不定項(xiàng)選擇題
141. 按風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)。其中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為（　?。?br/>A、發(fā)行量風(fēng)險(xiǎn)
B、流通量風(fēng)險(xiǎn)
C、檢測(cè)性風(fēng)險(xiǎn)
D、資金量風(fēng)險(xiǎn)


142. 結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》規(guī)定，實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向（　　）收取結(jié)算擔(dān)保金。
A、結(jié)算非會(huì)員
B、結(jié)算會(huì)員
C、散戶
D、投資者


143. 期權(quán)的（　?。蛊湓陲L(fēng)險(xiǎn)管理、組合投資等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)不同期權(quán)、期權(quán)與其他投資工具的組合，投資者可以構(gòu)造出不同風(fēng)險(xiǎn)和損益狀況的組合策略。
A、非線性損益結(jié)構(gòu)
B、線性損益結(jié)構(gòu)
C、非理性損益結(jié)構(gòu)
D、理性損益結(jié)構(gòu)


144. 按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為（　　）。
A、歐式期權(quán)
B、看漲期權(quán)
C、美式期權(quán)
D、看跌期權(quán)


145. 期權(quán)交易者依據(jù)對(duì)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格未來(lái)的判斷和交易目的，選擇所交易的期權(quán)的行權(quán)方向，即選擇買進(jìn)或賣出看漲期權(quán)或看跌期權(quán)；同時(shí)要了解所選擇或交易的期權(quán)的行權(quán)時(shí)間，即（　?。?。
A、交易的期權(quán)是歐式期權(quán)或日式期權(quán)
B、交易的期權(quán)是看漲期權(quán)或看跌期權(quán)
C、交易的期權(quán)是標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)還是合約期權(quán)
D、交易的期權(quán)是美式期權(quán)還是歐式期權(quán)


146. 某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳的玉米看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分／蒲式耳時(shí)，（　?。?br/>A、因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=0
B、因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=1
C、因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=2
D、因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=3


147. 執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478′2美分／蒲式耳(478+2×1／4=478．5)時(shí)(玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1／4美分／蒲式耳)，其看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（　?。?。
A、23．375美分／蒲式耳
B、24．375美分／蒲式耳
C、25．375美分／蒲式耳
D、22．375美分／蒲式耳


148. 買方將期權(quán)頭寸了結(jié)后，權(quán)利也隨之消失。如果交易者開(kāi)倉(cāng)指令為：s100ycx128000c1321mt，則平倉(cāng)指令應(yīng)為（　?。?。
A、b90ycx128000c1351mt(或mkt)
B、b100ycx128000c1351mt(或mkt)
C、b80ycx128000c1351mt(或mkt)
D、b70ycx128000c1351mt(或mkt)


149. 某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以950美元／盎司買人一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，7月份價(jià)格變?yōu)?64美元／盎司，同時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，則7月份的黃金期貨合約盈利為（　?。?br/>A、-3美元／盎司
B、3美元／盎司
C、7美元／盎司
D、-7美元／盎司

150. 根據(jù)以下案例，回答{TSE}小題：
XYZ股票50美元時(shí)，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價(jià)格購(gòu)買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價(jià)格購(gòu)買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為100×3．5=350美元。
在期權(quán)到期前的某交易日，該股票價(jià)格上漲至55美元，權(quán)利金升至5．5美元時(shí)，交易者分析該股票價(jià)格上漲目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)，此時(shí)他可以做出的選擇包括（　?。?。
A、行權(quán)
B、不做任何選擇
C、將期權(quán)賣出平倉(cāng)
D、將期權(quán)買進(jìn)