111. 期貨的保證金制度能夠利用杠桿作用，以小博大。將風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)同時(shí)放大，期貨投機(jī)的原則有（　?。?。
A、充分了解期貨合約
B、確定最高獲利目標(biāo)
C、確定最大虧損限度
D、確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本


112. 在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱(chēng)為（　?。?。
A、正向市場(chǎng)
B、反向市場(chǎng)
C、逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)
D、現(xiàn)貨溢價(jià)


113. 形成效率市場(chǎng)的前提包括（　　）。
A、投資者數(shù)目不宜過(guò)多
B、投資者都以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)
C、任何與期貨投資相關(guān)的信息都以隨機(jī)方式進(jìn)入市場(chǎng)
D、投資者對(duì)新的信息的反應(yīng)和調(diào)整可迅速完成


114. 期貨交易與現(xiàn)貨交易在（　?。┓矫媸遣煌?。
A、交割時(shí)間
B、交易對(duì)象
C、交易目的
D、結(jié)算方式


115. 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)（　?。┻M(jìn)行的計(jì)算、劃撥。
A、會(huì)員交易保證金
B、盈虧
C、手續(xù)費(fèi)
D、交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)


116. 下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說(shuō)法中，正確的有（　　）。
A、遠(yuǎn)期外匯交易以交易所、結(jié)算所為中介
B、在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對(duì)性更強(qiáng)，往往可以使風(fēng)險(xiǎn)全部對(duì)沖
C、遠(yuǎn)期外匯交易的成交方式更加靈活
D、遠(yuǎn)期外匯交易的流動(dòng)性高于外匯期貨交易


117. 假設(shè)4 月1 日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5％，交易成本總計(jì)為15 點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1％，則（　?。?。
A、若不考慮交易成本，6 月30 日的期貨理論價(jià)格為1515 點(diǎn)
B、若考慮交易成本,6 月30 日的期貨價(jià)格在1530 以上才存在正向套利機(jī)會(huì)
C、若考慮交易成本,6 月30 日的期貨價(jià)格在1530以下才存在正向套利機(jī)會(huì)
D、若考慮交易成本,6 月30 日的期貨價(jià)格在1500以下才存在反向套利機(jī)會(huì)

118. 某投資者在2 月份以300 點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200 點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5 月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100 個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為（　?。?。
A、9400
B、9500
C、11100
D、11200


119. 在英國(guó)，實(shí)施政府監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是證券投資委員會(huì)(SIB)，其下設(shè)的自律組織主要包括（　?。?。
A、商品期貨交易委員會(huì)(CFIC)，監(jiān)管涉及證券、期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)的公司
B、投資管理監(jiān)管組織(IMRO)，監(jiān)管從事基金管理的公司
C、金融中介、管理人和經(jīng)紀(jì)商監(jiān)管協(xié)會(huì)(FIMBRA)，監(jiān)管提供咨詢(xún)和安排交易的中介公司
D、人壽保險(xiǎn)和單位信托基金監(jiān)管組織(LAUTRO)，監(jiān)管推銷(xiāo)人壽保險(xiǎn)和單位信托基金的公司

120. 下列（　?。┣闆r將有利于促使本國(guó)貨幣升值。
A、本國(guó)順差擴(kuò)大
B、降低本幣利率
C、本國(guó)逆差擴(kuò)大
D、提高本幣利率