1．【答案】A【解析】收盤價是最重要的價格。道氏理論認(rèn)為，所有價格中，收盤價最重要，甚至認(rèn)為只需用收盤價，不用別的價格。
2．【答案】B【解析】三重頂(底)與一般頭肩形最大的區(qū)別是三重頂(底)的頸線和頂部(底部)連線是水平的，故具有矩形的特征。比起頭肩形態(tài)來說，更容易演變成持續(xù)整理形態(tài)。
3．【答案】B【解析】相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是與KD指標(biāo)齊名的常用技術(shù)指標(biāo)。RSI是以一個特定時期內(nèi)價格的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)價格漲跌幅度顯示市場的強(qiáng)弱。
4．【答案】B【解析】期貨一般分為商品期貨和金融期貨。金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨。
5．【答案】A【解析】用1個單位或100個單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國貨幣，稱為直接標(biāo)價法。
6．【答案】C【解析】利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場和資本市場的各種債務(wù)憑證。
7．【答案】C【解析】C項(xiàng)股指期貨是以現(xiàn)金結(jié)算方式來結(jié)束交易的。
8．【答案】C【解析】期權(quán)買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對等的。期權(quán)的買方享有在期權(quán)屆滿或之前以規(guī)定的價格購買或銷售一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但是不承擔(dān)義務(wù)。而期權(quán)賣方只有義務(wù)而無權(quán)利。
9．【答案】A【解析】對看跌期權(quán)來說，期權(quán)合約標(biāo)的物的市場價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為正。
10．【答案】A【解析】實(shí)值期權(quán)是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流；平值期權(quán)是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方的現(xiàn)金流為零；虛值期權(quán)是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方具有負(fù)的現(xiàn)金流。對于看漲期權(quán)，當(dāng)市場價格>協(xié)定價格時，為實(shí)值期權(quán)，即本題中的期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。
11．【答案】B【解析】買入看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)為X-C，此時投資者執(zhí)行期權(quán)的收益恰好等于買人期權(quán)時支付的期權(quán)費(fèi)。
12．【答案】A【解析】水平套利是指買進(jìn)和賣出敲定價格相同但到期月份不同的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)合約的套利方式。
13．【答案】A【解析】投資基金創(chuàng)始于19世紀(jì)60年代的英國，繁榮于第一次世界大戰(zhàn)后的美國，盛行于西方金融市場發(fā)達(dá)的國家。
14．【答案】C【解析】中小投資者投資期貨基金往往采取公募基金的形式。
15．【答案】D【解析】CPO的主要職責(zé)有：①組建并管理期貨投資基金；②聘用托管人管理基金的儲備現(xiàn)金；③基金的市場營銷活動；④監(jiān)管保證金的變動，控制基金的風(fēng)險頭寸；⑤組織基金的內(nèi)勤辦公室管理。
16．【答案】B【解析】A項(xiàng)是證券交易委員會對期貨投資基金監(jiān)管的主要職責(zé)，C項(xiàng)是全國期貨業(yè)協(xié)會和全國證券商協(xié)會的職責(zé)。
17．【答案】D【解析】期貨市場風(fēng)險的特征包括：風(fēng)險存在的客觀性、風(fēng)險因素的放大性、風(fēng)險與機(jī)會并存、風(fēng)險評估的相對性、風(fēng)險損失的均等性和風(fēng)險的可防范性。
18．【答案】C【解析】流動性風(fēng)險可分為兩種：一種可稱為流通量風(fēng)險，另一種可稱為資金量風(fēng)險。資金量風(fēng)險是指當(dāng)投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸面臨強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。
19．【答案】D【解析】國際期貨市場三級風(fēng)險監(jiān)管體系由政府管理、行業(yè)管理與交易所管理三部分組成。
20．【答案】B【解析】中國證券監(jiān)督管理委員會作為中國期貨市場的監(jiān)管機(jī)關(guān)，近年來為防范風(fēng)險，規(guī)范運(yùn)作，出臺了一系列行政措施，例如《期貨公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》等。2007年3月，我國頒布了《期貨交易管理?xiàng)l例》，但至今仍沒有一部完整的期貨法。