41.在資本資產(chǎn)定價模型中，以下說法正確的有（　）。
　　A.對于一個存在無風(fēng)險證券的市場，投資者在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上面對的證券組合可行域比純粹由風(fēng)險證券構(gòu)成的證券組合可行域要大
　　B.對于一個存在無風(fēng)險證券的市場，投資者得到的最優(yōu)證券組合收益率一般要高于純粹由風(fēng)險證券構(gòu)成的最優(yōu)證券組合收益率
　　C.對于一個存在無風(fēng)險證券的市場，在最優(yōu)證券組合上投資者得到的滿意度一般要高于純粹由風(fēng)險證券構(gòu)成的最優(yōu)證券組合滿意度
　　D.對于一個存在無風(fēng)險證券的市場，投資者得到的最優(yōu)證券組合收益率一般要高于純粹由風(fēng)險證券構(gòu)成的最優(yōu)證券組合收益率，且前者風(fēng)險要小于后者
　　42.在圖7-1中，下列說法正確的有（?。?
　　圖7-1　最優(yōu)證券組合P
　　A.T是有效組合中惟一不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合
　　B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合
　　C.T被稱為最小方差組合
　　D.每個投資者按照各自的偏好購買各種證券，其最終結(jié)果是每個投資者手中持有的全部風(fēng)險證券所形成的風(fēng)險證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點證券組合T相同　
　　43.在圖7-1中，最優(yōu)風(fēng)險證券組合T就等于市場組合的原因有（　）。
　　A.T是有效組合中惟一不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合
　　B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合
　　C.每個投資者手中持有的風(fēng)險證券均以最優(yōu)風(fēng)險證券組合T的形式存在，當(dāng)視全體投資者為一個整體時，每個投資者手中持有的最優(yōu)風(fēng)險證券組合T在形式上合并成為一個整體組合。這個整體組合在結(jié)構(gòu)上與最優(yōu)風(fēng)險證券組合T相同
　　D.全體投資者所持有的風(fēng)險證券的總和也就是市場上流通的全部風(fēng)險證券的總和。全體投資者作為一個整體，其所持有的風(fēng)險證券的總和所形成的整體組合在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上恰好等于市場組合M
　　44.關(guān)于資本市場線，以下說法正確的有（?。?。
　　A.資本市場線方程為：
　　B.資本市場線方程為：
　　C.由資本市場線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場對有效組合的風(fēng)險提供補(bǔ)償
　　D.資本市場線方程對有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述
　　45.關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的有（?。?。
　　A.β系數(shù)的絕對值越大（?。?，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越?。ù螅?
　　B.β系數(shù)的絕對值越大（?。砻髯C券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大（?。?
　　C.β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場平均收益水平差異的指標(biāo)
　　D.β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
　　46.關(guān)于證券組合的可行域，以下說法正確的有（?。?
　　A.兩個證券組合的可行域是一段曲線
　　B.三個證券組合的可行域中的每一點都可以通過三種證券組合得到
　　C.在允許賣空的情況下，三個證券組合的可行域可能與橫軸相交
　　D.在不允許賣空的情況下，三個證券組合的可行域為是一個有限區(qū)域
　　47.關(guān)于證券市場線，以下說法正確的有（?。?。
　　A.證券市場線方程為：
　　B.證券市場線方程為：
　　C.證券市場線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系
　　D.證券市場線方程對證券組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述
　　48.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.03，市場組合的風(fēng)險溢價為0.08，A公司股票的β值為1.5。那么以下說法正確的有（　）。
　　A.A公司預(yù)期收益率為0.15
　　B.A公司預(yù)期收益率為0.12
　　C.A公司當(dāng)前合理價格為10元
　　D.A公司當(dāng)前合理價格為25元
　　49.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年5%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.03，市場組合的風(fēng)險溢價為0.06，A公司股票的β值為1.5。那么以下說法正確的有（　）。
　　A.A公司預(yù)期收益率為0.15
　　B.A公司預(yù)期收益率為0.12
　　C.A公司當(dāng)前合理價格為10元
　　D.A公司當(dāng)前合理價格為12.5元
　　50.關(guān)于證券組合業(yè)績評估原理，以下說法正確的有（?。?
　　A.評價組合業(yè)績僅僅比較不同組合之間收益水平的高低，收益水平越高的組合越是優(yōu)秀的組合
　　B.評價組合業(yè)績應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險的大小”的基本原則
　　C.資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實現(xiàn)這一基本原則的多種途徑
　　D.評價組合業(yè)績可以考察組合已實現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔(dān)的風(fēng)險水平相匹配的收益水平