一、背景：

某建材企業(yè)準(zhǔn)備投資新建一工廠，廠區(qū)內(nèi)主要包括生產(chǎn)車間、辦公樓和輔助設(shè)施。根據(jù)同類項(xiàng)目的工藝設(shè)計(jì)資料得知，新建項(xiàng)目需購(gòu)買的設(shè)備為三種，分別為M1共1臺(tái)、M2共2臺(tái)和M3共2臺(tái)。

M1需進(jìn)口，離岸價(jià)為100萬(wàn)美元/臺(tái)，人民幣兌換美元的外匯牌價(jià)均按1美元=7.00元人民幣計(jì)算，中國(guó)遠(yuǎn)洋公司的現(xiàn)行海運(yùn)費(fèi)率6%，海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)率3.5‰，現(xiàn)行外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率、中國(guó)銀行財(cái)務(wù)手續(xù)費(fèi)率、增值稅率和關(guān)稅稅率分別按1.5%、5‰、17%、17%計(jì)取;

M2國(guó)內(nèi)廠商報(bào)價(jià)為100萬(wàn)元/臺(tái);

M3國(guó)內(nèi)廠商報(bào)價(jià)為50萬(wàn)元/臺(tái);

設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)按設(shè)備原價(jià)的2%計(jì)取;

工、器具購(gòu)置費(fèi)按設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的6%計(jì)取;

生產(chǎn)車間的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)按設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的25%和8%考慮;

辦公樓總造價(jià)為800萬(wàn)元;

廠區(qū)內(nèi)輔助設(shè)施投資為450萬(wàn)元;建設(shè)項(xiàng)目其它費(fèi)用為500萬(wàn)元;

基本預(yù)備費(fèi)率取10%;價(jià)差預(yù)備費(fèi)為194.58萬(wàn)元;

該項(xiàng)目建設(shè)期為2年，運(yùn)營(yíng)期為6年。設(shè)計(jì)年產(chǎn)54萬(wàn)件，每件售價(jià)100元。運(yùn)營(yíng)期第1年達(dá)產(chǎn)60%，第2年達(dá)產(chǎn)90%，以后各年均達(dá)產(chǎn)100%。其它基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見(jiàn)表1.1所示。

表1.1 某建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表 單位：萬(wàn)元

有關(guān)說(shuō)明如下:

1.建設(shè)投資在建設(shè)期每年投入50%，其中有540萬(wàn)元形成無(wú)形資產(chǎn)，其余形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限為10年,殘值率為4%，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末一次收回。

2.流動(dòng)資金在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期期末一次收回。

3.營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6%，所得稅稅率為25%。

5. 當(dāng)?shù)卣紤]該項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期前兩年每年給予500萬(wàn)元補(bǔ)貼。

6.維持運(yùn)營(yíng)投資按費(fèi)用化處理，不考慮增加固定資產(chǎn)，無(wú)殘值。

7、基準(zhǔn)收益率15%。

8、無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)均勻攤?cè)氤杀尽?/P>

(計(jì)算結(jié)果取整數(shù))

問(wèn)題：

1、計(jì)算進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi);國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi);工、器具購(gòu)置費(fèi);設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)。

2、計(jì)算生產(chǎn)車間建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)。

3、計(jì)算建設(shè)投資。

4、列式計(jì)算固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)、計(jì)算期末固定資產(chǎn)余值、調(diào)整所得稅。

5、編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。

6、計(jì)算調(diào)整所得稅前、調(diào)整所得稅后靜態(tài)投資回收期。

(1、2、3、6題計(jì)算結(jié)果取兩位小數(shù)，4、5題計(jì)算結(jié)果取整數(shù))

答案：

問(wèn)題1：

(2) 進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

FOB=100×7=700萬(wàn)元

國(guó)際運(yùn)費(fèi)=700×6%=42萬(wàn)元

國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)=(700+42)×3.5‰÷(1-3.5‰)=2.61萬(wàn)元

CIF=700+42+2.61=744.61萬(wàn)元

銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=700×5‰=3.5萬(wàn)元

外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=744.61×1.5%=11.17萬(wàn)元

關(guān)稅=744.61×17%=126.58萬(wàn)元

增值稅=(744.61+126.58)×17%=148.10萬(wàn)元

進(jìn)口設(shè)備原價(jià)=744.61+3.5+11.17+126.58+148.1=1033.96萬(wàn)元

進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=1033.96×(1+2%)=1054.64萬(wàn)元

(2)國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

(100×2+50×2)×(1+2%)=306萬(wàn)元

(3)工、器具購(gòu)置費(fèi)=(1054.64+306)×6%=81.64萬(wàn)元

(4)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)=1054.64+306+81.64=1442.28萬(wàn)元

問(wèn)題2：

設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=1360.64萬(wàn)元

生產(chǎn)車間建筑工程費(fèi)=1360.64×25%=340.16萬(wàn)元

生產(chǎn)車間安裝工程費(fèi)=1360.64×8%=108.85萬(wàn)元

問(wèn)題3：

工程費(fèi)用=1442.28+340.16+108.85+800+450=3141.29萬(wàn)元

工程建設(shè)其它費(fèi)用=500萬(wàn)元

基本預(yù)備費(fèi)=(3141.29+500)×10%=364.13萬(wàn)元

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=194.58萬(wàn)元

建設(shè)投資=3141.29+500+364.13+194.58=4200萬(wàn)元

問(wèn)題4：

(1)固定資產(chǎn)折舊=(4200-540)×(1-4%)/10=351萬(wàn)元

(2)無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)=540/6=90萬(wàn)元

(3)固定資產(chǎn)余值=4200-540-351×6=1554萬(wàn)元

(4)調(diào)整所得稅：

第3年：[3240×(1-6%)+500-(2351+90)]×25%=251萬(wàn)元

第4年：[4860×(1-6%)+500-(3000+351+90)]×25%=407萬(wàn)元

第5、6年：[5400×(1-6%)-(3200+351+90+10)]×25%=356萬(wàn)元

第7、8年：[5400×(1-6%)-(3200+351+90+20)]×25%=354萬(wàn)元

問(wèn)題5：

項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬(wàn)元

問(wèn)題6：

(1)調(diào)整所得稅前投資回收期=4+(1496/1866)=4.80年

(2)調(diào)整所得稅后投資回收期=5+(634/1510)=5.42年