11. 投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為c，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（　?。?，該投資者不賠不賺。
A、X+C
B、X-C
C、C-X
D、C


12. （　?。┦侵府敁p失達到一定的程度時，立即對沖了結(jié)先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A、指數(shù)期貨交
B、多CTA策略
C、保護性止損
D、期貨加期權(quán)


13. 假設(shè)某投資者3月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價格99-02。當日30年期國債期貨合約結(jié)算價為98-16，則該投資者當日盈虧狀況（不考慮手續(xù)費、稅金等費用）為（　?。┟涝?。
A、8600
B、562.5
C、-562.5
D、-8600


14. 期貨公司通常采用的風險管理措施不包括（　?。?。
A、控制客戶信用風險
B、嚴格執(zhí)行保證金和追加保證金制度
C、嚴格經(jīng)營管理
D、對客戶的逆市交易行為進行勸止

15. 一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就（　?。?
A、越小
B、越大
C、趨于零
D、不確定


16. 下面不屬于技術(shù)分析手段的有（　?。?。
A、價格
B、供給量
C、交易量
D、持倉量


17. 如某種期貨合約當日無成交，則作為當日結(jié)算價的是（　?。?
A、上一交易日開盤價
B、上一交易日結(jié)算價
C、上一交易日收盤價
D、本月平均價


18. 在正向市場中熊市套利最突出的特點是（　?。?
A、損失巨大而獲利的潛力有限
B、沒有損失
C、只有獲利
D、損失有限而獲利的潛力巨大


19. 期貨公司向客戶收取的保證金（　?。?。
A、所有權(quán)歸期貨公司，但客戶可以自由使用
B、所有權(quán)歸期貨交易所，但客戶可以自由使用
C、所有權(quán)歸客
D、所有權(quán)歸期貨交易所、期貨公司、客戶共同擁有


20. 以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是（　?。?。
A、期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當天結(jié)算價比較的結(jié)果
B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出
C、期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉
D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差