一、名詞解釋?zhuān)啃☆} 4 分，共 20 分） 
1 ．國(guó)際投資資本 
2 ．封閉型基金 
3 ．借殼上市 
4 ．市盈率 
5 ．相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 
  
二、填空題（每空 1 分，共 10 分） 
1 ．證券投資的功能主要有（ ）功能、（ ）功能和（ ）功能。 
2 ．按我國(guó)現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，公司申請(qǐng)上市 A 股，發(fā)行股本總額不得少于（ ）元，持有股票面值達(dá) 1000 元以上的股東數(shù)不少于（ ）人。 
3 ．證券交易所的組織形式有（ ）證券交易所和（ ）證券交易所兩種。 
4 ．證券市場(chǎng)監(jiān)管手段主要有（ ）手段、（ ）手段和（ ）手段三種。 
  
三、單項(xiàng)選擇題（每題 2 分，共 10 分） 
1 ．下列風(fēng)險(xiǎn)中不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有（ ）。 
A ．政治政策性風(fēng)險(xiǎn) 
B ．匯率利率風(fēng)險(xiǎn) 
C ．道德風(fēng)險(xiǎn) 
D ．信用交易風(fēng)險(xiǎn) 
2 ．下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中不屬于獲利能力分析的指標(biāo)主要有（ ）。 
A ．速動(dòng)比率 
B ．銷(xiāo)售凈利率 
C ．資產(chǎn)收益率 
D ．市盈率 
3 ．優(yōu)先股股東不具有如下基本特點(diǎn)：（ ）。 
A ．股息優(yōu)先 
B ．優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 
C ．優(yōu)先清償 
D ．有限表決權(quán) 
4 ．在下列 K 線(xiàn)圖中，開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)的有（ ）。 
A ．光頭光腳的陰線(xiàn) 
B ．帶有上影線(xiàn)的光腳陽(yáng)線(xiàn) 
C ．十字星 K 線(xiàn)圖 
D ． T 字形 K 線(xiàn)圖 
5 ．已知某證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為 5% ，市場(chǎng)證券組合預(yù)期收益率為 10% ， β值為 1.5, 則該證券的預(yù)期收益率為 ( ). 
A ． 10% 
B ． 5% 
C ． 7.5% 
D ． 12.5% 
  
四、判斷題：（正確的在括號(hào)內(nèi)打“√”，錯(cuò)誤的打“×”，每題 1 分，共 10 分） 
1 、基本分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接。（ ） 
2 、在市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí)，債券的收益率水平也應(yīng)上升，從而使債券的內(nèi)在價(jià)值增加；反之，在市場(chǎng)總體利率水平下降時(shí)，債券的收益率也應(yīng)下降，從而使債券的內(nèi)在價(jià)值減少。（ ） 
3 、 本幣貶值，資本從本國(guó)流出，從而使股票市場(chǎng)價(jià)格下跌。（ ） 
4 、 存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司償債能力的指標(biāo)。（ ） 
5 、 越重要越有效的趨勢(shì)線(xiàn)被突破，其轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)就越弱。（ ） 
6 、 股份有限公司發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)出資的金額不得超過(guò)股份有限公司注冊(cè)資本的 25% 。（ ） 
7 、 公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)股本總額 1/10 時(shí)，應(yīng)當(dāng)在 2 個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。（ ） 
8 、 預(yù)期回報(bào)率越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。（ ） 
9 、 上市公司對(duì)發(fā)行股票所募資金，必須按招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)。（ ） 
10 、 通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的 5% 時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)要約。（ ） 
  
五、簡(jiǎn)答題（每題 5 分，共 15 分） 
1 ．   封閉型基金與開(kāi)放型基金有何區(qū)別？ 
2 ．證券投資技術(shù)分析有哪些優(yōu)、缺點(diǎn)？ 
3 、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目的與原則是什么？ 
  
六、計(jì)算題（每題 5 分，共 10 分） 
1 、某人買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，同時(shí)又賣(mài)出一份同品種看漲期權(quán)。該品種市價(jià)為 20 元，第一個(gè)合約期權(quán)費(fèi) 3 元，協(xié)定價(jià) 21 元，第二個(gè)合約期權(quán)費(fèi) 2 元，協(xié)定價(jià) 22 元，這位投資者在支付了 300 元成本后，即刻又收回 200 元，總成本 100 元?，F(xiàn)假定在有效期內(nèi)，股價(jià)上升到 28 元，計(jì)算他執(zhí)行這兩個(gè)同品種但方向相反的合約盈虧。 
2 、假設(shè)某證券市場(chǎng)計(jì)算股價(jià)指數(shù)時(shí)包含 4 種股票，報(bào)告期價(jià)格分別為每股 10 元、 15 元、 20 元、 25 元，基期股價(jià)平均為每股 7 元，基期指數(shù)為 100 ，它們?cè)趫?bào)告期的權(quán)數(shù)分別為 250 、 200 、 150 、 100 ，試用加權(quán)平均法計(jì)算股價(jià)指數(shù)。 
  
七、論述題（ 2 小題，共 25 分） 
1 、試述股票與債券的區(qū)別。（ 12 分） 
2 、試述上市公司資產(chǎn)重組的意義。（ 13 分）