二、多項選擇題
　　1．ACD?！窘馕觥恐袊C券業(yè)協(xié)會是證券市場發(fā)布信息的主體之一，但不是政府部門。
　　2．BCD?！窘馕觥控斦渴菄抑鞴茇斦罩?、財稅政策、國有資本金基礎(chǔ)管理工作的宏觀調(diào)控部門。該部主要負責擬訂和執(zhí)行財政和稅收的發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策以及發(fā)展規(guī)劃，參與制定各項宏觀經(jīng)濟政策，擬訂財政、國有資本金基礎(chǔ)管理，財務(wù)、會計管理的法律法規(guī)草案，制定和執(zhí)行財政、財務(wù)、會計管理的規(guī)章制度等事宜。A項為國家發(fā)展和改革委員會的職責。
　　3．ABC?！窘馕觥緿項依照法律和行政法規(guī)履行出資人職責，指導推進國有企業(yè)改革和重組是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的職責。
　　4．ABD。【解析】按提供服務(wù)的內(nèi)容不同，證券中介機構(gòu)可以分為證券經(jīng)營機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)以及可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所、律師事務(wù)所和信用評級機構(gòu)等。
　　5．ABD?！窘馕觥扛鶕?jù)產(chǎn)生市場價格的證券交易發(fā)生時間，通常又將市場價格區(qū)分為歷史價格、當前價格和預期市場價格。
　　6．ABC?！窘馕觥扛鶕?jù)協(xié)定價格與標的物市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)三種類型。
　　7．ABCD。【解析】觀察角度、估值技術(shù)甚至價值哲學的巨大差異，導致證券估值相關(guān)領(lǐng)域的理論和方法層出不窮。證券估值方法主要包括：(1)絕對估值；(2)相對估值；(3)資產(chǎn)價值；(4)其他估值方法，包括無套利定價和風險中性定價。
　　8．ABCD?！窘馕觥坑绊懫谪泝r格的因素比影響現(xiàn)貨價格的因素要多得多，主要有市場利率、預期通貨膨脹、財政政策、貨幣政策、現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系、期貨合約的有效期、保證金要求、期貨合約的流動性等。
　　9．AB?！窘馕觥恳粐膰H儲備除了外匯儲備，還包括黃金儲備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織的儲備頭寸。我國主要由黃金和外匯儲備構(gòu)成。
　　10．ABD?！窘馕觥坑绊懽C券市場供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素。積極財政政策屬于宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素。
　　11．ABC?！窘馕觥控斦芾眢w制是中央與地方、地方各級政府之間以及國家與企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財力劃分的一種根本制度，其主要功能是調(diào)節(jié)各地區(qū)、各部門之間的財力分配。
　　12．AD?！窘馕觥控斦l(fā)生赤字的時候有兩種彌補方式：一是通過舉債即發(fā)行國債來彌補，二是通過向銀行借款來彌補。
　　13．ABCD?！窘馕觥可鐣谫Y總量是全面反映金融與經(jīng)濟關(guān)系，以及金融對實體經(jīng)濟資金支持的總量指標。社會融資總量是增量概念，為期末、期初余額的差額，或當期發(fā)行或發(fā)生額扣除當期兌付或償還額的差額，統(tǒng)計上表現(xiàn)為每月、每季或每年新增量。社會融資總量各項指標統(tǒng)計，均采用發(fā)行價或賬面價值進行計值，以避免股票、債券及保險公司投資性房地產(chǎn)等金融資產(chǎn)的市場價格波動扭曲實體經(jīng)濟的真實籌資。社會融資總量中以外幣標值的資產(chǎn)拍片成人民幣單位，折算的匯率為所有權(quán)轉(zhuǎn)移日的匯率買賣中間價。
　　14．AD?！窘馕觥繖M向比較一般是取某一時點的狀態(tài)或者某一固定時段(比如1年)的指標，在這個橫截面上對研究對象及其比較對象進行比較研究?？v向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤、企業(yè)規(guī)模等，分析過去的增長情況，并據(jù)此預測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。因此，BC選項錯誤。
　　15．ABD?！窘馕觥客耆珘艛嘈褪袌鼋Y(jié)構(gòu)的特點有：(1)市場被獨家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進入該行業(yè)；(2)產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品；(3)壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量，在高價少銷和低價多銷之間進行選擇，以獲取最大的利潤；(4)壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的。要受到反壟斷法和政府管制的約束。
　　16．ABCD。【解析】選項均正確，應(yīng)理解記憶。
　　17．ABCD。【解析】選項均正確。
　　18．BCD。【解析】橫向比較是一種行業(yè)分析方法，一般是取某一時點的狀態(tài)或者某一固定時段(比如1年)的指標，在這個橫截面上對研究對象及其比較對象進行比較研究。比如將行業(yè)的增長情況與國民經(jīng)濟的增長進行比較，從中發(fā)現(xiàn)行業(yè)增長速度快于還是慢于國民經(jīng)濟的增長；或者將不同的行業(yè)進行比較，研究本行業(yè)的成長性；或者將不同國家或者地區(qū)的同一行業(yè)進行比較，研究行業(yè)的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展方向等。
　　19．ABCD。【解析】必須在會計報表附注中披露的或有事項包括：已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債，未決訴訟、仲裁形成的或有負債，為其他單位提供債務(wù)擔保形成的或有負債，很可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的或有資產(chǎn)。
　　20．ABCD。【解析】影響應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率正確計算的因素有：(1)季節(jié)性經(jīng)營；(2)大量使用分期付款結(jié)算方式；(3)大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；(4)年末銷售的大幅度增加或下降。
　　21．ABCD?！窘馕觥繉ζ髽I(yè)資產(chǎn)的重組包括收購資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)出售、租賃和托管資產(chǎn)、受贈資產(chǎn)。
　　22．AB?！窘馕觥繉镜姆治龇譃楣净痉治觥⒐矩攧?wù)分析和公司重大事項分析。
　　23．ABCD?！窘馕觥糠歉冬F(xiàn)費用涉及計提的資產(chǎn)減值準備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷、待攤費用的減少、預提費用的增加等項目。
　　24．AC。【解析】技術(shù)優(yōu)勢是指公司擁有的比同行業(yè)其他競爭對手更強的技術(shù)實力及其研究與開發(fā)新產(chǎn)品的能力。這種能力主要體現(xiàn)在生產(chǎn)的技術(shù)水平和產(chǎn)品的技術(shù)含量上。
　　25．ABCD?！窘馕觥抗芾砗弯N售費用預測，包括銷售費用和銷售費用占銷售收入的比例、管理費用的變化、新市場的拓展、每年的研究和開發(fā)費用占銷售收入的比例等。
　　26．BCD。【解析】技術(shù)分析方法應(yīng)用時應(yīng)注意的問題：技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用；多種分析方法綜合研判；理論與實踐相結(jié)合。
　　27．ABCD?！窘馕觥考夹g(shù)分析方法的分類有：指標類、切線類、形態(tài)類、K線類和波浪類。
　　28．ABC?！窘馕觥肯男匀笨谌菀着c持續(xù)性缺口混淆，它們的最大區(qū)別是：消耗性缺口出現(xiàn)在行情趨勢的末端，而且伴隨著大的成交量。故D項錯誤。
　　29．ABCD?！窘馕觥窟x項均正確，應(yīng)理解記憶。
　　30．AD?！窘馕觥拷?jīng)驗表明，AD1對多頭市場的應(yīng)用比對空頭市場的應(yīng)用效果好，AD1本身的特性使得其無法應(yīng)用于個股。故B、C項錯誤。
　　31．ABCD?！窘馕觥窟x項均正確。
　　32．ABCD?！窘馕觥窟x項均正確。
　　33．ABC。【解析】D項為敏感性法和波動性法的內(nèi)容。
　　34．ABCD?！窘馕觥總魮Q的目的是用定價過低的債券來替換定價過高的債券，或是用收益率高的債券替換收益率較低的債券。債券掉換的方法大體有：替代掉換、市場內(nèi)部價差掉換、利率預期掉換和純收益率掉換。
　　35．ABC?！窘馕觥縑aR法的缺陷包括A、B、C三項。
　　36．ABC?！窘馕觥刻桌▋r技術(shù)假設(shè)存在一個完善的資本市場，使企業(yè)實現(xiàn)市場價值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對策所抵消，揭示了企業(yè)不能通過改變資本結(jié)構(gòu)達到改變其市場價值的目的。資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論和期權(quán)定價理論都采用了套利定價技術(shù)。
　　37．ABCD?！窘馕觥繗v史模擬法計算的VaR是基于歷史市場價格變化得到組合損益的n種可能結(jié)果，從而在觀察到的損益分布基礎(chǔ)上通過分位數(shù)計算VaR。歷史模擬法的優(yōu)點有：概念直觀、計算簡單；無須進行分布假設(shè)；可以捕捉各種風險；可以有效處理非對稱和厚尾問題；可以較好地處理非線性、市場大幅波動等情況。
　　38．ABCD?！窘馕觥窟x項均正確。
　　39．ABC?！窘馕觥緼SIF最高決策機構(gòu)是會員大會，在會員大會閉會期間由執(zhí)行委員會行使權(quán)利。執(zhí)行委員會下設(shè)教育委員會(EduCation Committee)、公共關(guān)系委員會(CommuniCation Committee，原名“出版委員會”)及倡議委員會(AdvoCaCy Commit-tee)。
　　40．ABC?！窘馕觥緾FA一級要求掌握財務(wù)分析、宏觀／微觀經(jīng)濟學及定量分析的基本理論；二級要求運用所學到的金融理論，比較并推薦最合理的投資工具；三級則要求深刻理解基金管理理論并通過案例分析作出投資決策。
　　41．ABCD?！窘馕觥吭谕顿Y決策時，投資者應(yīng)當正確認識每一種證券在風險性、收益性、流動性和時間性方面的特點，借此選擇風險性、收益性、流動性和時間性同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略。只有這樣，投資者的投資決策才具有科學性，才能保證投資決策的正確性，使投資獲得成功。
　　42．ABCD?！窘馕觥考雌诶室卜Q零利率，是零息票債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。反過來，也可以從已知的債券價格計算即期利率。
　　43．ABC?！窘馕觥拷?jīng)濟周期是一個連續(xù)不斷的循環(huán)過程，繁榮過后是衰退，衰退過后是繁榮。一般不會出現(xiàn)崩潰的情況。A、B、C三項都屬于經(jīng)濟衰退時期的主要特征；D項則過于嚴重。
　　44．ABC?！窘馕觥侩S著證券市場日益開放，A股與H股的關(guān)聯(lián)性還將進一步加強。(1)股權(quán)分置改革的順利完成將加速A－H股價值的接軌進程；(2)隨著QFⅡ和合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDⅡ)規(guī)模的不斷擴大，無論是A股對H股的溢價，還是H股對A股的溢價，在套利機制的作用下都趨于消失，使得兩者股價逐步融合；(3)國家有關(guān)部門既支持具備條件的國有大型企業(yè)通過規(guī)范改制實現(xiàn)境內(nèi)外上市，又鼓勵國有H股回歸A股，將使更多的大型上市公司同時出現(xiàn)在A股和H股市場。
　　45．ABCD?！窘馕觥扛鶕?jù)價值鏈(Va1ue Chain)理論，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成企業(yè)的價值鏈，一般企業(yè)都可以視為一個由管理、設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價值的活動所組成的鏈條式集合體。
　　46．ABC。【解析】作為公司的員工，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)該具有如下素質(zhì)：專業(yè)技術(shù)能力、對企業(yè)的忠誠度、責任感、團隊合作精神和創(chuàng)新能力等。
　　47．ABCD。【解析】上市公司必須遵守財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)狀況，提供有關(guān)財務(wù)資料，便于投資者查詢。上市公司公布的財務(wù)資料中，主要是一些財務(wù)報表。按照中國證監(jiān)會2010年修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》，要求披露的財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表。
　　48．ABCD?！窘馕觥恐亟M后的整合主要包括企業(yè)資產(chǎn)的整合、人力資源配置和企業(yè)文化的融合、企業(yè)組織的重構(gòu)。不同類型的重組對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響也是不一樣的。對于擴張型資產(chǎn)重組而言，通過收購、兼并，對外進行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進入其他經(jīng)營領(lǐng)域。
　　49．AD?！窘馕觥縒MS又稱威廉指標，WMS指標的含義是當天的收盤價在過去一段時日的全部價格范圍內(nèi)所處的相對位置。如果WMS的值比較小，則當天的價格處在相對高的位置，要小心回落；如果WMS的值較大，則說明當天的價格處在相對較低的位置，要注意反彈。WMS的取值范圍為0～100。
　　50．BCD。【解析】金融工程是20世紀80年代中后期在西方發(fā)達國家興起的一門新興學科。