21. 在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是（　?。?。
A、期權(quán)多頭方
B、期權(quán)空頭方
C、期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D、期貨交易所


22. 在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（　?。?br/>A、期權(quán)費(fèi)
B、買入賣出價(jià)差
C、零
D、無(wú)窮大


23. 下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，不正確的是( )。
A、如果限時(shí)指令在指定的時(shí)間段內(nèi)未被執(zhí)行，則自動(dòng)取消
B、通過(guò)執(zhí)行取消指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且用新的指令取代原指令
C、限價(jià)指令和停止限價(jià)指令成交速度相對(duì)較慢，有時(shí)甚至無(wú)法成交
D、雙向指令是客戶向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)兩個(gè)指令，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令則自動(dòng)撤銷


24. 當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于（　?。?br/>A、1
B、零
C、無(wú)限大
D、無(wú)限小


25. 加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是（　?。?。
A、買入套期保值；賣出套期保值
B、空頭套期保值；多頭套期保值
C、賣出套期保值；買入套期保值
D、多頭套期保值；空頭套期保值


26. 某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為（　?。?br/>A、利差
B、基差
C、差價(jià)
D、套差


27. 全員結(jié)算制度的期貨交易所對(duì)（　?。┙Y(jié)算。
A、客戶
B、期貨公司
C、非會(huì)員
D、會(huì)員


28. 當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)（　　）。
A、應(yīng)避險(xiǎn)
B、不應(yīng)避險(xiǎn)
C、應(yīng)部分避險(xiǎn)
D、應(yīng)退出交易


29. 如果一國(guó)外匯儲(chǔ)備增加，外匯市場(chǎng)對(duì)本幣的信心增加，會(huì)促使本幣（　?。?br/>A、不變
B、貶值
C、升值
D、快速下跌


30. 蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)（　?。﹤€(gè)指令，并同時(shí)對(duì)沖。
A、1
B、2
C、3
D、4