11. （　?。┦菦Q定匯率長(zhǎng)期變化的根本因素。
A、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率
B、國(guó)際收支狀況
C、利率水平
D、通貨膨脹


12. 在滬深300股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（　　）計(jì)算雙方的盈虧金額。
A、當(dāng)日收盤(pán)價(jià)
B、交割結(jié)算價(jià)
C、當(dāng)日結(jié)算價(jià)
D、當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)


13. 在正向市場(chǎng)中，當(dāng)基差絕對(duì)值變大時(shí)，意味著（　?。?。
A、期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大
B、期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小
C、期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大
D、現(xiàn)貨價(jià)格不變，期貨價(jià)格下跌


14. 套期保值的核心是（　?。?br/>A、數(shù)量相等
B、方向相反
C、方向相同
D、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖


15. CBOT允許交易商以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是（　?。┠辍?br/>A、1862
B、1889
C、1882
D、1876


16. 下列屬于鄭州商品交易所上市品種的是（　?。?。
A、銅
B、天然橡膠
C、黃金
D、PTA


17. 期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（　　）。
A、套期保值者
B、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者
C、中介
D、期貨投機(jī)者


18. 對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格的特征表述不正確的是（　?。?。
A、期貨價(jià)格具有公開(kāi)性
B、期貨價(jià)格具有預(yù)測(cè)性
C、期貨價(jià)格具有非連續(xù)性
D、期貨價(jià)格具有權(quán)威性


19. 期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，在其他因素不變的情況下，時(shí)間價(jià)值也就越大。這是因?yàn)椋ā　。?br/>A、任何價(jià)值隨著時(shí)間的延長(zhǎng)都具有自然增值的趨勢(shì)
B、有效期越長(zhǎng)，期權(quán)權(quán)利金越大，從而時(shí)間價(jià)值也越大
C、有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買(mǎi)方行使期權(quán)的機(jī)會(huì)也就越大，獲利的可能性也越大
D、有效期越長(zhǎng)，相關(guān)期貨的價(jià)格朝著有利于買(mǎi)方波動(dòng)的可能性越大


20. 空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是（　?。?br/>A、基差值為正，而且絕對(duì)值變大
B、基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小
C、基差值為零
D、基差值為正，而且絕對(duì)值變小