61.最優(yōu)證券組合為（ ?。?BR> A.所有有效組合中預(yù)期收益最高的組合
B.無差異曲線與有效邊界的相交點所在的組合
C.最小方差組合
D.所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合
62.一投資者對期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險。那么該投資者無差異曲線為（ ?。?BR> A.一根豎線
B.一根橫線
C.一根向右上傾斜的曲線
D.一根向左上傾斜的曲線來源：www.examda.com
63.在組合投資理論中，有效證券組合是指（ ?。?BR> A.可行域內(nèi)部任意可行組合
B.可行域的左邊界上的任意可行組合
C.按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合
D.可行域右邊界上的任意可行組合
64.馬柯威茨的“不滿足假設(shè)”是指（ ?。?BR> A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平、依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平，并采用投資組合理論選擇最優(yōu)證券組合
B.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合
C.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合
65.馬柯威茨的“風(fēng)險厭惡假設(shè)”是指（ ?。?。
A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平、依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平，并采用投資組合理論選擇最優(yōu)證券組合
B.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合
C.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合
66.在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券相關(guān)系數(shù)為（ ?。r，可以按適當(dāng)比例買入這兩種風(fēng)險證券獲得無風(fēng)險的證券組合。
A.-1
B.-0.5
C.0
D.0.5
67.1976年，（ ?。┩黄菩缘匕l(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出套利定價理論（APT）。
A.理查德·羅爾
B.史蒂夫·羅斯
C.馬柯威茨
D.威廉·夏普
68.套利定價理論（APT）認(rèn)為（ ?。?。
A.只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián)系。
B.投資者應(yīng)該通過同時購買多種證券而不是一種證券進行分散化投資
C.非系統(tǒng)性風(fēng)險是一個隨機事件，通過充分的分散化投資，這種非系統(tǒng)性風(fēng)險會相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)性風(fēng)險
D.承擔(dān)了一份風(fēng)險，就會有相應(yīng)的收益作為補償，風(fēng)險越大收益越高，風(fēng)險越小收益越低
69.資本市場沒有摩擦的假設(shè)是指（ ）。
A.交易沒有成本
B.不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
C.市場對資本和信息自由流動沒有阻礙
D.在借貸和賣空上沒有限制
