四、分析計算題(本題共10個小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填人括號內(nèi))
161．10月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約80手，成交價為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為( )元。
A．22300
B．50000
C．77400
D．89200
某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )元。
A．盈利3000
B．虧損3000
C．盈利1500
D．虧損1500
163．某交易者7月30日買人1手11月份小麥合約，價格為7．6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2．20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為( )美元。
A．獲利700
B．虧損700
C．獲利500
D．虧損500
164．3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手=10噸)6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元／噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是( )元。
A．160
B．400
C．800
D．1600
165．某交易者以260美分／蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分／蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分／蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分／蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分／蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分／蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是( )美分／蒲式耳。A．4
B．6
C．8
D．10
166．某投資者在5月份以5．5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價格428．5美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。那么，當(dāng)合約到期時，該投機者的凈收益是( )美元／盎司。(不考慮傭金)A．2．5
B．1．5
C．1
D．0．5
167．某香港投機者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買人1手(10噸／手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸。期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利( )港元。A．1000
B．1500
C．1800
D．2000
168．某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買人敲定價格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點為( )美分。
A．886
B．854
C．838
D．824
169．2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價格為14900點的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點，同時又以300點的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價格為14900點的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為( )點時，可以獲得最大盈利。
A．14800
B．14900
C．15000
D．15250
170．2008年10月1日，某投資者以80點的權(quán)利金買入一張3月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時又以130點的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(不考慮其他費用)是( )點。
A．10000
B．10050
C．10100
D．10200
