綜合題(在每題所給的選項中，有1個或1個以上的選項符合題目要求，請將符合題目要求的選項代碼填入括號內。)
　　1．某企業(yè)有一批商品存貨。目前現貨價格為3000元每噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元每噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元每噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現，如果將該批貨在期貨市場按3500元每噸的價格賣出，待到期時用其持有的現貨進行交割，扣除300元每噸的持倉費之后，仍可以有（　?。┑氖找?。
　　A．200元每噸
　　B．300元每噸
　　C．400元每噸
　　D．500元每噸
　　2．黃大豆1號的合約的代碼是“a1011”，“a”代表期貨品種的黃大豆1號，“1011”代表（　?。?。
　　A．合約到期月份是2010年11月
　　B．合約的到期日是當年的10月份11日
　　C．合約的上市日期是2010年11月
　　D．合約的上市日期是當年的10月11日
　　3．美國13周國債期貨合約的最小變動價位為1/2個基點。當美國13周期貨成交價為98．580時，意味著其年貼現率為(100—98．580)×100%=1.42%，也即意味著面值1000000美元的國債期貨成交價格為99．000時，意味著其年貼現率為1%，國債期貨價格為997500美元。如果投資者以98．580價格開倉買入10手美國13周國債期貨合約，以99．000價格平倉，若不計交易費用，其盈利為42點／手，即（　　）美元/手。
　　A．1050
　　B．4200
　　C．105
　　D．420
　　4．下列交易具有規(guī)避風險、提供套期保值功能的是（　?。?。
　　A．現貨交易
　　B．遠期交易
　　C．期貨交易
　　D．證券交易
　　E．期權交易
　　某進口商7月份以57000元／噸的價格從國外進口銅，一時還沒有找到買主，為了回避日后價格下跌的風險，該進口商在期貨交易所以57500元／噸的價格賣出3個月后到期的期貨合約。則此時的基差為-500元／噸，同時在現貨市場上積極尋找買家。8月中旬，有一銅桿廠認為銅價還將繼續(xù)下跌，不愿意當時確定價格，雙方經過協商，同意以低于10月份到期的期貨合約價格100元／噸的價格作為雙方買賣現貨的價格，并且由銅桿廠確定10月1日至15日內在上海金屬交易所交易時間內的任何一天的10月份到期的期貨合約價格為基準價格。10月11日，上海金屬交易所10月的銅期貨合約的收盤價跌至55700元／噸，銅桿廠認為銅價已跌得差不多了，決定以10月11日10月期銅價的收盤價為基準計算現貨買賣價。
　　根據材料,作答5～8題。
　　5．進口商現貨實際售出的價格是（　?。┰?噸。
　　A．55600
　　B．55700
　　C．55800
　　D．57500
　　6．進口商賣出現貨的同時于次日在期貨市場上以55700元/噸的價格買進平倉，結束了套期保值交易。則該進口商在期貨市場上的盈虧情況是（　?。?，在現貨市場上的盈虧狀況是（　　）元/噸。
　　A．盈利1800
　　B．虧損1800
　　C．盈利1400
　　D．虧損1400
　　7．假設10月份銅價不跌反漲，至58000衫噸時，銅桿廠確定以這個價格為基準價，則進口商在兩個市場上的凈盈虧狀況是（　　）形噸。
　　A．凈盈利900
　　B．凈盈利500
　　C．凈盈利400
　　D．凈虧損500
　　8．該進口商進行的套期保值是（　?。M口商與銅桿廠進行的基差交易屬于（　?。?BR>　　A．賣方叫價交易
　　B．買方叫價交易
　　C．賣期套保
　　D．買期套保
　　9．某新客戶存入保證金200000元，在6月1日開倉買入玉米期貨合約50手(10噸/手)，成交價為1860元/噸，同一天該客戶平倉賣出30手玉米合約，成交價為1890元/噸，當日結算價為1900元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶的當日結算準備金余額是（　?。┰?BR>　　A．198000
　　B．198400
　　C．181000
　　D．169500
　　10．某投資者買進執(zhí)行價格為260美分／蒲式耳的9月玉米看漲期權，權利金為13美分／蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為280美分／蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為9美分／蒲式耳。則其損益平衡點為（　?。┟婪郑咽蕉?BR>　　A．264
　　B．276
　　C．280
　　D．284
　　11．某投資者在6月2日以30美元/噸的權利金買入11月份到期的執(zhí)行價格為120美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以20美元/噸的權利金買人一張11月份到期執(zhí)行價格為110美元/噸的小麥看跌期權。11月時，相關期貨合約價格為130美元/噸，請計算該投資人的投資結果正確的是（　?。?每張合1噸標的物，其他費用不計)
　　A．虧損60美元/噸
　　B．虧損50美元/噸
　　C．虧損40美元/噸
　　D．虧損30美元/噸
　　12．某投資者以2300元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2150元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（　?。┟涝?噸時，該投資人獲利。
　　A．370
　　B．260
　　C．180
　　D．120
　　13．某投資者在7月份以800點的權利金賣出一張11月到期，執(zhí)行價格為8900點的恒指看漲期權．同時，他又以300點的權利金賣出一張11月到期，執(zhí)行價格為8500點的恒指看跌期權，該投資者當恒指為（　　）點時，能夠獲得300點的贏利。
　　A．7700
　　B．7800
　　C．9700
　　D．B和C都正確
　　14．3月10日，某投機者預測英鎊期貨將進入熊市，于是在1英鎊=1.4967美元的價位賣出4手3月期英鎊期貨合約。3月15日，英鎊期貨價格果然下跌。該投機者在1英鎊=1.4714美元的價位買人2手3月期期貨合約平倉。此后，英鎊期貨進入牛市，該投資者只得在1英鎊=1.5174美元的價位買人另外2手3月期英鎊期貨合約平倉。在不計算手續(xù)費的情況下，該投機者從英鎊期貨的空頭投機交易中獲利（　?。┟涝?。
　　A．3162.5
　　B．0
　　C．575
　　D．6600
　　15．某套期保值企業(yè)對其生產的產品都有進行賣出套期保值操作，且賣出期貨合約的數量與現貨被套期保值的數量相同。在整個套期保值期間，期貨價格上漲400元每噸，現貨價上漲500元每噸，這意味著該套期保值者期貨市場虧損400元每噸，現貨市場盈利500元每噸。套期報紙有效性為（　?。?。
　　A．100%
　　B．80%
　　C．125%
　　D．150%