本文介紹期貨從業(yè)資格考試重點(diǎn)計算題知識點(diǎn)：交易所對會員的結(jié)算公式，如果看完你還有不明白的，可以觀看網(wǎng)校講師視頻講解，看視頻更清晰喲，233網(wǎng)校講師視頻講解>>

交易所對會員的結(jié)算公式

（1）結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計算公式：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額＋上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金＋當(dāng)日盈虧＋入金－出金－手續(xù)費(fèi)

（2）當(dāng)日交易保證金計算公式：

當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉手?jǐn)?shù)×合約乘數(shù)×交易保證金比例

（3）當(dāng)日盈虧的計算公式：

當(dāng)日盈虧=（賣出成交價－當(dāng)日結(jié)算價）×賣出手?jǐn)?shù)×合約乘數(shù)

+（當(dāng)日結(jié)算價－買入成交價）×買入手?jǐn)?shù)×合約乘數(shù)

+（上一交易日結(jié)算價－當(dāng)日結(jié)算價）×（上一交易日賣出持倉手?jǐn)?shù)－上一交易日買入持倉手?jǐn)?shù)）×合約乘數(shù)

（4）風(fēng)險度計算公式

【例1—1】某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元／噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5％。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為1100000元，且未持有任何期貨合約，則客戶的當(dāng)日盈虧（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）情況為：

（1）當(dāng)日盈虧=（4030—4040）×20×10+（4040—4000）×2 0×10=14000（元）

更為簡便易懂的計算方法

買 入（開倉） 40手 4000元/噸

賣 出（平倉） 20手 4030元/噸

持 倉（當(dāng)日） 20手 4040元/噸（結(jié)算價）

平倉盈利= 20(手)×（4030-4040）元/噸×10（噸/手）=6000元

持倉盈虧= 20（手）×（4040-4000）元/噸×10（噸/手）=8000元

（2）當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=1100 000 -4040×20×10×5％[持倉的保證金，當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉手?jǐn)?shù)×合約乘數(shù)×交易保證金比例

]+14 000=1073600（元）

【例1—2】接上例，4月2日，該會員再買入8手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4060元/噸，則其賬戶情況為：

（1）當(dāng)日盈虧=（4060—4030）×8×10+（4040—4060）X（20—40）×10

=6400（元）

更為簡便易懂的計算方法

買 入（開倉） 8手 4030元/噸

賣 出（平倉） 0手

持 倉（歷史） 20手 4040元/噸

合計持倉（當(dāng)日） 28手 4060元/噸

持倉盈虧= （4060-4030）×8×10[新開倉的盈虧]+（4060-4040）×20×10=6400元

（2）當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=1073600+4040×20×10×5％一4060×（40—20+8）×10×5％+6400=1063560（元）

【例1—3】接上例，4月3日，該會員將28手大豆合約全部平倉，成交價為4 070元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4 050元/噸，則其賬戶情況為：

（1）當(dāng)日盈虧=（4 070-4 050）×28×10+（4 060-4 050）×（0-28）×10=2 800（元）

更為簡便易懂的計算方法

買 入（開倉） 0手

賣 出（平倉） 28手 4070元/噸

持 倉（當(dāng)日） 28手 4060元/噸

持倉盈虧= 10×28×10=2800元

（3）當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=1063560+4060×28×10×5％+2800=1123200（元）

【例1-4】6月17日，某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR1710空頭合約100手，當(dāng)日收盤價為3104元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3083元噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元，該期貨公司SR1710的保證金比例為17%，（SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位是10噸/手），則該客戶的風(fēng)險度為。

【解析】該客戶的保證金占用=當(dāng)日結(jié)算價×持倉手?jǐn)?shù)×交易單位×保證金比例

=3083×100×10×17%=524110元