傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模型通常表述的是變量之間的一種“長(zhǎng)期均衡”關(guān)系，而實(shí)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)卻是由“非均衡過(guò)程”生成的。因此，建模時(shí)需要用數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)非均衡過(guò)程來(lái)逼近經(jīng)濟(jì)理論的長(zhǎng)期均衡過(guò)程，于是產(chǎn)生了誤差修正模型。誤差修正模型的基本思想是：若變量間存在協(xié)整關(guān)系，則表明這些變量間存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系，而這種長(zhǎng)期均衡關(guān)系是在短期波動(dòng)過(guò)程中不斷調(diào)整下得以實(shí)現(xiàn)的。

影響期權(quán)價(jià)格的因素：

（1）協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格

（2）權(quán)利期間

（3）利率

（4）標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性

（5）標(biāo)的資產(chǎn)的收益。

中國(guó)自加入WTO之后，資本市場(chǎng)逐步開(kāi)放，盡管目前人民幣還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全自由兌換，證券市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立，但由于經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日趨緊密。

國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩通過(guò)人民幣匯率預(yù)期影響證券市場(chǎng)（Ⅱ項(xiàng)）；國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩通過(guò)宏觀(guān)面間接影響我國(guó)證券市場(chǎng)（Ⅲ項(xiàng)）；國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩通過(guò)微觀(guān)面直接影響我國(guó)證券市場(chǎng)（Ⅳ項(xiàng)）。