1.股指期貨引入了套期保值、套利和投機等市場功能。引發(fā)了股指期貨交易的活躍，改變了期、現(xiàn)價格之間正常的順逆差，并因此促使期、現(xiàn)價格走勢趨于一致。投機活動所帶來的足夠多的交易對手，以及期、現(xiàn)價格走勢的基本吻合，就保證了套期保值交易能夠順利實現(xiàn)期、現(xiàn)間的精確對沖，轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格風(fēng)險。 
　　2.股指期貨具有交易成本低、杠桿倍數(shù)高、指令執(zhí)行速度快等優(yōu)點，投資者將傾向于在收到市場新信息后，優(yōu)先在期市調(diào)整頭寸。這將導(dǎo)致短期來看期市價格一定程度上超前股市價格。 
　　3.相對于融券交易的賣空機制，股指期貨的賣空并不實質(zhì)上涉及現(xiàn)貨賣券，所以不會直接加劇市場的拋售壓力。加之股指期貨的流動性大、沖擊成本低、操作靈活(雙向、T+0)，因而受到頻繁操作的短線投機者的喜好。  www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
　　4.方便機構(gòu)投資者訊速鎖定建倉成本。在現(xiàn)貨市場大規(guī)模組合建倉過程中，可能導(dǎo)致建倉成本較計劃預(yù)期高，如果通過期貨市場先行買入，可以規(guī)避大規(guī)模建倉引起的成本上升，并快速達(dá)到建倉規(guī)模。 
　　5.由于股指期貨具有做空機制，能夠完善現(xiàn)貨市場定價功能，從而有利于化解股市單邊運行所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。由于股指期貨的價格波動更大，通過套利活動影響到現(xiàn)貨價格，進而增加了現(xiàn)貨市場的波動，活躍了市場。

相關(guān)推薦：

期貨綜合：股指期貨投機交易的概念及特征

期貨綜合：什么是基差

期貨綜合：股指期貨套期保值的原理

編輯推薦：

期貨從業(yè)考試預(yù)測試題新版上線

2010年期貨從業(yè)輔導(dǎo)課程全新上線