單選題
　　1．短期國(guó)債價(jià)格與貼現(xiàn)率之問(wèn)具有反向關(guān)系，即價(jià)格越高，貼現(xiàn)率越低，也即收益率（　?。?。
　　A．越高
　　B．越低
　　C．持平
　　D．趨向虧損
　　2．一般來(lái)說(shuō)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要反映了（　　）。
　　A．倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)
　　B．持倉(cāng)費(fèi)
　　C．運(yùn)輸費(fèi)
　　D．傭金
　　3．蝶式套利與普通的跨期套利相比（　　）。
　　A．風(fēng)險(xiǎn)大利潤(rùn)大
　　B．風(fēng)險(xiǎn)大利潤(rùn)小
　　C．風(fēng)險(xiǎn)小利潤(rùn)小
　　D．風(fēng)險(xiǎn)小利潤(rùn)大
　　4．下列（　　）機(jī)構(gòu)是目前世界上最大的有色金屬期貨交易中心。
　　A．芝加哥商業(yè)交易所
　　B．芝加哥商業(yè)交易集團(tuán)
　　C．芝加哥金屬交易所
　　D．倫敦金屬交易所
　　5．下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易區(qū)別的敘述，不正確的是（　?。?。
　　A．現(xiàn)貨交易的交易對(duì)象是商品，期貨交易的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約
　　B．就結(jié)算方式而言，現(xiàn)貨交易為每日無(wú)負(fù)債結(jié)算
　　C．就交易目的而言，期貨交易是為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或追求風(fēng)險(xiǎn)收益
　　D．就交易場(chǎng)所與方式而言，期貨交易是在交易所集中交易公開(kāi)競(jìng)價(jià)
　　6．期貨市場(chǎng)的發(fā)展大致經(jīng)歷了（　?。┑陌l(fā)展過(guò)程。
　　A．商品期貨一金融期貨一期貨期權(quán)
　　B．金融期貨一商品期貨一期貨期權(quán)
　　C．商品期貨一期貨期權(quán)一金融期貨
　　D．期貨期權(quán)一商品期貨一金融期貨
　　7．10月20日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97.300價(jià)格買(mǎi)人50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約漲到97.800，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者獲利（　?。c(diǎn)。
　　A．500
　　B．50
　　C．5
　　D．0.5
　　8．1972年，（　　）率先推出了外匯期貨合約。
　　A．CME
　　B．KCBT
　　C．CBOT
　　D．NYMEX
　　9．一般地，市場(chǎng)利率上升，投資者可以擇機(jī)持有（　　），以獲取套利收益。
　　A．較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的空頭和較短期國(guó)債期貨的多頭
　　B．較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的空頭和較短期國(guó)債期貨的空頭
　　C．較短期國(guó)債期貨的空頭和較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的多頭
　　D．較短期國(guó)債期貨的多頭和較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的多頭
　　10．套期保值有效性是用來(lái)評(píng)價(jià)（　?。?。
　　A．套期保值的結(jié)果
　　B．套機(jī)保值的盈虧程度
　　C．套期保值的時(shí)間
　　D．套期保值的效果