1．ABD【解析】因?yàn)榻桓钌唐窌r(shí)跟交易所到倉庫的距離沒有關(guān)聯(lián)，商品不是運(yùn)往交易所的。而其他的生產(chǎn)、存儲(chǔ)及運(yùn)輸時(shí)跟商品息息相關(guān)的因素。
2．BCD【解析】BC兩項(xiàng)為會(huì)員大會(huì)的權(quán)力，D項(xiàng)為理事會(huì)的權(quán)力。
3．AB【解析】股票指數(shù)期貨交易以現(xiàn)金交割和結(jié)算，通過保證金制度以小搏大。
4．ABCD【解析】中國期貨市場(chǎng)成交量迅速增長、交易規(guī)模日益擴(kuò)大，但仍存在諸多問題：其一，期貨市場(chǎng)發(fā)展力量不均衡，投資主體結(jié)構(gòu)不盡合理、市場(chǎng)投機(jī)較盛；此外對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的準(zhǔn)入限制依然存在。其二，期貨市場(chǎng)監(jiān)管有待加強(qiáng)，法規(guī)體系有待進(jìn)一步充實(shí)與完善；其三，期貨品種不夠豐富、品種結(jié)構(gòu)不夠合理，不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求；其四，中國期貨市場(chǎng)的國際化程度低，對(duì)其他國家和地區(qū)期貨市場(chǎng)的影響力小，大部分商品期貨的交易價(jià)格對(duì)國際商品定價(jià)的影響力小，在國際定價(jià)中難以形成與經(jīng)濟(jì)實(shí)力相匹配的話語權(quán)。
5．BD【解析】期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定買方有權(quán)將來特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。權(quán)利金和期權(quán)的價(jià)格是其中唯一可變因素。
6．ABC【解析】期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤，內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小，兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值。
7.AC【解析】期貨交易不可以背書轉(zhuǎn)讓或雙方約定價(jià)格對(duì)沖。考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站(www．Examda。com)
8．AD【解析】BC兩項(xiàng)會(huì)促使本幣貶值。
9．ABCD【解析】期貨交易的參與者眾多，除了會(huì)員以外，還有其所代表的眾多的商品生產(chǎn)者、銷售者、加工者、進(jìn)出口商以及投機(jī)者等。
10．ABD【解析】道氏理論將趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種類型。
11．CD【解析】股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
12．BCD【解析】圓弧形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧。
13．AC【解析】早期的期貨市場(chǎng)起到了避免價(jià)格波動(dòng)和穩(wěn)定產(chǎn)銷的作用；穩(wěn)定貨源和鎖定經(jīng)營成本的功能是隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展，新增的作用。
14．BCD【解析】貴金屬期貨屬于商品期貨。
15．ABCD【解析】一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括：開戶與下單、竟價(jià)、結(jié)算和交割四個(gè)環(huán)節(jié)。
16．ABCt解析】D項(xiàng)屬于長期利率期貨。
17．ABD【解析】作為期貨市場(chǎng)的上市品種，商品的價(jià)格隨市場(chǎng)靈活波動(dòng)；價(jià)格受政府限制的商品不能作為期貨市場(chǎng)的上市品種。
18．ABD【解析】遠(yuǎn)期交易的價(jià)格不具備公開性。
19．AC【解析】道瓊斯指數(shù)采取算術(shù)平均法計(jì)算；金融時(shí)報(bào)30指數(shù)采用幾何平均法計(jì)算。
20．ABD【解析】期貨投資基金的投資策略包括：多CTA投資策略和單CTA投資策略；技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略；分散型投資策略和專業(yè)型投資策略；短期、中期策略和長期型投資策略。
21．CD【解析】選項(xiàng)A是熊市市場(chǎng)的特點(diǎn)；B是反向i場(chǎng)的特點(diǎn)。考試大論壇
22.BC【解析】A選項(xiàng)最小變動(dòng)價(jià)位為1元／噸；D選】最后交易日為合約月份第十個(gè)交易日。
23．CD【解析】中長期國債期貨不采用短期利率期貨中的指數(shù)報(bào)價(jià)法，而是采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。
24．ABC【解析】當(dāng)會(huì)員沒按期貨交易所通知及時(shí)追加保證金或主動(dòng)建倉，且市場(chǎng)行情仍朝其持倉不利自方向發(fā)展時(shí)，期貨交易所(期貨公司)強(qiáng)行平掉會(huì)員(客戶)部分或全部頭寸，將所得資金填補(bǔ)保證金缺口。
25．CD【解析】按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。
26．BCD【解析】申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，其注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬元。
27．ABC【解析】D項(xiàng)應(yīng)為2號(hào)北春麥平價(jià)。
28．ABD【解析】沙特是石油的主要生產(chǎn)國。
29•AB【解析】CD兩項(xiàng)在鄭州商品交易所上市交易。
30．ABC【解析】聯(lián)網(wǎng)合并的原因：一是經(jīng)濟(jì)全球化的影響；二是全球競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制趨于完善，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈；三是場(chǎng)外交易突飛猛進(jìn)，對(duì)場(chǎng)內(nèi)的交易所交易造成威脅。通過聯(lián)網(wǎng)合并，可以充分發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，聚焦人氣，擴(kuò)大產(chǎn)品交易范圍，利用現(xiàn)代技術(shù)，增加交易量。允許使用交叉保證金以減少其成員和客戶的保證金需求，降低交易成本。
31．ACD【解析】蒙古沒有天然橡膠的期貨交易，除題中ACD三項(xiàng)外，日本也有天然橡膠的期貨交易。
32．ABC【解析】投資者自己必須選擇合適的CTA并且承擔(dān)評(píng)估CTA表現(xiàn)的責(zé)任，這就要求投資者自己具有投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力。
34．ABCD【解析】考查期貨價(jià)格的影響因素。
35．ABCD【解析】考查金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施。
36．ABC【解析】由于平值和虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0，而期權(quán)的價(jià)值不能為負(fù)，所以平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0。對(duì)于實(shí)值美式期權(quán)，由于美式期權(quán)在有效的正常交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)行權(quán)，如果期權(quán)的權(quán)利金低于其內(nèi)涵價(jià)值，在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買方立即行權(quán)便可獲利，因此，處于實(shí)值狀態(tài)的美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0，實(shí)值歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0。
37．BCD【解析】對(duì)沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人。
38．ABCD【解析】考查過度投機(jī)的危害。來源：考試大
39．BCD【解析】分散籌資并不能轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)。
40．ABCD【解析】一般而言，較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加。最小變動(dòng)價(jià)位如果過大，將會(huì)減少交易量，影響市場(chǎng)的活躍，不利于套利和套期保值的正常運(yùn)作；如果過小，將會(huì)使交易復(fù)雜化，增加交易成本，并影響數(shù)據(jù)的傳輸速度。
41．CD【解析】市場(chǎng)中的交易者通常是規(guī)模較大的生產(chǎn)者、產(chǎn)地經(jīng)銷商、加工商和貿(mào)易商等。
42．CD【解析】世界上最大的期貨和期權(quán)交易所是歐洲期貨交易所，是1998年秋由德國期貨交易所和瑞士期貨交易所合并而成的。
43．AB【解析】期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，加之其轉(zhuǎn)讓無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。
44．BC【解析】金融期權(quán)的標(biāo)的物為利率、貨幣、股票指數(shù)等金融產(chǎn)品，商品期權(quán)的標(biāo)的物包括農(nóng)產(chǎn)品、能源等。
45．AD【解析】鄭州商品交易所上市的期貨品種主要包括強(qiáng)麥、硬麥、菜籽油、早秈稻、PTA、棉花和白砂糖等。豆粕為大連商品交易所上市的期貨品種，天然橡膠為上海期貨交易所的上市品種。
46．ACD【解析】期貨市場(chǎng)不能消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
47．ABC【解析】D選項(xiàng)證券監(jiān)督委員會(huì)屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
48．ABCD【解析】首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司有以下等違法違規(guī)行為，需要向期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、部門報(bào)告：(1)涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的；(2)期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或用于擔(dān)保的；(3)期貨公司凈資本無法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的；(4)股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的；(5)期貨公司發(fā)生重大訴訟或仲裁、可能造成重大風(fēng)險(xiǎn)的；(6)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
49．BC【解析】考查當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算規(guī)則。
50．ABC【解析】：D為商品基金經(jīng)理的職責(zé)。
51．AB【解析】外匯期貨交易與外匯保證金交易相同之處是：1．都采用固定合約的形式；2．實(shí)行保證金制度；3．都可以雙向操作。
52．BCD【解析】理性的投機(jī)行為，如果能夠掌握大量的市場(chǎng)信息，并按照一定的投機(jī)策略，其投資結(jié)果有一定的可預(yù)測(cè)性。
53．BC【解析】為了防止價(jià)格大幅波動(dòng)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，國際上通常對(duì)股指期貨交易規(guī)定每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，比如新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨規(guī)定當(dāng)天的漲跌幅度不超過前一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)2000點(diǎn)。但并非所有交易所都采取每日價(jià)格波動(dòng)限制，例如中國的香港恒生指數(shù)期貨、英國的FT一SE100指數(shù)股指期貨沒有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。
54．ABCD【解析】影響市場(chǎng)利率以及利率期貨價(jià)格的主要因素包括：1．政策因素；2．經(jīng)濟(jì)因素；3．全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平；4．其他因素。
55.ACD【解析】金融期貨的倉儲(chǔ)成本可能為零，一般不會(huì)影響金融期貨差異。
56．BCD【解析】矩形又稱箱形，表示當(dāng)前市場(chǎng)處于盤整階段，價(jià)格在兩條水平的平行線之間運(yùn)動(dòng)，突破后仍將繼續(xù)原來的走勢(shì)。
57．ABD【解析】期貨投機(jī)者只是承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出來的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。
58．ACD【解析】考查交割月份的種類。
59．ABC【解析】交易所為了保證期貨合約上市后能有效地發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時(shí)，一般需要考慮以下條件：規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)；價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁；供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷。
60．ABD【解析】考查商品需求量的影響因素；生產(chǎn)技術(shù)水平影響的是商品的供給量。
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