本文考點(diǎn)屬于《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》第一章第三節(jié)，主要介紹了不同衍生品之間的聯(lián)系與區(qū)別。學(xué)霸君統(tǒng)計(jì)了該考點(diǎn)的近三年出題量，在第一章中，本考點(diǎn)占比達(dá)到了22.2%，由此可知，在出題的頻率中是十分高的，該考點(diǎn)主要的考察形式是主要是以單選、多選、判斷題、綜合題出現(xiàn)，四大題型皆有可能。本考點(diǎn)是一定要掌握的內(nèi)容！建議收藏本文，反復(fù)學(xué)習(xí)！
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| 節(jié) | 知識(shí)點(diǎn) | 近三年出題量 | 章節(jié)占比 |
| 第三節(jié) 衍生品的交易特征與市場(chǎng)類型 | 衍生品交易的主要特征 | 1 | 5.5% |
| 不同衍生品之間的聯(lián)系和區(qū)別 | 4 | 22.2% | |
場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng) | 0 | 0 |
本節(jié)考點(diǎn)不難，不過(guò)考察的內(nèi)容比較細(xì)致，理解的時(shí)候可能會(huì)出現(xiàn)混淆，因此學(xué)霸君為大家整理好了以下表格，供大家梳理記憶，為大家省下更多的時(shí)間。一起來(lái)看看吧！
期貨與衍生品的區(qū)別：
| 區(qū)別 | 期貨 | 遠(yuǎn)期 | 期權(quán) | 互換 |
| 交易對(duì)象 | 標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約 | 遠(yuǎn)期合同 | 未來(lái)買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)的權(quán)利 | 交易雙方私下協(xié)商達(dá)成的非標(biāo)準(zhǔn)化合同 |
| 功能作用 | 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格 | 價(jià)格權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用受限制 | / | / |
| 履約方式 | 實(shí)物交割與對(duì)沖平倉(cāng) | 主要采用實(shí)物交收方式 | 對(duì)沖、行權(quán)、放棄權(quán)利 | / |
| 信用風(fēng)險(xiǎn) | 較小 | 較高 | / | / |
| 權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性 | 對(duì)稱 | / | 不對(duì)稱 | / |
| 保證金制度 | 買(mǎi)賣(mài)雙方都要交 | / | 賣(mài)方交 | / |
| 盈虧特點(diǎn) | 線性 | / | 非線性的 | / |
| 成交方式 | 撮合成交 | / | / | 人工詢價(jià) |
| 合約雙方關(guān)系 | 取決于中央對(duì)手 | / | / | 由交易雙方直接簽訂的，一對(duì)一 |
以上就是關(guān)于不同衍生品之間的聯(lián)系與區(qū)別的內(nèi)容了，學(xué)習(xí)以上知識(shí)點(diǎn)之后，來(lái)測(cè)試一下吧！記憶千邊，不如實(shí)戰(zhàn)演練一遍【去做章節(jié)題>>】
1、( )是期貨交易的主要功能。
A.套期保值和獲利
B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)
C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)
D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)
C規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)是期貨交易的兩大主要功能。
注: B、C選項(xiàng)是不一樣的，最后四個(gè)字一個(gè)是"價(jià)值”發(fā)現(xiàn)， 個(gè)是"價(jià)格” 發(fā)現(xiàn)。
2、期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)( )。
A. 相等
B. 無(wú)法比較
C. 大
D. 小
3、互換的違約風(fēng)險(xiǎn)主要取決于( )。
A. 保證金的比例
B. 交易對(duì)手的信用
C. 成交方式
D. 了結(jié)方式
4、期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約的共同點(diǎn)有()。
A.均通過(guò)結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算
B.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約
C. 均是雙向合約
D.均可以進(jìn)行雙向操作
期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，均可以進(jìn)行雙向操作,均通過(guò)結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算。C項(xiàng),期貨合約是雙向合約，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù),如果不愿實(shí)際交割，則必須在有效期內(nèi)對(duì)沖；期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買(mǎi)方在支付權(quán)利金后即獲得了選擇權(quán)，可以選擇執(zhí)行期權(quán)，也可以放棄執(zhí)行，而不必承擔(dān)義務(wù)。而期權(quán)的賣(mài)方則有義務(wù)在買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)按約定向買(mǎi)方買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)。答案ABD。
注意:雙向操作指的是可以買(mǎi)入可以賣(mài)出，雙向合約指的是買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)對(duì)等。
如果對(duì)于以上內(nèi)容還是不清楚，無(wú)法掌握，那么學(xué)霸君建議您跟著王佳榮老師一起來(lái)學(xué)習(xí)，立即試學(xué)同款課程。
王佳榮老師實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富，且從事證券從業(yè)、期貨從業(yè)考試培訓(xùn)工作多年，擅長(zhǎng)將理論融入實(shí)踐案例中引導(dǎo)性教學(xué)，講課細(xì)致，主次分明，深受學(xué)員好評(píng)。
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