

　　應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告;當(dāng)計價錯誤達(dá)到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機(jī)

　　構(gòu)備案。

　　28.C

　　【解析】我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一

　　般低于1%，貨幣市場基金的管理費(fèi)率為0.33%。

　　29.A

　　【解析】本期利潤既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，

　　是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。

　　30.A

　　【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為

　　等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。

　　31.D

　　【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　32.C

　　【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

　　33.B

　　【解析】當(dāng)媒體報道或市場流傳的消息可能對基金價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動

　　時，管理人應(yīng)在知悉后立即對該消息進(jìn)行公開澄清，將有關(guān)情況報告中國證監(jiān)會及基金

　　上市的證券交易所。

　　34.A

　　【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重

　　要法律文件。

　　35.B

　　【解析】基金份額凈值計價錯誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時，屬于基金的重大事件，需

　　要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書。

　　36.D

　　【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購、贖回

　　清單，并在交易時間內(nèi)即時揭示基金份額參考凈值。

　　37.C

　　【解析】負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司

　　會員部的職責(zé)。

　　j8.B

　　【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)，

　　對公司經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。

　　39.A

　　【解析】基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國證券業(yè)協(xié)會，并由其依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自

　　律管理。

　　40.B

　　【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基

　　金合同的有關(guān)約定。

　　41.A

　　【解析】投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署

　　并認(rèn)真履行聘用合同。

　　42.B

　　【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

　　43.B

　　【解析】實(shí)際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測值的

　　平均偏差達(dá)到最小(最優(yōu))的點(diǎn)估計值。

　　44.A

　　【解析】風(fēng)險溢價與承擔(dān)的風(fēng)險大小成正比。

　　45.B

　　【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，

　　因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤。

　　46.B

　　【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。

　　47.B

　　【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保

　　險策略和報考資產(chǎn)配置策略等。

　　48.D

　　【解析】本題考查投資組合保險策略的主要思想。

　　49.A

　　【解析】市場有效性就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。

　　50.B

　　【解析】按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)

　　定類和能源類等類型。

　　51.A

　　【解析】市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值。

　　52.A

　　【解析】指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得

　　超過市場的投資收益。

　　53.D

　　【解析】到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前

　　的價格。

　　54.B

　　【解析】預(yù)期理論暗含著一個假定是不同期限的債券是可以相互替代的。

　　55.B

　　【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大。

　　56.B

　　【解析】稅收對債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本

　　身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。

　　57.B

　　【解析】或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時，投資者可采取積極的投資策略，爭

　　取獲得更高的收益。

　　58.D

　　【解析】狹義的基金評價涉及業(yè)績衡量、業(yè)績評價與業(yè)績歸因分析三個方面。對基金公

　　司的評價屬于廣義的基金評價內(nèi)容。

　　59.D

　　【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計。

　　60.D

　　【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例。

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