最早的股指期權(quán)交易是1983年3月11日由CBOE推出的，那就是S&P100指數(shù)期權(quán)交易，緊接著美洲股票交易所(AMEX)也推出了主要市場指數(shù)(MMI)期權(quán)。盡管股指期權(quán)交易是在股指期貨交易之后產(chǎn)生的，但經(jīng)過多年的發(fā)展，目前世界上股指期權(quán)的交易量已超過了股指期貨的交易量，成為股市衍生產(chǎn)品市場中的又一顆明星。考試大－全國最大教育類網(wǎng)站(www．Examda。com)
股指期貨與股指期權(quán)交易相比，區(qū)別在于：考試大－全國最大教育類網(wǎng)站(www．Examda。com)
（1）權(quán)利義務(wù)不同
股指期貨賦予持有人的權(quán)利與義務(wù)是對等的，即合約到期時，持有人必須按照約定價格買入或賣出指數(shù)；而股指期權(quán)則不同，股指期權(quán)的多頭只有權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù)，股指期權(quán)的空頭只有義務(wù)而不享有權(quán)利。
（2）杠桿效應(yīng)不同
股指期貨的杠桿效應(yīng)主要體現(xiàn)為，利用較低保證金交易較大數(shù)額的合約；而期權(quán)的杠桿效應(yīng)則體現(xiàn)期權(quán)本身定價所具有的杠桿性。
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