本文考點(diǎn)屬于《期貨基礎(chǔ)知識》第二章第四節(jié)，主要介紹了期貨交易者。本考點(diǎn)主要的考察形式是主要是以單選、多選、判斷題出現(xiàn)，三大題型皆有可能。要求考生掌握透徹！建議收藏本文，反復(fù)學(xué)習(xí)！
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| 節(jié) | 知識點(diǎn) | 近三年出題量 | 章節(jié)占比 |
| 第四節(jié) 期貨公司與服務(wù)機(jī)構(gòu) | 個(gè)人投資者 | 4 | 40% |
| 機(jī)構(gòu)投資者 | 5 | 50% | |
| 做市商 | 1 | 10% |
通過上面對考點(diǎn)的分析可知，期貨交易者每年出現(xiàn)的頻率為1-3題左右，考察的方向主要是個(gè)人/機(jī)構(gòu)投資者、特殊單位客戶和一般單位客戶、做市商條件制度等。各位考生一定要熟練掌握好！關(guān)于本節(jié)考點(diǎn)，學(xué)霸君為大家提煉了以下表格，方便大家記憶、掌握！
| 個(gè)人投資者（自然人） | 機(jī)構(gòu)投資者（法人） |
參與期貨交易的自然人被稱為個(gè)人投資者。 條件： ①保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元 ②具備金融期貨基礎(chǔ)知識，通過相關(guān)測試 ③具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上(含)的金融期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)具有10筆以上(含)的期貨交易成交記錄 ④不存在嚴(yán)重不良誠信記錄 ⑤不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形 | 理論上講，與自然人相對的法人投資者都可被稱為機(jī)構(gòu)投資者。 覆蓋范圍：一般法人交易者、產(chǎn)業(yè)客戶、金融機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老基金、對沖基金、投資基金、商品投資基金等。 機(jī)構(gòu)投資者又分為： ①特殊單位客戶和一般單位客戶（金融期貨市場） ②專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和普通機(jī)構(gòu)投資者（股票期權(quán)市場） ③商品投資基金（CP） |
商品投資基金：是指廣大投資者將資金集中起來委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問(CTA)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。
| 美國的CP組織架構(gòu) | 作用 |
| 商品基金經(jīng)理(CPO) | ①基金的主要管理人②基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者③負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)行方式④選擇基金主要成員⑤決定基金投資方向 |
| 商品交易顧問(CTA) | ①可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議 ②以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。 ③CTA受聘于CPO。 |
| 交易經(jīng)理(TM) | ①受聘于CPO ②幫助CPO挑選CTA，監(jiān)視CTA的交易活動，控制風(fēng)險(xiǎn)。 ③在CTA之間分配基金。 |
| 期貨傭金商(FCM) | 美國主要的期貨中介機(jī)構(gòu)。 |
| 托管人 | 負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)和監(jiān)督基金運(yùn)作。 |
[單選題]在美國期貨市場，( )是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。
A.期貨交易顧問
B.期貨傭金商
C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
D.助理中介人
A項(xiàng)期貨交易顧問(CTA)是指為客戶提供期貨交 易決策咨詢或進(jìn)行價(jià)格預(yù)測的期貨服務(wù)商;
C項(xiàng)場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人:
D項(xiàng)助理中介人(AP)是指為期貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個(gè)人。
故本題選B。
[多選題]在中國境內(nèi)，()可以不用進(jìn)行綜合評估就可以參與金融期貨交易。
A.證券公司
B.基金管理公司
C.可用資金超過1000萬元的個(gè)人投資者
D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者
[判斷題]在中國境內(nèi)，無論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者， 都必須通過綜合評估才可以參與金融期貨交易。
A.正確
B.錯(cuò)誤
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王佳榮老師實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富，且從事證券從業(yè)、期貨從業(yè)考試培訓(xùn)工作多年，擅長將理論融入實(shí)踐案例中引導(dǎo)性教學(xué)，講課細(xì)致，主次分明，深受學(xué)員好評。
第一：畫表記憶
根據(jù)不同考點(diǎn)的含義、性質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、年份等內(nèi)容，畫表來進(jìn)行記憶。有條理的學(xué)習(xí)。
第二：縮字記憶。
例如：衍生品的功能可以變換成“資產(chǎn)價(jià)格需避險(xiǎn)”等。
第三：思維導(dǎo)圖記憶
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