1. 杠桿機(jī)制:分級基金的進(jìn)取級份額通常具有杠桿效應(yīng)。這是因?yàn)锽類份額通過向A類份額融資,以擴(kuò)大自己的投資規(guī)模。
2. 份額折算:為了保證分級基金的正常運(yùn)作,可能會進(jìn)行份額折算。主要有定期折算和不定期折算兩種。
①定期折算:一般在每年的特定時間進(jìn)行,目的是將A類份額的約定收益以母基金份額的形式支付給投資者,使得A類份額的凈值重新歸為 1 元。
②不定期折算:通常在母基金凈值或者B類份額凈值達(dá)到一定閾值時觸發(fā)。