( )反映期貨非理性波動(dòng)的程度。
A 市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率
B 市場(chǎng)資金集中度
C 現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率
D 期貨價(jià)格變動(dòng)率
【正確答案】：C
[答案解析]
，該指標(biāo)反映期貨非理性波動(dòng)的程度?，F(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率越大，期貨價(jià)格波動(dòng)越離譜。
第42題
按照一般性資金管理要求，在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的( )以內(nèi)。
A 5%～10%
B 10%～15%
C 15%～20%
D 20%～25%
【正確答案】：D
[答案解析]
按照一般性資金管理要求，在任何單個(gè)的市場(chǎng)上所投入的總資金必須限制在總資本的10%～15%以內(nèi)；按照一般性資金管理要求，在任何單個(gè)的市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)；按照一般性資金管理要求，在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%～25%以內(nèi)。
第43題
下面蝶式套利的做法正確的是( )。
A 買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和
B 先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份合遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和
C 賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份數(shù)量之和
D 先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和
【正確答案】：A
[答案解析]
蝶式套利的具體操作方法是：買入(或賣出)近期月份合約，同時(shí)賣出(或買入)居中月份合約，并買入(或賣出)遠(yuǎn)期月份合約。其中，居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和。
第44題
( )是期貨市場(chǎng)得以發(fā)展的主要原因，同時(shí)也是它的基本功能之一。
A 消滅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B 規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C 減少風(fēng)險(xiǎn)
D 減緩現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)
【正確答案】：B
[答案解析]
期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者回避、轉(zhuǎn)移或者分散價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了良好途徑，這也是期貨市場(chǎng)得以發(fā)展的主要原因。
第45題
最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是( )。
A 雙重頂(底)
B 頭肩頂(底)
C 三重頂(底)
D V形反轉(zhuǎn)(底)
【正確答案】：B
[答案解析]
頭肩頂和頭肩底是價(jià)格形態(tài)中出現(xiàn)得最多的形態(tài)，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。
第46題
( )必須在高度組織化的期貨交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行。
A 期貨交易
B 現(xiàn)貨交易
C 遠(yuǎn)期交易
D 商品交易
【正確答案】：A
[答案解析]
現(xiàn)貨交易可以在任何場(chǎng)所與對(duì)手交易；期貨交易必須在高度組織化的期貨交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行。
第47題
配對(duì)日閉市后，大連商品交易所按照( )的原則為買賣會(huì)員雙方進(jìn)行交割配對(duì)。
A 持倉(cāng)時(shí)間最長(zhǎng)的買持倉(cāng)優(yōu)先，申報(bào)交割意向的買持倉(cāng)優(yōu)先
B 申報(bào)交割意向的買持倉(cāng)優(yōu)先，持倉(cāng)時(shí)間最長(zhǎng)的買持倉(cāng)優(yōu)先
C 持倉(cāng)時(shí)間最長(zhǎng)的賣持倉(cāng)優(yōu)先，申報(bào)交割意向的賣持倉(cāng)優(yōu)先
D 申報(bào)交割意向的賣持倉(cāng)優(yōu)先，持倉(cāng)時(shí)問最長(zhǎng)的賣持倉(cāng)優(yōu)先
【正確答案】：B
[答案解析]
配對(duì)門閉巾后，交易所通過系統(tǒng)為中清交割的賣方會(huì)員找出該交割月多頭持倉(cāng)，按照“中報(bào)交割意向的買持倉(cāng)優(yōu)先，持倉(cāng)時(shí)間最長(zhǎng)的買持倉(cāng)優(yōu)先”的原則進(jìn)行交割配對(duì)。
第48題
判斷某種市場(chǎng)趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間的分析工具是( )。
A 周期分析法
B 基本分析法
C 個(gè)人感覺
D 技術(shù)分析法
【正確答案】：D
[答案解析]
技術(shù)分析法用來判斷某種市場(chǎng)趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間，基本分析法用來判斷市場(chǎng)的大勢(shì)。
第49題
某投資者在期貨市場(chǎng)上對(duì)某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是作賣空交易。如果該投資者想通過期權(quán)交易對(duì)期貨市場(chǎng)的交易進(jìn)行保值，他應(yīng)該( )。
A 買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)
B 賣出該期貨合約的看漲期權(quán)
C 買進(jìn)該期權(quán)合同的看跌期權(quán)
D 賣出該期權(quán)合同的看跌期權(quán)
【正確答案】：A
[答案解析]
投資者作賣空交易，進(jìn)行保值是擔(dān)心未來價(jià)格上漲，應(yīng)采取買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)的策略。
第50題
芝加哥商業(yè)交易所上市的外匯期貨品種不包括( )。
A 美元期貨
B 歐元期貨
C 人民幣期貨
D 瑞士法郎期貨
【正確答案】：C
[答案解析]
芝加哥商業(yè)交易所上市的外匯期貨品種包括美元期貨、歐元期貨、日元期貨和瑞士法郎期貨等，目前世界上還沒有人民幣期貨。
