1.1952年，()發(fā)表了資產(chǎn)組合理論，開啟了金融問題定量研究的先河。
A.馬科維茨
B.羅斯
C.斯科爾斯
D.布萊克
【解析】l952年，馬科維茨發(fā)表了資產(chǎn)組合理論，正式提出用收益的方差來描述投資風(fēng)險(xiǎn)的概念，開啟了金融問題定量研究的先河。他利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的有關(guān)理論，構(gòu)造了分析證券價(jià)格的模型框架。
2.在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)分別用()來度量。
A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差
B.數(shù)學(xué)期望和方差
C.方差和數(shù)學(xué)期望
D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望
【解析】在馬科維茨資產(chǎn)組合理論模型里，證券的未來價(jià)格是一個(gè)隨機(jī)變量，證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)可以用這個(gè)隨機(jī)變量的數(shù)學(xué)期望和方差來度量。資產(chǎn)組合理論的產(chǎn)生與發(fā)展顯示了統(tǒng)計(jì)分析方法在金融投資領(lǐng)域應(yīng)用的強(qiáng)大生命力。
3.()在期貨價(jià)格分析實(shí)踐運(yùn)用中是最為廣泛的，也算最基礎(chǔ)的分析方法。
A.德爾菲法
B.時(shí)間序列分析法
C.回歸分析方法
D.組合模型分析法
【解析】回歸分析方法在期貨價(jià)格分析實(shí)踐運(yùn)用中是最為廣泛的，也算最基礎(chǔ)的分析方法?；貧w分析方法是確定變量間相互作用與影響的建模方法，在數(shù)據(jù)分析工作中有著極其廣泛的應(yīng)用。
4.()是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去找出事物隨時(shí)間發(fā)展的軌跡，并用以預(yù)測未來發(fā)展?fàn)顩r的定量分析方法。
A.時(shí)間序列分析法
B.回歸分析法
C.組合模型分析法
D.德爾菲法
【解析】金融數(shù)據(jù)大多數(shù)是時(shí)問序列數(shù)據(jù)。對期貨價(jià)格來說，影響期貨價(jià)格的因素均表現(xiàn)出時(shí)問序列的特性，因此，采用時(shí)間序列分析方法分析期貨價(jià)格具有重要的理論與實(shí)踐意義。時(shí)問序列分析法是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去找出事物隨時(shí)問發(fā)展的軌跡，并用以預(yù)測未來發(fā)展?fàn)顩r的定量分析方法。
5.運(yùn)用非平穩(wěn)的數(shù)據(jù)直接進(jìn)行簡單的回歸會導(dǎo)致()問題。
【解析】金融市場研究中用到的日數(shù)據(jù)、周數(shù)據(jù)序列，一般是非平穩(wěn)的，比如期貨市場中日價(jià)格數(shù)據(jù)構(gòu)成的時(shí)間序列基本上是非平穩(wěn)的。運(yùn)用非平穩(wěn)的數(shù)據(jù)直接進(jìn)行簡單的回歸會導(dǎo)致“偽回歸”(SpuriousRegressions)。
A.自相關(guān)
B.異方差
C.多重共線性
D.偽回歸
參考答案：1-5ABCAD
