第一節(jié) 金融風險
本節(jié)考點：
1、金融風險的概念
2、金融風險的特征
3、金融風險的類型
本節(jié)內(nèi)容：
一、金融風險的概念
金融風險是指投資者和金融機構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使預期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。是客觀存在的，難以完全避免。
二、金融風險的基本特征
| 金融風險的基本特征 | 具體內(nèi)容 |
| 不確定性 | 影響金融風險的因素難以事前完全把握。 |
| 相關(guān)性 | 金融機構(gòu)所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構(gòu)同經(jīng)濟和社會是緊密相關(guān)的。 |
| 高杠桿性 | 金融企業(yè)負債率偏高，財務(wù)杠桿大，導致負外部性大，另外金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨高度金融風險。 |
| 傳染性 | 金融機構(gòu)承擔著中介機構(gòu)的職能，割裂了原始借貸的對應(yīng)關(guān)系。處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風險，都有可能對其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風險，導致金融危機。 |
三、金融風險的類型
1、由于市場因素(利率、匯率、股價以及商品價格等)的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的市場風險。
2、由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的信用風險。
3、金融參與者由于資產(chǎn)流動性降低而導致的流動性風險。
4、由于金融機構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險。
【例題1：09年多選題】常見的金融風險類型包括()
A.市場風險
B.規(guī)模風險
C.信用風險
D.流動性風險
E.操作風險
【答案】ACDE
【例題2：2010年單選題】由于金融機構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤導致的金融風險屬于()。
A.市場風險
B.信用風險
C.操作風險
D.聲譽風險
【答案】C
