1．【答案】ABC【解析】D項(xiàng)是開戶后進(jìn)行交易的程序。
2．【答案】AD【解析】期貨合約價(jià)格的形成方式主要有公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式O
3．【答案】BCD【解析】A項(xiàng)為交易方的責(zé)任。
4．【答案】ABD【解析】套期保值者與投機(jī)者是兩類完全不同的期貨交易者。
5．【答案】ABC【解析】加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價(jià)格下跌時(shí)，可采取賣出套期保值。
6．【答案】ACD【解析】基差為正且數(shù)值越來越小，表示基差走弱。
7．【答案】BD【解析】基差是發(fā)現(xiàn)價(jià)格的標(biāo)尺，也是套期保值者成功與否的關(guān)鍵。
8．【答案】BCD【解析】在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格(或者近期月份合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格)，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為反向市場(chǎng)，或者逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)、現(xiàn)貨溢價(jià)。
9．【答案】BD【解析】AC兩項(xiàng)是從投機(jī)者的交易量進(jìn)行區(qū)分盼。
10．【答案】ABC【解析】在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，為可能出現(xiàn)的新的交易機(jī)會(huì)留出一定數(shù)額的資金。
11．【答案】ABC【解析】生產(chǎn)時(shí)的管理費(fèi)用不是在期貨交易過程中發(fā)生和形成的。
12．【答案】AD【解析】當(dāng)期貨遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格大于近期月份合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)；當(dāng)期貨遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格小于近期月份合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)。
13．【答案】AC【解析】BD兩項(xiàng)是建倉階段的內(nèi)容。
14．【答案】BCD【解析】套利行為承擔(dān)了價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
15．【答案】AB【解析】該投資者進(jìn)行的是賣出套利，當(dāng)價(jià)差縮小時(shí)投資者獲利。初始的價(jià)差為68000-66500=1500(元／噸)，所以只要價(jià)差小于1500元／噸，投資者即可獲利。
16．【答案】ABCD【解析】一般說來，跨期套利的策略有正向市場(chǎng)牛市套利、正向市場(chǎng)熊市套利、反向市場(chǎng)牛市套利和反向市場(chǎng)熊市套利。
17．【答案】ABCD【解析】此外，還表現(xiàn)為近期月份合約價(jià)格不變，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格下跌。
18．【答案】ABC【解析】在反向市場(chǎng)中，現(xiàn)貨價(jià)格要高于期貨價(jià)格；近期合約和遠(yuǎn)期合約的價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，買入近期合約賣出遠(yuǎn)期合約，可以獲利。
19．【答案】BCD【解析】基本分析法集中關(guān)注期貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的根本原因，它通過分析一些能實(shí)質(zhì)性影響期貨市場(chǎng)價(jià)格的因素來判斷期貨市場(chǎng)的走勢(shì)。BCD三項(xiàng)為技術(shù)分析的特點(diǎn)。
20．【答案】AC【解析】雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件：①兩個(gè)相同高度的高點(diǎn)；②向下突破頸線。