1.合約乘數(shù)
在股指期貨中，其指數(shù)值是貨幣化的，也就是說，期貨的股票指數(shù)每一個點代表一定的貨幣金額，這個固定金額就是"合約乘數(shù)"。每種股指期貨的合約乘數(shù)規(guī)定值都不同。例如，恒指期貨規(guī)定的合約乘數(shù)是每點50港元。
股指期貨是用指數(shù)的點數(shù)來報出它的價格。例如，恒指期貨15000點就是它某一時刻的價格。
2.合約價值和保證金
合約乘數(shù)乘以股指期貨點數(shù)，就得到合約價值。
如果再乘以保證金比例，就得到交易一手股指期貨合約應(yīng)占用的保證金數(shù)額。
例如，在香港上市的恒生指數(shù)期貨合約規(guī)定，合約乘數(shù)為50港幣，與期貨恒生指數(shù)期貨價格的乘積就得到一個合約的總價值。若期貨市場報出恒生指數(shù)為15000點，則表示一張合約的價值是750000港幣。而若恒生指數(shù)上漲了100點，則表示一張合約的價值增加了5000港幣。
同理，若期貨公司規(guī)定保證金比例是10℅，那么，投資者交易一手恒指期貨的保證金就是75000港元。
3.最小變動價位
股票指數(shù)期貨的最小變動價位，就是由交易所規(guī)定的行情變化的最小值，也以一定的指數(shù)點來表示。如香港恒生指數(shù)期貨的最小變動價位是1個指數(shù)點，由于每個指數(shù)點的價值為50港幣。因此，就一個合約(或稱一手)而言，其最小變動值為50港幣。
4.每日價格波動限制
絕大多數(shù)交易所對其上市的股票指數(shù)期貨合約規(guī)定了每日價格波動限制，類似于我們通常說的漲、跌停板制。各個交易所的規(guī)定各不相同，這種不同既在限制的幅度上，也表現(xiàn)在限制的方式上。
在限制的方式上，有漲、跌停板制和熔斷機制，有的交易所只用一種，有的交易所兩種限價方式同時存在。
熔斷機制，是指當(dāng)天之內(nèi)的限價措施，是交易所為控制市場風(fēng)險所采取的一種限價手段。當(dāng)波動幅度達(dá)到交易所所規(guī)定的熔斷點時(即預(yù)定的幅度時)，交易所會暫停交易一段時間，以冷卻市場熱度。對于這個"暫停"，有的交易所是采用"熔而不斷"的方法，即"暫停"期間仍可以交易，只是限制在熔斷點的價格內(nèi)；有的交易所是采用"熔而斷"的方法，即"暫停"期間不可以交易，行情完全停止在熔斷點上。這樣"冷卻"一定時間后(通常十分鐘)，然后再開始正常交易，并重新設(shè)定下一個熔斷點(即更大一些的幅度)。一般只設(shè)兩個熔斷點，有的市場與漲跌停板同時使用。
熔斷機制事先確定，當(dāng)天之內(nèi)有效。
5.結(jié)算方式
股指期貨是以現(xiàn)金方式結(jié)算，并且是按期貨的規(guī)律實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，即，投資者賬戶中每天的履約保證金不能出現(xiàn)負(fù)數(shù)。
每個交易所的結(jié)算價的定價法略有不同，但一般來說都是如下：
對于每天的結(jié)算價，是以當(dāng)天最后一小時交易的成交量加權(quán)平均價，作為交易收盤后的結(jié)算價格。
對于到期日的結(jié)算價，也就是交割結(jié)算價，是以當(dāng)天股票現(xiàn)貨市場的指數(shù)，每5分鐘取樣后的算術(shù)平均價格，按最小變動價位取整后，作為結(jié)算價。特殊情況下交易所有權(quán)調(diào)整計算方法。
6.交割方式
股指期貨是采用現(xiàn)金交割方式。
如果投資者的持倉合約在到期那一天收盤尚未平倉，則采用現(xiàn)金凈額交割。也就是按當(dāng)天股票現(xiàn)貨市場指數(shù)的結(jié)算價進(jìn)行自動平倉,然后對客戶的賬戶找補平倉的凈差額。
后面有對這一點的實例講解。
7.合約月份
是指股指期貨到期的月份，同一類股指期貨是以不同的到期月份，來區(qū)分不同合約的。
一般地，一種股指期貨合約其"合約月份"分別有當(dāng)月、下月及隨后兩個季月，即最多四個合約。
每一個股指期貨合約都有到期時間，期貨到期就是現(xiàn)貨。另外，股指期貨的最后交易日和最后結(jié)算日是同一天，都是指合約到期的最后一個工作日。
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