試題一：(25分)
某建設(shè)項目有關(guān)數(shù)據(jù)如下：
1．建設(shè)期2年，運營期8年，固定資產(chǎn)投資總額5000萬元(不含建設(shè)期貸款利息)，其 中包括無形資產(chǎn)600萬元。項目固定資產(chǎn)投資資金來源為自有資金和貸款，貸款總額2200萬元，在建設(shè)期每年貸入1100萬元，貸款年利率為5．85％、(按季計息)。流動資金為900萬元，全部為自有資金。
2．無形資產(chǎn)在運營期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為200萬 元，按照直線法折舊。
3．固定資產(chǎn)投資貸款在運營期前3年按照等額本息法償還。
4．項目運營期的經(jīng)營成本見答題紙表5-3。
5．復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)見表5-1，(P／A，i，3)=2．674。
(注：計算結(jié)果四舍五入保留兩位小數(shù)，表中計算數(shù)字四舍五入取整數(shù)。)
問題：
1．計算建設(shè)期貸款利息、運營期固定資產(chǎn)年折舊費和期末固定資產(chǎn)余值。
2．按照答題紙表5-2、表5-3的格式編制還本付息表和總成本費用表。
3．假設(shè)某項目各年的凈現(xiàn)金流量如表5-4所示，按答題紙表5-5中的項目，計算相關(guān)內(nèi)容，并將計算結(jié)果填入表中。計算該項目的財務(wù)內(nèi)部收益率(i2與i1，的差額為5％)。
表5-1復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)
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n |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
i=10％ |
0.909 |
0.826 |
0.751 |
0.683 |
0．621 |
0．564 |
0.513 |
|
i=15％ |
0．870 |
0．756 |
0．658 |
0.572 |
0.497 |
0.432 |
0.376 |
|
i=20％ |
0．833 |
0．694 |
0．579 |
0.482 |
0．402 |
0.335 |
0.279 |
|
i=25％ |
O．800 |
0．640 |
0．512 |
0.410 |
0．320 |
0．262 |
0．210 |
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序 號 |
項＼ 年
目 ＼ 份 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
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1 |
年初累計借款 |
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2 |
本年新增借款 |
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3 |
本年應(yīng)計利息 |
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4 |
本年應(yīng)還本息 |
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5 |
本年應(yīng)還利息 |
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6 |
本年應(yīng)還本金 |
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表5-3總成本費用表 (單位：萬元)
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序號 |
項目\年份 |
3 |
4 |
5 |
6--10 |
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1 |
經(jīng)營成本 |
1960 |
2800 |
2800 |
2800 |
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2 |
折舊費 |
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3 |
攤銷費 |
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4 |
長期借款利息 |
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5 |
總成本費用 |
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表5-4項目凈現(xiàn)金流量 (單位：萬元)
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年份 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
凈現(xiàn)金
流量 |
-100 |
-80 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
表5-5累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量表 (單位：萬元)
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年份 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
凈現(xiàn)金流量 |
-100 |
-80 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
|
折現(xiàn)系數(shù)I=15% |
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折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 |
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累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 |
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|
折現(xiàn)系數(shù)I=15% |
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|
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|
折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 |
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|
累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 |
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