不定項選擇題
121. 通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)的缺口，稱為（　　）。
A、突破缺口
B、普通缺口
C、逃逸缺口
D、衰竭缺口


122. 某投資者共擁有20萬元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進行多頭交易，當(dāng)時，每一合約需要初始保證金2500元。當(dāng)采取10%的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時，該投資者最多可買入（　?。┦趾霞s。
A、4
B、8
C、12
D、20


123. 6月5日，某投資者以5點的權(quán)利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點。6月10日，現(xiàn)貨指數(shù)上漲至265點，權(quán)利金價格變?yōu)?0點，若該投資者將該期權(quán)合約對沖平倉，則交易結(jié)果是（　　）美元。
A、盈利5000
B、盈利3750
C、虧損5000
D、虧損3750


124. 假設(shè)年利率為8%，年指數(shù)股息率為1．5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，3月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1425點，則當(dāng)日的期貨理論價格為（　?。c。
A、1456．82
B、1455．88
C、1443．21
D、1457．03


125. 某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批存貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元/噸的持倉費之后，仍可以有（　?。┑氖找妗?br/>A、200元/噸
B、260元/噸
C、300元/噸
D、400元/噸


126. 執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米的期貨價格為400美分／蒲式耳時，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為(．)美分／蒲式耳。
A、400
B、0
C、450
D、50


127. 期貨合約標(biāo)的的選擇，需要考慮的條件有（　　）。
A、規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級
B、價格波動幅度大且頻繁
C、供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷
D、供應(yīng)量較少，不易為少數(shù)人控制和壟斷


128. 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一籃子股票組合的遠期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時的恒生指數(shù)為l5 000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，市場利率為8%。該股票組合在8月5日可收到i0 000港元的紅利。則此遠期合約的合理價格為（　?。└墼?
A、15 214
B、752 000
C、753 856
D、754 933


129. 假設(shè)年利率為8%，年指數(shù)股息率為2%，6月30日為6月份期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為l 520點，則當(dāng)日的期貨理論價格為（　?。c。
A、1 489．6
B、1 542．8
C、1 512．4
D、1 497


130. 成交量劇增，價格跌至新低，價格（　?。?br/>A、可能上漲
B、可能下跌
C、無法判斷
D、不變