31. 6月5日某投機(jī)者以95．45點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率(EU．RIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95．40點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（　?。┟涝?
A、1250
B、-1250
C、12500
D、-12500


32. 某投資者在5月份以4．5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為500美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格498美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（　?。┟涝凰尽?
A、0
B、0．5
C、1
D、1．5

33. 反向市場(chǎng)中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取熊市套利決策?（　?。?br/>A、近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約
B、近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約
C、近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份和約
D、近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份和約


34. 下列不屬于國(guó)際期貨市場(chǎng)三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的是（　?。?。
A、政府管理
B、行業(yè)管理
C、交易所管理
D、客戶自律管理


35. 與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于（　?。?
A、風(fēng)險(xiǎn)較低
B、成本較低
C、收益較高
D、保證金要求較低


36. 在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者應(yīng)該進(jìn)行（　?。?。
A、買人近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約
B、買入近期月份合約的同時(shí)買人遠(yuǎn)期月份合約
C、賣出近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約
D、賣出近期月份合約的同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約


37. 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（　?。?br/>A、外匯期貨
B、利率期貨
C、股指期貨
D、股票期貨


38. 某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（　?。┰?噸（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）
A、40
B、-40
C、20
D、-80


39. 關(guān)于保證金問題，以下表述不正確的是（　　）。
A、當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況，交易保證金比率可以相應(yīng)提高。
B、對(duì)同時(shí)滿足交易所有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的合約，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較小值收取。
C、隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。
D、對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。


40. 期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是（　?。?。
A、有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
B、利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)
C、促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展
D、為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)