近亲乱中文字幕久热,午夜天堂电影在线,亚洲91最新在线,老熟女一区二区免费视频

1/14

全真機考、在線考試、每日一練、評估報告，專業(yè)全面的題庫，盡在 233網(wǎng)校題庫！http://wx.233.com/tiku

A 、 正相關(guān)關(guān)系 B 、 負(fù)相關(guān)關(guān)系 C 、 無相關(guān)關(guān)系 D 、 不一定

A 、 3067 B 、 3068.3 C 、 3068 D 、 3065.3

A 、 提高外貿(mào)交易便利程度 B 、 推動人民幣利率市場化 C 、 對沖離岸人民幣匯率風(fēng)險 D 、 擴大人民幣匯率浮動區(qū)間

A 、 買入國債期貨，買入國債現(xiàn)貨 B 、 賣出國債期貨，賣空國債現(xiàn)貨 C 、 賣出國債期貨，買入國債現(xiàn)貨 D 、 買入國債期貨，賣空國債現(xiàn)貨

A 、 賣出固定收益?zhèn)觅Y金買入股指期貨合約 B 、 買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?C 、 賣出股指期貨合約，所得資金買入固定收益?zhèn)?D 、 買入固定收益?zhèn)?，同時剩余資金買入股指期貨合約

A 、 股票組合經(jīng)過股指期貨對沖后，若大盤下跌40%，則組合凈值僅下跌5% B 、 當(dāng)前 “15附息國債16”的久期和凸性分別是8.42和81.32 C 、 在隨機波動率模型下， “50ETF購9月3.10”明日的跌幅為95%的可能性不超過70% D 、 若利率下降500個基點，指數(shù)下降30%，則結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行方將面臨4000萬元的虧損

期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》真題匯編一

第1題 單項選擇題 （每題1分，共16題，共16分） 下列每小題的四個選項中，只有一項是 最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（ ）。

2、某投資者簽訂了一份期限為9個月的滬深300指數(shù)遠期合約，該合約簽訂時滬深300指數(shù)為 3000點，年股息連續(xù)收益率為3%，無風(fēng)險連續(xù)利率為6%，則該遠期合約的理論點位是（ ）。

3、 2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是首只進行實物交割的人民幣期 貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接作用是（??）。

4、國債交易中，買入基差交易策略是指（??）。

5、在指數(shù)化投資中，關(guān)于合成增強型指數(shù)基金的典型較佳策略是（??）。

6、下列表述屬于敏感性分析的是（??）。

1/14

全真機考、在線考試、每日一練、評估報告，專業(yè)全面的題庫，盡在 233網(wǎng)校題庫！http://wx.233.com/tiku

A 、 正相關(guān)關(guān)系 B 、 負(fù)相關(guān)關(guān)系 C 、 無相關(guān)關(guān)系 D 、 不一定

A 、 3067 B 、 3068.3 C 、 3068 D 、 3065.3

A 、 提高外貿(mào)交易便利程度 B 、 推動人民幣利率市場化 C 、 對沖離岸人民幣匯率風(fēng)險 D 、 擴大人民幣匯率浮動區(qū)間

A 、 買入國債期貨，買入國債現(xiàn)貨 B 、 賣出國債期貨，賣空國債現(xiàn)貨 C 、 賣出國債期貨，買入國債現(xiàn)貨 D 、 買入國債期貨，賣空國債現(xiàn)貨

A 、 賣出固定收益?zhèn)?，所得資金買入股指期貨合約 B 、 買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?C 、 賣出股指期貨合約，所得資金買入固定收益?zhèn)?D 、 買入固定收益?zhèn)?，同時剩余資金買入股指期貨合約

A 、 股票組合經(jīng)過股指期貨對沖后，若大盤下跌40%，則組合凈值僅下跌5% B 、 當(dāng)前 “15附息國債16”的久期和凸性分別是8.42和81.32 C 、 在隨機波動率模型下， “50ETF購9月3.10”明日的跌幅為95%的可能性不超過70% D 、 若利率下降500個基點，指數(shù)下降30%，則結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行方將面臨4000萬元的虧損

期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》真題匯編一

第1題 單項選擇題 （每題1分，共16題，共16分） 下列每小題的四個選項中，只有一項是 最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（ ）。

2、某投資者簽訂了一份期限為9個月的滬深300指數(shù)遠期合約，該合約簽訂時滬深300指數(shù)為 3000點，年股息連續(xù)收益率為3%，無風(fēng)險連續(xù)利率為6%，則該遠期合約的理論點位是（ ）。

3、 2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是首只進行實物交割的人民幣期 貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接作用是（??）。

4、國債交易中，買入基差交易策略是指（??）。

5、在指數(shù)化投資中，關(guān)于合成增強型指數(shù)基金的典型較佳策略是（??）。

6、下列表述屬于敏感性分析的是（??）。

2/14

A 、 新訂單指標(biāo) B 、 生產(chǎn)指標(biāo) C 、 供應(yīng)商配送指標(biāo) D 、 就業(yè)指標(biāo)

A 、 黃金 B 、 債券 C 、 大宗商品 D 、 股票

A 、 若以Y表示實際觀測值， 表示回歸估計值，則普通最小二乘法估計參數(shù)的準(zhǔn)則是使 為零

B 、 普通最小二乘法的原理是使回歸估計值與實際觀測值的偏差盡可能小 C 、 若以Y表示實際觀測值， 表示回歸估計值，則普通最小二乘法估計參數(shù)的準(zhǔn)則是使

最小

D 、 普通最小二乘法是唯一的估計參數(shù)的方法

A 、 平穩(wěn)時間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴于時間變動 B 、 平穩(wěn)時間序列的方差不依賴于時間變動，但均值依賴于時間變動 C 、 非平衡時間序列對于金融經(jīng)濟研究沒有參考價值 D 、 平穩(wěn)時間序列的均值不依賴于時間變動，但方差依賴于時間變動

A 、 1000 B 、 750 C 、 625 D 、 500

A 、 虧損56.5元/噸 B 、 盈利55.5元/噸 C 、 盈利54.5元/噸 D 、 虧損53.5元/噸

7、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是一個綜合性加權(quán)指 數(shù)，其中（??）的權(quán)重最大。

8、根據(jù)美林投資時鐘理論，在通貨緊縮的經(jīng)濟背景下，投資者應(yīng)配置的最優(yōu)資產(chǎn)是 （??）。

9、下列關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計，描述正確的是（??）。

10、關(guān)于時間序列正確的描述是（??）。

11、某個資產(chǎn)組合下一日的在險價值（VaR）是250萬元。假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正 態(tài)分布，以此估計該資產(chǎn)組合4個交易日的VaR，得到（??）萬元。

12、某投資者購買了執(zhí)行價格為2850元/噸、期權(quán)價格為64元/噸的豆粕看漲期權(quán)，并賣出相同 標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、執(zhí)行價格為2950元/噸、期權(quán)價格為19.5元/噸的豆粕看漲期權(quán)。如果期 權(quán)到期時，豆粕期貨的價格上升到3000元/噸。并執(zhí)行期權(quán)組合，則到期收益為（??）。

13、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波 動，為降低投資組合波動，希望將組合久調(diào)整為0，當(dāng)前國債期貨報價為110元，久期為6.4， 則投資經(jīng)理應(yīng)（ ）。

2/14

A 、 新訂單指標(biāo) B 、 生產(chǎn)指標(biāo) C 、 供應(yīng)商配送指標(biāo) D 、 就業(yè)指標(biāo)

A 、 黃金 B 、 債券 C 、 大宗商品 D 、 股票

A 、 若以Y表示實際觀測值， 表示回歸估計值，則普通最小二乘法估計參數(shù)的準(zhǔn)則是使 為零

B 、 普通最小二乘法的原理是使回歸估計值與實際觀測值的偏差盡可能小 C 、 若以Y表示實際觀測值， 表示回歸估計值，則普通最小二乘法估計參數(shù)的準(zhǔn)則是使

最小

D 、 普通最小二乘法是唯一的估計參數(shù)的方法

A 、 平穩(wěn)時間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴于時間變動 B 、 平穩(wěn)時間序列的方差不依賴于時間變動，但均值依賴于時間變動 C 、 非平衡時間序列對于金融經(jīng)濟研究沒有參考價值 D 、 平穩(wěn)時間序列的均值不依賴于時間變動，但方差依賴于時間變動

A 、 1000 B 、 750 C 、 625 D 、 500

A 、 虧損56.5元/噸 B 、 盈利55.5元/噸 C 、 盈利54.5元/噸 D 、 虧損53.5元/噸

7、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是一個綜合性加權(quán)指 數(shù)，其中（??）的權(quán)重最大。

8、根據(jù)美林投資時鐘理論，在通貨緊縮的經(jīng)濟背景下，投資者應(yīng)配置的最優(yōu)資產(chǎn)是 （??）。

9、下列關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計，描述正確的是（??）。

10、關(guān)于時間序列正確的描述是（??）。

11、某個資產(chǎn)組合下一日的在險價值（VaR）是250萬元。假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正 態(tài)分布，以此估計該資產(chǎn)組合4個交易日的VaR，得到（??）萬元。

12、某投資者購買了執(zhí)行價格為2850元/噸、期權(quán)價格為64元/噸的豆粕看漲期權(quán)，并賣出相同 標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、執(zhí)行價格為2950元/噸、期權(quán)價格為19.5元/噸的豆粕看漲期權(quán)。如果期 權(quán)到期時，豆粕期貨的價格上升到3000元/噸。并執(zhí)行期權(quán)組合，則到期收益為（??）。

13、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波 動，為降低投資組合波動，希望將組合久調(diào)整為0，當(dāng)前國債期貨報價為110元，久期為6.4， 則投資經(jīng)理應(yīng)（ ）。

3/14

A 、 買入1818份國債期貨合約 B 、 買入200份國債期貨合約 C 、 賣出1818份國債期貨合約 D 、 賣出200份國債期貨合約

A 、 1.72 B 、 1.50 C 、 2.61 D 、 3.04

A 、 0.6566 B 、 0.7076 C 、 0.8886 D 、 0.4572

A 、 22.51 B 、 51.14 C 、 48.16 D 、 46.32

A 、 t檢驗 B 、 DF檢驗 C 、 F檢驗 D 、 ADF檢驗

14、假設(shè)期貨價格為29美元，期權(quán)執(zhí)行價格為30美元，無風(fēng)險利率為年利率15%，期貨價格 的波動率為年率25%，根據(jù)B-S-M模型，則6個月期的歐式看跌期貨期權(quán)價格為（）美元。

15、某期貨分析師采用Excel軟件對上海期貨交易所銅主力合約價格與長江有色市場公布的銅 期貨價格進行回歸分析，得到方差分析結(jié)果如下：

則回歸方程的擬合優(yōu)度 為（）。

16、某一股價為50元的股票的10個月期遠期合約，假設(shè)對所有的到期日，無風(fēng)險利率（連續(xù) 復(fù)利）都是8%，且在3個月、6個月以及9個月后都會有0.75元/股的紅利付出。該股票的遠期 價格為（ ）元。 [參考公式： ]

第2題 多項選擇題 （每題1分，共10題，共10分） 下列每小題的備選答案中，有兩個或兩 個以上符合題意的正確答案，多選、少選、錯選、不選均不得分。

17、檢驗時間序列的平穩(wěn)性的方法是（??）。

18、 某投資者將在3個月后收回一筆金額為1000萬元的款項，并計劃將該筆資金投資于國 債。為避免利率風(fēng)險，該投資者決定進行國債期貨套期保值。若當(dāng)日國債期貨價格為

3/14

A 、 買入1818份國債期貨合約 B 、 買入200份國債期貨合約 C 、 賣出1818份國債期貨合約 D 、 賣出200份國債期貨合約

A 、 1.72 B 、 1.50 C 、 2.61 D 、 3.04

A 、 0.6566 B 、 0.7076 C 、 0.8886 D 、 0.4572

A 、 22.51 B 、 51.14 C 、 48.16 D 、 46.32

A 、 t檢驗 B 、 DF檢驗 C 、 F檢驗 D 、 ADF檢驗

14、假設(shè)期貨價格為29美元，期權(quán)執(zhí)行價格為30美元，無風(fēng)險利率為年利率15%，期貨價格 的波動率為年率25%，根據(jù)B-S-M模型，則6個月期的歐式看跌期貨期權(quán)價格為（）美元。

15、某期貨分析師采用Excel軟件對上海期貨交易所銅主力合約價格與長江有色市場公布的銅 期貨價格進行回歸分析，得到方差分析結(jié)果如下：

則回歸方程的擬合優(yōu)度 為（）。

16、某一股價為50元的股票的10個月期遠期合約，假設(shè)對所有的到期日，無風(fēng)險利率（連續(xù) 復(fù)利）都是8%，且在3個月、6個月以及9個月后都會有0.75元/股的紅利付出。該股票的遠期 價格為（ ）元。 [參考公式： ]

第2題 多項選擇題 （每題1分，共10題，共10分） 下列每小題的備選答案中，有兩個或兩 個以上符合題意的正確答案，多選、少選、錯選、不選均不得分。

17、檢驗時間序列的平穩(wěn)性的方法是（??）。

18、 某投資者將在3個月后收回一筆金額為1000萬元的款項，并計劃將該筆資金投資于國 債。為避免利率風(fēng)險，該投資者決定進行國債期貨套期保值。若當(dāng)日國債期貨價格為

4/14

A 、 期貨交易產(chǎn)生虧損 B 、 期貨交易獲得盈利 C 、 應(yīng)該賣出國債期貨 D 、 應(yīng)該買入國債期貨

A 、 員工流失 B 、 有大量應(yīng)付債券 C 、 倒閉 D 、 有大量預(yù)付債券

A 、 和原合約的交易對手再建立一份方向相反，到期期限相同的合約 B 、 和另外一個交易商建立一份方向相反，到期期限相同的合約 C 、 利用場內(nèi)期貨進行同向操作 D 、 和原合約的交易對手約定以現(xiàn)金結(jié)算的方式終止合約

A 、 股指期貨合約全部跌停 B 、 “911”事件 C 、 東南亞金融危機 D 、 美國股市崩盤

A 、 有漂移項，無趨勢項的模型為： B 、 無漂移項，有趨勢項的模型為： C 、 有漂移項，有趨勢項的模型為： D 、 無漂移項，無趨勢項的模型為：

A 、 英鎊大幅貶值 B 、 美元大幅貶值 C 、 英鎊大幅升值 D 、 美元大幅升值

A 、 無套利市場上，如果兩種金融資產(chǎn)互為復(fù)制，則當(dāng)前的價格必相同 B 、 無套利市場上，兩種金融資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流完全相同，若兩項資產(chǎn)的價格存在差異，則 存在套利機會

C 、 若存在套利機會，獲取無風(fēng)險收益的方法有 “高賣低買”或“低買高賣” D 、 若市場有效率，市場價格會由于套利行為做出調(diào)整，最終達到無套利價格

99.50，3個月后期貨價格為103.02，則該投資者（??）。

19、違約互換業(yè)務(wù)中，企業(yè)（??）將觸發(fā)CDS。

20、 在交易場外衍生產(chǎn)品合約時，能夠?qū)崿F(xiàn)提前平倉效果的操作有（??）。

21、 可以作為壓力測試的場景有（??）。

22、一般DF檢驗通常包括幾種線性回歸模型，分別是（??）。

23、英國萊克航空公司曾率先推出“低費用航空旅行”概念，并借入大量美元購買飛機，然而 在20世紀(jì)80年代該公司不幸破產(chǎn)，其破產(chǎn)原因可能是（??）。

24、下列關(guān)于無套利定價理論的說法正確的有（??）。

25、在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型

中，判定系數(shù)R2=0.962，F(xiàn)統(tǒng)計量為256.39，給定顯著性水平（α=0.05）對應(yīng)的臨界值 Fα=3.56。這表明該回歸方程（??）。

4/14

A 、 期貨交易產(chǎn)生虧損 B 、 期貨交易獲得盈利 C 、 應(yīng)該賣出國債期貨 D 、 應(yīng)該買入國債期貨

A 、 員工流失 B 、 有大量應(yīng)付債券 C 、 倒閉 D 、 有大量預(yù)付債券

A 、 和原合約的交易對手再建立一份方向相反，到期期限相同的合約 B 、 和另外一個交易商建立一份方向相反，到期期限相同的合約 C 、 利用場內(nèi)期貨進行同向操作 D 、 和原合約的交易對手約定以現(xiàn)金結(jié)算的方式終止合約

A 、 股指期貨合約全部跌停 B 、 “911”事件 C 、 東南亞金融危機 D 、 美國股市崩盤

A 、 有漂移項，無趨勢項的模型為： B 、 無漂移項，有趨勢項的模型為： C 、 有漂移項，有趨勢項的模型為： D 、 無漂移項，無趨勢項的模型為：

A 、 英鎊大幅貶值 B 、 美元大幅貶值 C 、 英鎊大幅升值 D 、 美元大幅升值

A 、 無套利市場上，如果兩種金融資產(chǎn)互為復(fù)制，則當(dāng)前的價格必相同 B 、 無套利市場上，兩種金融資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流完全相同，若兩項資產(chǎn)的價格存在差異，則 存在套利機會

C 、 若存在套利機會，獲取無風(fēng)險收益的方法有 “高賣低買”或“低買高賣” D 、 若市場有效率，市場價格會由于套利行為做出調(diào)整，最終達到無套利價格

99.50，3個月后期貨價格為103.02，則該投資者（??）。

19、違約互換業(yè)務(wù)中，企業(yè)（??）將觸發(fā)CDS。

20、 在交易場外衍生產(chǎn)品合約時，能夠?qū)崿F(xiàn)提前平倉效果的操作有（??）。

21、 可以作為壓力測試的場景有（??）。

22、一般DF檢驗通常包括幾種線性回歸模型，分別是（??）。

23、英國萊克航空公司曾率先推出“低費用航空旅行”概念，并借入大量美元購買飛機，然而 在20世紀(jì)80年代該公司不幸破產(chǎn)，其破產(chǎn)原因可能是（??）。

24、下列關(guān)于無套利定價理論的說法正確的有（??）。

25、在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型

中，判定系數(shù)R2=0.962，F(xiàn)統(tǒng)計量為256.39，給定顯著性水平（α=0.05）對應(yīng)的臨界值 Fα=3.56。這表明該回歸方程（??）。

5/14

A 、 擬合效果很好 B 、 預(yù)測效果很好 C 、 線性關(guān)系顯著 D 、 標(biāo)準(zhǔn)誤差很小

A 、 可以賣出日元/美元期貨進行套期保值 B 、 可能承擔(dān)日元升值風(fēng)險 C 、 可以買入日元/美元期貨進行套期保值 D 、 可能承擔(dān)日元貶值風(fēng)險

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

26、某美國機械設(shè)備進口商3個月后需支付進口貨款3億日元，則該進口商（??）。

第3題 判斷題 （每題1分，共11題，共11分） 請判斷每小題的表述是否正確，認(rèn)為表述正 確的選√；認(rèn)為表述錯誤的選×。

27、當(dāng)債券的收益率不變時，債券的到期時間越長，價格波動幅度越大；反之，債券的到期 時間越短，其價格波動幅度越小。（??）

28、股票收益互換通常能夠讓持股人在不放棄投票權(quán)的同時規(guī)避資產(chǎn)價格下跌的風(fēng)險。 （??）

29、信用違約互換（CDS）交易中，標(biāo)的違約率越高，買方支付的保費越少。（??）

30、 使用歷史模擬法計算VaR，隱含的假設(shè)條件是標(biāo)的資產(chǎn)收益率的歷史分布相同。 （??）

31、指數(shù)化投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，而且持有期限越長，進出市場頻率和換手率低，從 而節(jié)約大量交易成本和管理運營費用。

32、利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換。

33、 M1（狹義貨幣）包括銀行存款中的定期存款、儲蓄存款及短期信用工具。（??）

34、 使用Gamma值較大的期權(quán)對沖Delta風(fēng)險時，不需要經(jīng)常調(diào)整對沖比例。（??）

5/14

A 、 擬合效果很好 B 、 預(yù)測效果很好 C 、 線性關(guān)系顯著 D 、 標(biāo)準(zhǔn)誤差很小

A 、 可以賣出日元/美元期貨進行套期保值 B 、 可能承擔(dān)日元升值風(fēng)險 C 、 可以買入日元/美元期貨進行套期保值 D 、 可能承擔(dān)日元貶值風(fēng)險

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

26、某美國機械設(shè)備進口商3個月后需支付進口貨款3億日元，則該進口商（??）。

第3題 判斷題 （每題1分，共11題，共11分） 請判斷每小題的表述是否正確，認(rèn)為表述正 確的選√；認(rèn)為表述錯誤的選×。

27、當(dāng)債券的收益率不變時，債券的到期時間越長，價格波動幅度越大；反之，債券的到期 時間越短，其價格波動幅度越小。（??）

28、股票收益互換通常能夠讓持股人在不放棄投票權(quán)的同時規(guī)避資產(chǎn)價格下跌的風(fēng)險。 （??）

29、信用違約互換（CDS）交易中，標(biāo)的違約率越高，買方支付的保費越少。（??）

30、 使用歷史模擬法計算VaR，隱含的假設(shè)條件是標(biāo)的資產(chǎn)收益率的歷史分布相同。 （??）

31、指數(shù)化投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，而且持有期限越長，進出市場頻率和換手率低，從 而節(jié)約大量交易成本和管理運營費用。

32、利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換。

33、 M1（狹義貨幣）包括銀行存款中的定期存款、儲蓄存款及短期信用工具。（??）

34、 使用Gamma值較大的期權(quán)對沖Delta風(fēng)險時，不需要經(jīng)常調(diào)整對沖比例。（??）

6/14

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

1 、 錯 2 、 對

A 、 系統(tǒng)性風(fēng)險 B 、 運用股指期貨等金融衍生工具的賣空和杠桿特征 C 、 非系統(tǒng)性風(fēng)險 D 、 預(yù)期股票組合能跑贏大盤

A 、 可將股票組合的β值調(diào)整為0 B 、 可以用股指期貨對沖市場非系統(tǒng)性風(fēng)險 C 、 可以用股指期貨對沖市場系統(tǒng)性風(fēng)險 D 、 通過做多股票和做空股指期貨分別賺取市場收益和股票超額收益

A 、 買入 B 、 賣出 C 、 先買后賣

35、在期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)中，參數(shù)Theta用來衡量期權(quán)的價值對利率的敏感性。（??）

36、在多元回歸模型中，方程的擬合優(yōu)度R2越接近0，模型的預(yù)測能力會越好。（??）

37、芝加哥商業(yè)交易所WTI原油期貨價格季節(jié)性波動的原因，是受原油消費的季節(jié)性特征和 颶風(fēng)等影響。（??）

第4題 綜合題 （每題1分，共15題，共15分） 下列每小題的備選答案中，有一個或一個以 上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分。

38、根據(jù)下面資料，回答{TSE}題 根據(jù)阿爾法策略示意圖，回答以下三題。

圖5?阿爾法策略示意圖 {TS}運用阿爾法策略時，往往考慮的因素是（??）。

39、以下關(guān)于阿爾法策略說法正確的是（??）。

40、在構(gòu)建股票組合的同時，通過（??）相應(yīng)的股指期貨，可將投資組合中的市場收益和 超額收益分離出來。