判斷是非題(正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)
1．期貨投機(jī)主張縱向投資分散化，而證券投資主張橫向投資多元化。（　?。?br /> 2．當(dāng)市場(chǎng)是熊市時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，較近月份的合約價(jià)格的下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)月份的合約價(jià)格的下降幅度。（　?。?br /> 3．在正常市場(chǎng)中價(jià)差最多只能擴(kuò)大到和持倉(cāng)費(fèi)相等的水平。（　?。?br /> 4．蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)賣空／買空／賣空的指令，并同時(shí)對(duì)沖。（　?。?br /> 5．價(jià)格的移動(dòng)主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的反轉(zhuǎn)突破這兩種過(guò)程。（　?。?br /> 6．上升趨勢(shì)線起壓力作用，下降趨勢(shì)線起支撐作用。（　?。?br /> 7．當(dāng)未平倉(cāng)量和價(jià)格均下降時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)上原交易者為平倉(cāng)買賣的合約超過(guò)新交易者買賣的合約，并且市場(chǎng)上原買人者在賣出平倉(cāng)時(shí)其力量超過(guò)了原賣出者買入補(bǔ)倉(cāng)的力量，表明市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市，多頭正平倉(cāng)了結(jié)。（　?。?br /> 8．遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易。（　?。?br /> 9．固定收益?zhèn)氖袌?chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反方向變動(dòng)，即市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降。（　?。?br /> 10．股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購(gòu)買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具。（　?。?br /> 11．按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。（　?。?br /> 12．對(duì)期貨期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)，他買人期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金；對(duì)于賣方來(lái)說(shuō)他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。（　?。?br /> 13．執(zhí)行價(jià)格隨著標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)會(huì)不斷增加，如果價(jià)格波動(dòng)區(qū)間很大，就可能衍生出很多的執(zhí)行價(jià)格。標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，執(zhí)行價(jià)格個(gè)數(shù)也越多；合約運(yùn)行時(shí)間越長(zhǎng)，執(zhí)行價(jià)格越多。（　　）
14．看漲期權(quán)購(gòu)買者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。（　　）
15．在一個(gè)平穩(wěn)的市場(chǎng)狀況中，期貨投資基金的基金經(jīng)理們也可以通過(guò)投資組合獲得獲利機(jī)會(huì)。（　?。?br /> 16．私募期貨基金的有限合伙人只需投入很少比例的資金，但要參加基金的具體交易和日常管理活動(dòng)。（　?。?br /> 17．“多CTA投資組合”的方差比單個(gè)CTA的方差小，多CTA投資策略能在相同的回報(bào)率的水平下，降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)水平。（　?。?br /> 18．市場(chǎng)機(jī)制不健全是造成期貨價(jià)格非理性波動(dòng)最直接、最核心的因素。（　?。?br /> 19．如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么，市場(chǎng)就有廣度。（　?。?br /> 20．經(jīng)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)同意，結(jié)算所可以運(yùn)用其他會(huì)員或客戶除了風(fēng)險(xiǎn)基金之外的保證存款，去填補(bǔ)某一會(huì)員無(wú)力償付的債項(xiàng)。（　　）