4.現(xiàn)金流量圖

　　?一條向右的帶箭頭的線代表時間軸

　　?上面的點(diǎn)代表時間點(diǎn)，起點(diǎn)為0，依次為123…n

　　?向上的箭頭表示現(xiàn)金流入，向下的箭頭代表現(xiàn)金流出

　　?箭頭的長短與資金量值成正比

　　5.資金時間價(jià)值換算的基本原則(補(bǔ)充)

　　·不在同一時點(diǎn)的資金不能比較大小

　　·不在同一時點(diǎn)的資金不能直接相加減

　　·只有將發(fā)生在各個點(diǎn)的資金量換算到同一時點(diǎn)，才能比較大小和相加減

　　6.資金時間價(jià)值計(jì)算的基本公式

　　【概括】

　　·三個值

　　P(現(xiàn)值)：表示現(xiàn)在時點(diǎn)的資金額

　　F(終值)：期末的復(fù)本利和

　　A(年值)：是指在一定的時期內(nèi)，以相同的時間間隔連續(xù)發(fā)生的等額收付款項(xiàng)。

　　·兩個因素

　　利率(i)

　　計(jì)息期(n)

　　·六種換算

　　現(xiàn)值換算為終值 P～F

　　終值換算為現(xiàn)值 F～P

　　年值換算為終值 A～F

　　終值換算為年值 F～A

　　年值換算為現(xiàn)值 A～P

　　現(xiàn)值換算為年值 P～A

　　【初充】關(guān)于因數(shù)

　　·因數(shù)可以表示為(A/P，i，n)

　　·A/P表示經(jīng)濟(jì)活動的內(nèi)涵，就是三個值里面，斜杠右遍的表示已知的值，斜杠左邊的表示要求的值。如A/P表示已知現(xiàn)值P求年值A(chǔ);F/P表示已知現(xiàn)值P求終值F

　　·i和n表示兩個因素，利率和計(jì)息期

　　因數(shù)的作用在于因數(shù)相當(dāng)于一個計(jì)算的系數(shù)，不必自行計(jì)算，已有現(xiàn)成的表格供使用，在計(jì)算時可以查表，或在考試時會直接告訴因數(shù)。

　　6.1 現(xiàn)值換算為終值 P～F

　　·公式

　　·形象記憶

　　(存款)一次存款，到期本利合計(jì)多少

　　·系數(shù)名稱

　　一次支付復(fù)本利和因數(shù)(F/P，i，n)

　　【典型例題】

　　·某建筑商向金融機(jī)構(gòu)貸款500萬元，按復(fù)利計(jì)息，年利率為12%。若第五年末一次還本付息，應(yīng)償還多少萬元?

　　[911010103]

　　【解析】P～F F=P(F/P，i，n)=P(1+i)n=500×(1+12%)5=881(萬元)

　　6.2 終值換算為現(xiàn)值 F～P

　　·公式

　　·形象記憶

　　(存款)已知到期本利合計(jì)數(shù)，求初本金。

　　·系數(shù)名稱

　　一次支付現(xiàn)值因數(shù)(P/F，i，n)

　　【典型例題】

　　·將一筆資金按年利率6%存入銀行，以復(fù)利計(jì)息，要在5年后本利和為100萬元，則現(xiàn)在應(yīng)存款多少萬元?

　　[911010104]

　　【解析】F～P　　 P=F(P/F，i，n)=F(1+i)n =100÷(1+6%)5=74.73(萬元)

　　·形象記憶

　　(存款)等額零存整取

　　·系數(shù)名稱

　　等額支付將來值(終值)因數(shù)(F/A，i，n)

　　【典型例題】

　　·若每年年末存入銀行10萬元，年利率為6%，則5年后的復(fù)本利和為多少元?

　　[911010105]

　　【解析】A～F　　F=A(F/A，i，n)=10×5.637=56.37(萬元)