31. 1882年，CBOT允許（　　）， 大大增強了期貨市場的流動性。
A、會員入場交易
B、全權(quán)會員代理非會員交易
C、結(jié)算公司介入
D、以對沖方式免除履約責任


32. 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2060元/噸。同時將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實現(xiàn)了完全保護，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是（　?。?br/>A、２０４０元／噸
B、２０６０元／噸
C、１９４０元／噸
D、１９６０元／噸


33. 期貨交易的金字塔式買入賣出方法認為，若建倉后市場行情與預(yù)料相同并已使投機者盈利，則可以（　　）。
A、平倉
B、持倉
C、增加持倉
D、減少持倉


34. 大豆提油套利的作法是（　?。?。
A、購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約
B、購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約
C、只購買豆油和豆粕的期貨合約
D、只購買大豆期貨合約


35. 買原油期貨，同時賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（　?。?。
A、牛市套利
B、蝶式套利
C、相關(guān)商品間的套利
D、原料與成品間套利


36. 在名義利率不變的情況下，在以下備選項中，實際利率和名義利率差額最大的年計息次數(shù)是（　?。?br/>A、2
B、4
C、6
D、12


37. 6月5日，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某農(nóng)場對該價格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農(nóng)場擔心大豆收獲出售時現(xiàn)貨市場價格下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農(nóng)場決定在大連商品交易所進行大豆套期保值。如果6月5日該農(nóng)場賣出10手9月份大豆合約，成交價格2040元/噸，9月份在現(xiàn)貨市場實際出售大豆時，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價格2010元/噸。請問在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，9月對沖平倉時基差應(yīng)為（　　）能使該農(nóng)場實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。
A、＞-20元/噸
B、＜-20元/噸
C、＜20元/噸
D、＞20元/噸


38. 某投資者二月份以300點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以200點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權(quán)，則當恒指跌破（　?。c或者上漲超過（　?。c時就盈利了。
A、（10200，10300）
B、（10300，10500）
C、（9500，11000）
D、（9500，10500）

39. 若K線呈陽線，說明（　?。?。
A、收盤價高于開盤價
B、開盤價高于收盤價
C、收盤價等于開盤價
D、最高價等于開盤價


40. 申請設(shè)立期貨公司，應(yīng)當符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，對于必須具備的條件，下列表述錯誤的是（　?。?
A、董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格
B、主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法、違規(guī)記錄
C、有健全的風險管理和內(nèi)部控制制度
D、注冊資本最低限額為人民幣3000萬元