41. 金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于（　?。?。
A、19世紀(jì)60年代
B、19世紀(jì)70年代
C、20世紀(jì)60年代
D、20世紀(jì)70年代


42. 從期貨交易的起源來看，期貨市場(chǎng)最早萌芽于（　?。?
A、歐洲
B、亞洲
C、澳洲
D、美洲


43. (　　)不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。
A、會(huì)員大會(huì)
B、董事會(huì)
C、理事會(huì)
D、各業(yè)務(wù)管理部門


44. 套利行為能（　?。┦袌?chǎng)的流動(dòng)性。
A、提高
B、降低
C、消除
D、不確定


45. 假設(shè)r=5%，d=1.5%，6 月30 日為6 月期貨合約的交割日，4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465 及1440點(diǎn)，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為0.2 個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4 月1 日、6 月1 日對(duì)應(yīng)的無套利區(qū)間為（　?。?。
A、[1391.3，1433.2]和[1448.68，1489.86]
B、[1392.3，1432.2]和[1449.68，1488.86]
C、[1393.3，1431.2]和[1450.68，1487.86]
D、[1394.3，1430.2]和[1451.68，1486.86]


46. 在正向市場(chǎng)中，當(dāng)客戶在做賣出套期保值時(shí)，如果基差值變大，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)（　?。?。
A、盈利
B、虧損
C、盈虧平衡
D、不一定


47. 假設(shè)某投資者3 月1日在CBOT市場(chǎng)開倉(cāng)賣出30 年期國(guó)債期貨和約1 手，價(jià)格99-02。當(dāng)日30年期國(guó)債期貨和約結(jié)算價(jià)為98-16，則該投資者當(dāng)日盈虧狀況為（　?。┟涝?不計(jì)其他費(fèi)用)
A、562.5
B、572.5
C、582.5
D、592.5


48. 某投機(jī)者以7800 美元/噸買入1 手銅合約，成交后漲到7950 美元，為防下跌，他應(yīng)于（　?。┟涝獌r(jià)位下達(dá)止損單。
A、7780
B、7800
C、7870
D、7950


49. （　　）是指客戶在選擇期貨公司確立代理過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
A、可控風(fēng)險(xiǎn)
B、不可控風(fēng)險(xiǎn)
C、代理風(fēng)險(xiǎn)
D、交易風(fēng)險(xiǎn)


50. 銀行存款5 年期的年利率為6%，按復(fù)利計(jì)算，則1000 元面值的存款到期本利和為（　　）。
A、1000
B、1238
C、1338
D、1438