經(jīng)鄭州商品交易所第六屆理事會第二十六次會議審議通過，并報告中國證監(jiān)會，我所對《鄭州商品交易所套期保值管理辦法》進行了修訂，現(xiàn)將修訂后的規(guī)則予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

鄭州商品交易所套期保值管理辦法

(2020年3月9日鄭州商品交易所第六屆理事會第二十六次會議修訂，自2020年4月9日起施行)

第一章 總則

第一條 為了促進套期保值業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，充分發(fā)揮套期保值功能，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 鄭州商品交易所(以下簡稱交易所)套期保值持倉實行額度管理制度。

按套期保值持倉額度使用階段，套期保值持倉額度分為一般月份(本辦法指期貨合約掛牌至交割月前一個月第15個日歷日)套期保值持倉額度和臨近交割月份(本辦法指交割月前一個月第16個日歷日至合約最后交易日)套期保值持倉額度。

按套期保值持倉額度使用方向，套期保值持倉額度分為買入套期保值持倉額度和賣出套期保值持倉額度。買入套期保值持倉額度可以用于建立期貨合約買方向、看漲期權(quán)合約買方向、看跌期權(quán)合約賣方向的套期保值持倉;賣出套期保值持倉額度可以用于建立期貨合約賣方向、看漲期權(quán)合約賣方向、看跌期權(quán)合約買方向的套期保值持倉。

第三條 需進行套期保值交易的客戶應(yīng)當向其開戶的期貨公司會員申報，由期貨公司會員進行審核后，按本辦法向交易所辦理申報手續(xù);非期貨公司會員直接向交易所辦理申報手續(xù)。委托境外經(jīng)紀機構(gòu)從事期貨交易的客戶進行套期保值，應(yīng)當委托其境外經(jīng)紀機構(gòu)辦理，境外經(jīng)紀機構(gòu)再委托期貨公司會員辦理。

非期貨公司會員或者客戶的套期保值申請材料應(yīng)當由會員保存完整，以備交易所抽查。

第四條 申請?zhí)灼诒Ｖ党謧}額度的非期貨公司會員或者客戶應(yīng)當具備與申請品種相關(guān)的經(jīng)營資格。

第五條 會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)和客戶在交易所從事套期保值業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守本辦法。

第二章 一般月份套期保值持倉額度的申請與審核

第六條 申請一般月份套期保值持倉額度的非期貨公司會員或者客戶，應(yīng)當填寫《鄭州商品交易所一般月份套期保值持倉額度申請表》，并向交易所提交下列材料：

(一)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊證書等能夠證明經(jīng)營范圍的文件;

(二)申請品種上一年度現(xiàn)貨經(jīng)營規(guī)模;

(三)申請品種當年或者套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃;

(四)企業(yè)套期保值交易方案;

(五)交易所要求的其他材料。

第七條 一般月份套期保值持倉額度的申請應(yīng)當在套期保值期貨合約交割月前一個月的第5個日歷日之前的交易日提出，逾期交易所不再受理該合約套期保值持倉額度的申請。非期貨公司會員或者客戶可以一次申請多個合約的一般月份套期保值持倉額度。

第八條 對一般月份套期保值持倉額度申請，交易所按非期貨公司會員或者客戶的主體資格是否符合、現(xiàn)貨經(jīng)營狀況、套期保值申請品種、持倉方向、持倉數(shù)量以及歷史違規(guī)情況等因素，確定其一般月份套期保值持倉額度。

第九條 交易所收到完整的套期保值申請材料后5個交易日內(nèi)進行審核并予以答復(fù)。

第三章 臨近交割月份套期保值持倉額度的申請與審核

第十條 申請臨近交割月份套期保值持倉額度的非期貨公司會員或者客戶，應(yīng)當填寫《鄭州商品交易所臨近交割月份套期保值持倉額度申請表》，并向交易所提交下列材料：

(一)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊證書等能夠證明經(jīng)營范圍的文件;

(二)申請品種上一年度現(xiàn)貨經(jīng)營規(guī)模;

(三)證明臨近交割月份套期保值交易需求真實性的相關(guān)材料，如當年或者套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃、加工訂單、購銷合同、發(fā)票、倉單、庫存證明、擁有實物的其他證明等;

(四)企業(yè)套期保值交易方案;

(五)交易所要求的其他材料。

第十一條 臨近交割月份套期保值持倉額度的申請應(yīng)當在套期保值期貨合約交割月前二個月第15個日歷日至交割月前一個月第5個日歷日之間的交易日提出，逾期交易所不再受理該合約套期保值持倉額度的申請。

交易所在申請截止日后的5個交易日內(nèi)集中審核并予以答復(fù)。

第十二條 對臨近交割月份套期保值持倉額度申請，交易所按非期貨公司會員或者客戶的主體資格是否符合、現(xiàn)貨經(jīng)營狀況、套期保值申請品種、持倉方向和數(shù)量、歷史違規(guī)情況、歷史套期保值持倉額度使用情況、對應(yīng)期貨及期權(quán)合約整體持倉情況、可供交割商品的數(shù)量以及期現(xiàn)價格是否背離等因素，確定其臨近交割月份套期保值持倉額度。

全年各合約月份臨近交割月份套期保值持倉額度累計不超過其當年生產(chǎn)能力、當年生產(chǎn)計劃或者上一年度該商品經(jīng)營數(shù)量。

第四章 套期保值交易

第十三條 獲批套期保值持倉額度的非期貨公司會員或者客戶，可通過交易指令直接建立套期保值持倉，也可通過對歷史持倉確認的方式建立套期保值持倉。

第十四條 期權(quán)行權(quán)時，期權(quán)套期保值持倉轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨套期保值持倉。

第十五條 套期保值持倉額度自交割月第一個交易日起(含該日)不得重復(fù)使用。

第十六條 交易所可以對套期保值交易的保證金、手續(xù)費采取優(yōu)惠措施。

第五章 套期保值監(jiān)督與管理

第十七條 交易所對非期貨公司會員或者客戶獲批套期保值持倉額度的使用情況進行監(jiān)督管理。

第十八條 交易所對非期貨公司會員或者客戶提供的有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資信情況及期貨、期權(quán)、現(xiàn)貨市場交易行為進行監(jiān)督和調(diào)查，會員及相關(guān)客戶應(yīng)予協(xié)助和配合。

交易所可以要求獲批套期保值持倉額度的非期貨公司會員或者客戶報告現(xiàn)貨、期貨及期權(quán)交易情況，補充相關(guān)材料。

第十九條 非期貨公司會員或者客戶在獲批套期保值持倉額度期間，企業(yè)情況發(fā)生重大變化，可能對套期保值業(yè)務(wù)造成較大影響的，應(yīng)當及時向交易所報告。

第二十條 交易所可以根據(jù)市場情況或者套期保值企業(yè)的經(jīng)營狀況，對非期貨公司會員或者客戶套期保值持倉額度進行調(diào)整。

第二十一條 非期貨公司會員或者客戶需要調(diào)整套期保值持倉額度時，應(yīng)當及時向交易所提出變更申請。

第二十二條 獲批套期保值持倉額度的非期貨公司會員或者客戶有下列情形之一的，交易所可以對其采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消其套期保值持倉額度、限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。

(一)利用套期保值額度頻繁進行開平倉交易的;

(二)臨近交割月份交易行為不符合經(jīng)濟合理性，且無法說明正當理由的;

(三)交易所認定的其他不符合套期保值目的的情形。

第二十三條 非期貨公司會員或者客戶在進行套期保值申請或者交易時，存在提供虛假材料等欺詐行為、不如實申報實際控制關(guān)系、未按本辦法履行報告義務(wù)或者其他違反交易所規(guī)定行為的，交易所可以對其采取談話提醒、書面警示、不受理其套期保值申請、調(diào)整或者取消其套期保值持倉額度等措施，情節(jié)嚴重的，按照《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第六章 附則

第二十四條 本辦法解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。

第二十五條 本辦法自2020年4月9日起施行。

原文標題：關(guān)于修訂《鄭州商品交易所套期保值管理辦法》的公告

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