和股票指數(shù)不同，股指期貨合約到期時(shí)和其他期貨一樣，都需要進(jìn)行交割。所謂交割，是指期貨合約到期時(shí)，交易雙方通過該期貨合約所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。不過，一般的商品期貨和中長期國債期貨、外匯期貨等采用的是實(shí)物交割方式，而股指期貨和短期利率期貨等采用的則是現(xiàn)金交割方式。所謂現(xiàn)金交割，就是指合約到時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方不需要交割股票現(xiàn)貨即“一籃子”股票指數(shù)成分股，而是用到期日或第二天的現(xiàn)貨指數(shù)作為最后結(jié)算價(jià)，按最后結(jié)算價(jià)對(duì)未平倉合約進(jìn)行自動(dòng)平倉，然后將客戶平倉的凈差額盈虧從當(dāng)日客戶保證金賬戶中劃轉(zhuǎn)的過程。
按規(guī)定，滬深300股指期貨合約的最后結(jié)算價(jià)為滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后交易日最后2小時(shí)算術(shù)平均價(jià)。例如：滬深300股指期貨0709合約的最后交易日為2007年9月15日(該月第三個(gè)星期五)，當(dāng)日滬深300指數(shù)最后兩小時(shí)算術(shù)平均價(jià)為1862點(diǎn)，如某投資者持有9月13日開倉的未平倉多頭合約5手，9月14日0709合約結(jié)算價(jià)為1865,交割手續(xù)費(fèi)為50元/手，則該投資者交割盈虧為：(1862-1865)×300×5-50×5=-4750(元)。
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