網(wǎng)校學(xué)員：老師，書上多次出現(xiàn)攤余成本，我就沒搞懂過，為什么有的時(shí)候是期初攤余成本加實(shí)際利率和名義利率的差有的時(shí)候是減呢，怎么區(qū)分呢？還有最后一年需要倒擠得那個(gè)數(shù)也總是不知道怎么算。感覺第六章太難學(xué)了。

　　答：攤余成本，是指該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：

　?。?）扣除已償還的本金；

　?。?）加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；

　?。?）扣除已發(fā)生的減值損失。

　　你所說的有時(shí)加，有時(shí)減是因?yàn)閷?shí)際利率可能高于票面利率或可能低于票面利率造成的，但在市場中我們假定只有債券按市場利率才可以發(fā)行成功，也就有了票面利率與實(shí)際利率不同下的調(diào)整發(fā)行價(jià)的情況。這都屬于財(cái)管的內(nèi)容。

　　會(huì)計(jì)是在財(cái)管的基礎(chǔ)上進(jìn)行計(jì)量，因?yàn)閭加幸粋€(gè)本質(zhì)特性，折價(jià)債券會(huì)向面值回歸（遞增），溢價(jià)債券也會(huì)像面值回歸（遞減），所以在規(guī)定攤余成本時(shí)就有了第2點(diǎn)，有可能加有可能減。你可以把攤余成本理解成賬面價(jià)值，但可供出售金融資產(chǎn)除外。

　　至于最后一年為什么要倒擠？因?yàn)槲覀冊(cè)谟脤?shí)際利率計(jì)算的過程中，會(huì)有小數(shù)尾差，最后用倒擠才能把尾差攤平。